【摘要】：采用VAR和BEKK模型研究了美國金融危機(jī)前后美國股票市場、貨幣市場、匯率市場與我國股市收益率之間的均值及波動溢出效應(yīng),并通過對比危機(jī)前后溢出效應(yīng)的變化,分析了其是否對我國股市產(chǎn)生了傳染效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn),通過美國股市、貨幣市場和匯率市場,金融危機(jī)對我國股市收益率均值水平的傳染效應(yīng)顯著,僅通過美國貨幣市場金融危機(jī)對我國股市波動性的傳染效應(yīng)顯著。
[Abstract]:Using VAR and BEKK model, this paper studies the mean value and volatility spillover effect between American stock market, money market, exchange rate market and Chinese stock market return before and after the financial crisis, and analyzes whether it has an contagious effect on China's stock market by comparing the changes of spillover effect before and after the crisis. It is found that through the American stock market, money market and exchange rate market, the contagion effect of financial crisis on the average level of return of Chinese stock market is significant, and the contagion effect of financial crisis on the volatility of Chinese stock market is significant only through the financial crisis of American money market.
【作者單位】： 四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【基金】：國家社科基金項(xiàng)目“美國金融危機(jī)對中國的影響及應(yīng)對措施研究”(09BJY002) 國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“中國物價(jià)調(diào)整和變動的微觀證據(jù)與特征分析”(71173149) 四川大學(xué)985工程項(xiàng)目“經(jīng)濟(jì)發(fā)展與管理創(chuàng)新研究基地”
【分類號】：F837.12;F832.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號：2523568