【摘要】：2014年4月11日,中港兩地證券會在聯(lián)合公告中,決定原則批準(zhǔn)開展中國內(nèi)地與香港建立股票市場互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn),標(biāo)志著香港證券市場與國內(nèi)證券市場的互通時代的來臨。對于香港華資券商而言,中港互通將使未來內(nèi)地中資券商、銀行的大批涌入香港市場的趨勢進(jìn)一步加劇,香港華資券商在經(jīng)歷了2008年的金融海嘯及接踵而至的歐債危機(jī)的洗禮后,又將不得不面臨中資券商進(jìn)入所引發(fā)的劇烈競爭。華資券商如何面對這種前所未有的挑戰(zhàn)是決定華資券商未來生存、發(fā)展的關(guān)鍵。 本文以香港華資券商成員耀才證券為研究對象,基于國內(nèi)外關(guān)于券商業(yè)務(wù)創(chuàng)新的相關(guān)理論為依據(jù),首先,通過分析耀才證券的基本情況、業(yè)務(wù)創(chuàng)新現(xiàn)狀,揭示耀才證券進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新面臨未能制定差異化的超低傭金與融資利率、經(jīng)紀(jì)人數(shù)量減少與客戶數(shù)量增加之間的矛盾、主要從事低附加值的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),而忽視高附加值的資產(chǎn)管理和投行業(yè)務(wù)等問題,究其原因是耀才證券規(guī)模小,抗風(fēng)險能力弱,激烈的客戶資源競爭；其次,運(yùn)用PEST分析方法對耀才證券進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新面臨的制度環(huán)境、歐美和香港本土經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會環(huán)境和技術(shù)環(huán)境,并分析了耀才證券面臨的行業(yè)環(huán)境,以及業(yè)務(wù)種類與收入、服務(wù)狀況和人力資源狀況等內(nèi)部環(huán)境,運(yùn)用SWOT分析方法總結(jié)耀才證券業(yè)務(wù)創(chuàng)新面臨的機(jī)遇、威脅、優(yōu)勢和劣勢,建議耀才證券依據(jù)提高自身競爭力的創(chuàng)新,開拓新市場的模式創(chuàng)新,迅速提升規(guī)模的創(chuàng)新,延續(xù)之前網(wǎng)上交易、網(wǎng)絡(luò)平臺的創(chuàng)新模式,構(gòu)建量化交易及暗盤交易平臺等原則,制定差異化的超低傭金和融資利率,經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與投資顧問業(yè)務(wù)分離,拓展互聯(lián)網(wǎng)交易和移動支付,拓展資產(chǎn)管理和投資銀行業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)創(chuàng)新策略；最后,建議其采取完善網(wǎng)絡(luò)平臺加強(qiáng)品牌宣傳,通過合作、并購等方式提升規(guī)模,培養(yǎng)和引進(jìn)高素質(zhì)人才等配套性措施以保證耀才證券業(yè)務(wù)創(chuàng)新能夠順利開展。
【圖文】：

于證券商行業(yè)的語境中進(jìn)行考察。具體來說，就是提出“創(chuàng)新組合行為”代替“企業(yè)行為”。由下圖2-2可以看出，創(chuàng)新組合行為包括：調(diào)整價格等“傳統(tǒng)企業(yè)行為”；券商打造自媒體，華資券商或外資投資銀行一般會通過外部公關(guān)顧問公司、自身宣傳部門或研究部進(jìn)行企業(yè)推廣，但耀才證券打造了自己所有的電視媒體，以作宣傳之用。此可看作廣告行為的一種創(chuàng)新拓展；業(yè)務(wù)跨境拓展，作為香港本地券商，耀才證券積極地將業(yè)務(wù)拓展至內(nèi)地�？缇惩卣惯@一企業(yè)行為對于業(yè)績的貢獻(xiàn)也會在本研究中進(jìn)行檢驗(yàn)。圖2-3中表現(xiàn)出金融創(chuàng)新對于金融行業(yè)整體發(fā)展的促進(jìn)作用。11

資料來源：溫州it/人K政府M站圖2-3 2006-2010年金融業(yè)增加值及占GDP比例2.3.1國外券商業(yè)務(wù)創(chuàng)新金融服務(wù)公司實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長的關(guān)鍵是不斷向市場快速的推出新產(chǎn)品，提高證券競爭優(yōu)勢。技術(shù)創(chuàng)新、競爭壓力和不斷變化的客戶需求推動券商不斷加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。但是新產(chǎn)品收到風(fēng)險、規(guī)模、復(fù)雜性、技術(shù)創(chuàng)新和專業(yè)知識等因素的限制(Drew, 1995)。Barras (1990)禾卩 Cooper 和 Brentani (1991)通過調(diào)查 56 個成功的和50個失敗的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例，發(fā)現(xiàn)無論成功還是失敗都與協(xié)同性、產(chǎn)品對市場的適應(yīng)性、分支機(jī)構(gòu)的執(zhí)行質(zhì)量、產(chǎn)品的唯一性、市場活動的執(zhí)行質(zhì)量、市場增占率與規(guī)模、服務(wù)的專業(yè)性、技術(shù)活動的執(zhí)行質(zhì)量、服務(wù)傳導(dǎo)質(zhì)量、前期發(fā)展活動的執(zhí)行質(zhì)量、服務(wù)提供的可感知活動等因素強(qiáng)相關(guān)。Vermeulen (2004)通過運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)研究的方法，，分析大型的金融服務(wù)公司相比小型金融服務(wù)公司在金12
【學(xué)位授予單位】：北京交通大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F832.39

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 張曉萍;論中小券商的業(yè)務(wù)創(chuàng)新[J];財貿(mào)經(jīng)濟(jì);2000年05期

2 張成;張興華;;服務(wù)創(chuàng)新理論研究述評與展望[J];甘肅科技;2012年18期

3 彭風(fēng);馬光悌;;技術(shù)創(chuàng)新在證券金融服務(wù)中發(fā)揮越來越重要的作用[J];中國科技投資;2011年05期

4 冀江波;;我國券商資管業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展研究[J];財經(jīng)界(學(xué)術(shù)版);2013年17期

5 馬越;;券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新背景下的風(fēng)險控制淺析[J];經(jīng)營管理者;2014年02期

6 李國旺;證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新的思路探索[J];宏觀經(jīng)濟(jì)研究;2001年08期

7 劉書翰;新熊彼特服務(wù)創(chuàng)新研究:服務(wù)經(jīng)濟(jì)理論的新發(fā)展[J];經(jīng)濟(jì)社會體制比較;2005年04期

8 原小能;;服務(wù)創(chuàng)新理論研究述評[J];經(jīng)濟(jì)問題探索;2009年11期

9 趙玉川;;服務(wù)科學(xué)、服務(wù)創(chuàng)新與服務(wù)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計的發(fā)展[J];技術(shù)經(jīng)濟(jì);2009年02期

10 藺雷,吳貴生;服務(wù)創(chuàng)新研究方法綜述[J];科研管理;2004年03期

本文編號：2538075