【摘要】：企業(yè)進行盈余管理的動因有很多,比如避稅、籌資及避免債務(wù)契約約束、獲取政治成本等。尤其進入二十一世紀后,出于私人利益目的進行會計盈余操縱的問題越來越頻繁,會計盈余質(zhì)量問題異常凸顯,上市公司財務(wù)報告信息嚴重失真的問題也多次爆發(fā)。 以往對銀行識別盈余管理的研究多關(guān)注“應(yīng)計盈余管理”,隨著研究的深入,研究者們發(fā)現(xiàn)并開始關(guān)注不同的另外一種盈余管理——即運用控制事項和交易改變企業(yè)“真實”業(yè)績的“真實盈余管理”方式。相對于操縱應(yīng)計,企業(yè)的經(jīng)理人更愿意對實際經(jīng)營活動進行操縱來調(diào)節(jié)盈余。造成這種現(xiàn)象的原因是由于通過調(diào)整銷售條件或改變產(chǎn)量等方式來調(diào)節(jié)盈余,具有較高的隱蔽性和迷惑性,但往往可能會嚴重影響企業(yè)的后續(xù)發(fā)展。 盡管銀行業(yè)的市場化改革越走越遠,但銀行的改革是否有效、加強信貸風(fēng)險管控的措施是否得當(dāng)更加值得關(guān)注和研究,包括銀行能否識別企業(yè)的盈余管理。如果銀行能夠識別企業(yè)的應(yīng)計和真實盈余管理,或者能部分識別,那說明銀行的信貸風(fēng)險管控措施還是有效的,對不能識別的部分以后應(yīng)制定相應(yīng)的政策加強管理；如果不能識別,那說明我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的防范措施還不到位,需要進一步的改革和完善。這也是本文研究的意義所在。 本文的研究內(nèi)容主要由以下幾個方面組成： 第一章,緒論。主要包括研究背景和意義、研究主要內(nèi)容、研究方法和思路以及研究預(yù)期創(chuàng)新。 第二章,文獻綜述。在這一部分,對該領(lǐng)域的相關(guān)研究文獻進行了梳理,主要包括盈余管理研究文獻綜述、銀行債務(wù)契約與會計信息研究文獻綜述、銀行債務(wù)契約與盈余管理研究文獻綜述三小節(jié)。 第三章,理論分析與研究假設(shè)。在這部分內(nèi)容里,首先為本文的研究進行了理論梳理,本文所涉及的理論主要有債務(wù)契約理論、信息不對稱理論和會計信息質(zhì)量理論。接著進行了情景分析,然后提出了本文的研究假設(shè)。本文的研究假設(shè)分為銀行利率對盈余管理的識別以及銀行續(xù)新對盈余管理的識別兩部分,又針對這兩部分從應(yīng)計盈余管理和真實盈余管理分別提出兩個分假設(shè)。 第四章,研究設(shè)計。這一部分包括研究變量解釋以及構(gòu)建模型等內(nèi)容。本文的被解釋變量是貸款利率和貸款續(xù)新,解釋變量是應(yīng)計盈余管理和真實盈余管理,根據(jù)以往的研究選取若干控制變量。最后根據(jù)本文擬求證的四個研究分假設(shè)分別構(gòu)建了研究模型。 第五章,實證分析。包括描述性統(tǒng)計、Person相關(guān)性分析和多元回歸分析。將貸款利率、貸款續(xù)新分別與應(yīng)計和真實盈余管理進行回歸,以考察銀行在決定貸款利率和還舊續(xù)新時對應(yīng)計和真實盈余管理的識別作用,并得出結(jié)論。最后,采用不同的盈余管理計量方法進行穩(wěn)健性檢驗。 第六章,研究結(jié)論、貢獻、對策建議以及未來研究方向。該章首先歸納總結(jié)了前述研究得出的結(jié)論；其次闡述了研究貢獻；然后提出我國銀行加強盈余管理識別能力的相關(guān)對策建議；最后,提出本文進一步研究的方向。 本文的研究結(jié)論如下： (1)我國上市公司存在真實盈余管理活動。常用的操控手段有生產(chǎn)成本操縱、費用操縱、現(xiàn)金流操縱,上市公司通常會綜合使用上述三種手段來進行真實盈余管理活動,但三種操縱方式的使用頻率和程度有高低之別�，F(xiàn)金流操縱是對真實盈余管理活動貢獻最大的操縱方式,這可能是由于生產(chǎn)成本操縱和費用操縱的金額和空間比較有限所致。 (2)銀行在決定貸款利率和貸款續(xù)新時,均能識別上市公司的應(yīng)計盈余管理。也就是說銀行的貸款利率與借款企業(yè)的應(yīng)計盈余管理之間存在顯著正相關(guān)關(guān)系,銀行的貸款續(xù)新與借款企業(yè)的應(yīng)計盈余管理之間存在顯著負相關(guān)關(guān)系。 (3)銀行在決定貸款還舊續(xù)新的過程中能識別借款企業(yè)的真實盈余管理,但在決定利率過程中目前還不能識別真實盈余管理。也就是銀行的貸款續(xù)新與借款企業(yè)的真實盈余管理之間存在顯著負相關(guān)關(guān)系,但銀行的貸款利率與借款企業(yè)的真實盈余管理之間的相關(guān)關(guān)系不顯著。可見銀行對真實盈余管理的識別是有限的。 (4)銀行對借款企業(yè)的盈余管理的識別比較有限,銀行應(yīng)當(dāng)加強對信貸風(fēng)險的防范,采取有效的措施提高對盈余管理的識別能力。 加強銀行識別盈余管理能力的對策建議如下： (1)銀行重視信貸審核 銀行要想提高信貸資產(chǎn)的質(zhì)量、降低信貸風(fēng)險,就要綜合運用定性和定量分析的方法,重視財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo),加強對借款企業(yè)經(jīng)營狀況等的監(jiān)督,構(gòu)建數(shù)理統(tǒng)計模型和數(shù)據(jù)庫,對過程實施控制。 (2)銀行加強后續(xù)監(jiān)管 銀行等債權(quán)人要對貸款資產(chǎn)的質(zhì)量能夠隨時掌握,對借款企業(yè)的情況能不斷調(diào)整和跟蹤,才能從源頭上防范風(fēng)險、減少損失,做到未雨綢繆。 (3)完善會計信息披露制度 加強對盈余管理的識別,首先要確保會計等信息能夠全面地得以披露,并且公開某些重大事項的經(jīng)濟實質(zhì)；詳盡的信息披露是減緩銀企之間的信息不對稱程度的基礎(chǔ)。同時也必須規(guī)范企業(yè)信息披露的標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容,提高可比性。 (4)制定相關(guān)法律法規(guī) 會計信息的服務(wù)對象是多元化的,要加強立法,保護銀行等債權(quán)人的利益。法制環(huán)境是金融業(yè)發(fā)展所需制度環(huán)境最核心最基本的部分,為了創(chuàng)建良好的金融生態(tài)環(huán)境,要加大金融立法、監(jiān)管、執(zhí)法等方面的力度。 (5)加快建設(shè)社會誠信文化 社會誠信度的提高離不開以下幾方面的努力：政府大力宣傳和倡導(dǎo),強化各類市場經(jīng)濟主體誠實守信的思想意識,以缺失誠信為恥；進一步完善各類信息披露機制,揭發(fā)不誠信的行為,減小交易主體的各類風(fēng)險；完善相關(guān)的表彰和懲罰機制,激勵誠實守信的行為,懲罰缺乏誠信的組織。 本文對相關(guān)領(lǐng)域的貢獻如下： (1)本文在驗證銀行識別應(yīng)計盈余管理的基礎(chǔ)上,進一步研究了銀行對真實盈余管理的識別。 (2)本文對盈余管理的衡量采用了更科學(xué)的序列賦值方法。本文采用序列數(shù)值而非絕對數(shù)值本身來度量應(yīng)計盈余質(zhì)量,是借鑒了以往學(xué)者的研究思路。因為操控性應(yīng)計項目等衡量指標(biāo)可能與貸款成本之間存在非線性關(guān)系,出于避免非線性關(guān)系對回歸方程系數(shù)造成偏差的考慮,本文也使用了操控性應(yīng)計項目的序列數(shù)值衡量應(yīng)計盈余質(zhì)量的高低,真實盈余管理的衡量方法類似。 在本文的研究中,主要存在以下局限：本文對真實盈余管理程度的衡量參考的是國外的模型,但該模型應(yīng)用在我國的科學(xué)性以及適用性都值得進一步商榷；本文在銀行貸款契約中,僅考慮了利率和續(xù)新�？偨Y(jié)來看,未來的研究方向大致有以下幾點： 第一,考證國外對真實盈余管理的計量模型對我國資本市場的適用性,在深入研究中尋找最適合我國資本市場特征的真實盈余管理衡量模型,以期能更好地考察我國上市公司的真實盈余管理。 第二,在以后的研究中,可以嘗試其他諸如貸款期限、貸款方式(信用、擔(dān)保、抵押等)等對盈余管理的識別情況。 第三,新會計準(zhǔn)則的實施可能改變了企業(yè)進行盈余操縱的方式,未來的研究可以著手于企業(yè)對應(yīng)計盈余和真實盈余方式的選擇與組合等。 第四,進一步考察不同的金融生態(tài)環(huán)境對銀行識別盈余管理情況的影響。我國在政治體制和經(jīng)濟體制的改革過程中,各地區(qū)自身的資源稟賦和地理位置可能存在著差異,再加上國家政策的不同,這就導(dǎo)致各地區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境呈現(xiàn)出優(yōu)良中差的不同特性。未來的研究可以考慮該影響。
【圖文】：

公司真實盈余管理活動的手段，上市公司通常會綜合使用生產(chǎn)成本操縱、費用操縱、現(xiàn)金流操縱這三種手段來進行真實盈余管理活動。同時從圖5.1能觀察到，三種操縱方式的使用頻率和程度有高低之別，現(xiàn)金流操縱是對真實盈余管理活動貢獻最大的操縱方式。這可能是由于受到生產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)條件等的限制，生產(chǎn)成本操縱的空間比較有限，，同樣費用操縱的可操控金額和空間也有限，而現(xiàn)金流操縱卻能更大程度地實現(xiàn)管理層的操縱目標(biāo)，并且較為隱蔽。接著觀察圖5.1,發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流操縱和真實盈余管理的程度在2007年及以后整體上有增大的趨勢，推測是由于2007年新會計準(zhǔn)則的實施，抑制了應(yīng)計盈余管理，上市公司轉(zhuǎn)為真實盈余操縱活動，這才使真實盈余管理幅度上升。39
【學(xué)位授予單位】：西南財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F832.4;F275

【參考文獻】

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本文編號：2545442