【摘要】：本文研究了投資組合管理中的證券子集選擇問題,通過分析證券組合有效子集與均值-方差張成的關(guān)系,給出了一種新的基于統(tǒng)計(jì)推斷的證券子集有效性檢驗(yàn)方法,同時(shí)也拓展了Huberman和Kandel[Journalof Finance,1987]的均值-方差張成條件。實(shí)證結(jié)果表明,本文的方法相對(duì)于現(xiàn)有的基于矩陣秩的判別方法更穩(wěn)健。
[Abstract]:In this paper, the choice of portfolio selection in portfolio management is studied. By analyzing the relationship between the effective subset of portfolio and the mean-variance, a new method for checking the validity of a portfolio based on statistical inference is presented, and Huberman and Kandel[Journal of Finance] are also extended. 1987] mean-variance tension condition. The empirical results show that the method of this paper is more robust with respect to the existing discrimination method based on matrix rank.
【作者單位】： 深圳大學(xué)數(shù)學(xué)與計(jì)算科學(xué)學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71101095) 廣東省自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(2008276)
【分類號(hào)】：F224;F830.91

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前9條

1 李傳樂;;HJ隨機(jī)折現(xiàn)因子框架下的均值-方差張成研究——基于兩基金分離定理的方法[J];華南師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2009年04期

2 姚海祥,易建新,李仲飛;奇異方差-協(xié)方差矩陣的n種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)有效邊界的特征[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2005年01期

3 吳國清;周遠(yuǎn)航;;規(guī)模組合、因子定價(jià)與均值方差張成——來自中國A股的證據(jù)[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2005年11期

4 王金才;徐偉;郭丹;;證券組合選擇有效子集的分類與搜索方法[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2006年02期

5 蔣春福;戴永隆;;奇異協(xié)方差陣下有效前沿及有效組合的解析解[J];系統(tǒng)科學(xué)與數(shù)學(xué);2008年09期

6 蔣春福;戴永隆;;奇異協(xié)方差陣下證券組合的有效子集[J];應(yīng)用概率統(tǒng)計(jì);2008年05期

7 史樹中,楊杰;證券組合選擇的有效子集[J];應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)報(bào);2002年01期

8 楊朝軍;陳浩武;;參數(shù)不確定性對(duì)投資者最優(yōu)資產(chǎn)組合的影響：基于中國的實(shí)證[J];中國管理科學(xué);2008年03期

9 袁子甲;李仲飛;;參數(shù)不確定性和效用最大化下的動(dòng)態(tài)投資組合選擇[J];中國管理科學(xué);2010年05期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 侯為波;M-V證券組合模型的修正模型[J];淮北煤師院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2003年02期

2 李傳樂;陳耕耘;;中國與海外成熟資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)收益比較研究[J];廣東經(jīng)濟(jì);2007年07期

3 何朝林;孟衛(wèi)東;;Dynamic Portfolio Choice under Time-Varying,Jumps,and Knight Uncertainty of Asset Return Process[J];Journal of Donghua University(English Edition);2010年05期

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5 李仲飛;袁子甲;;參數(shù)不確定性下資產(chǎn)配置的動(dòng)態(tài)均值-方差模型[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2010年12期

6 田振明;;有效集法在確定Markowitz's證券組合投資模型權(quán)系數(shù)中的應(yīng)用[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2007年03期

7 劉永輝;陳益鑫;;Markowitz投資組合模型的最小二乘算法[J];上海金融學(xué)院學(xué)報(bào);2010年04期

8 田振明;屠新曙;;效用函數(shù)意義下證券組合投資問題的改進(jìn)決策樹方法[J];技術(shù)經(jīng)濟(jì);2007年02期

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10 路莉貞;;帶交易費(fèi)用的證券組合選擇的有效子集[J];科教文匯(下旬刊);2007年08期

相關(guān)會(huì)議論文 前1條

1 姚海祥;;奇導(dǎo)協(xié)方差矩陣和任意收益率分布下均值-CVaR模型的有效邊界特征[A];第十屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2008年

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2 吳祝武;基于均值—方差框架的若干投資組合選擇模型研究[D];中國礦業(yè)大學(xué);2011年

3 蔡偉宏;基于非參數(shù)貝葉斯方法的資產(chǎn)配置[D];華中科技大學(xué);2012年

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6 王元英;不確定市場(chǎng)條件下的穩(wěn)健最優(yōu)投資組合[D];上海交通大學(xué);2007年

7 王起為;隨機(jī)市場(chǎng)多期概率準(zhǔn)則動(dòng)態(tài)投資組合[D];上海交通大學(xué);2007年

8 韋丁源;基于綜合評(píng)分法的投資組合模型研究[D];武漢理工大學(xué);2009年

9 向華;奇異方差—協(xié)方差矩陣下的均值-CVaR模型的研究及基于安全標(biāo)準(zhǔn)的最優(yōu)組合分析[D];云南師范大學(xué);2007年

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 陳小悅,孫愛軍;CAPM在中國股市的有效性檢驗(yàn)[J];北京大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版);2000年04期

2 張衛(wèi)國,謝建勇,聶贊坎;不相關(guān)證券組合有效集的解析表示及動(dòng)態(tài)分析[J];系統(tǒng)工程;2002年01期

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6 陳浪南,屈文洲;資本資產(chǎn)定價(jià)模型的實(shí)證研究[J];經(jīng)濟(jì)研究;2000年04期

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8 靳云匯,劉霖;中國股票市場(chǎng)CAPM的實(shí)證研究[J];金融研究;2001年07期

9 姚海祥,易建新,李仲飛;奇異方差-協(xié)方差矩陣的n種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)有效邊界的特征[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2005年01期

10 吳國清;周遠(yuǎn)航;;規(guī)模組合、因子定價(jià)與均值方差張成——來自中國A股的證據(jù)[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2005年11期

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

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2 吳祝武;朱開永;;證券組合M-V有效前沿旋移分析的進(jìn)一步研究[J];大學(xué)數(shù)學(xué);2009年02期

3 李源;李莉;陳蓮花;;非負(fù)條件下證券組合有效集的動(dòng)態(tài)分析[J];科技經(jīng)濟(jì)市場(chǎng);2007年04期

4 孫富;孫慧超;;證券組合有效前緣簡便求法[J];呼倫貝爾學(xué)院學(xué)報(bào);2006年03期

5 孫富;;逐次優(yōu)化法確定證券組合的解[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2007年16期

6 胡建華,鄒捷中;風(fēng)險(xiǎn)隨投資量變化的證券組合收益率最優(yōu)化模型[J];長沙鐵道學(xué)院學(xué)報(bào);1998年04期

7 秦桂霞;王永茂;方文銘;;論保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化產(chǎn)品組合投資的意義[J];消費(fèi)導(dǎo)刊;2007年13期

8 張淑英,張世英;非完全市場(chǎng)與完全市場(chǎng)證券組合比較研究[J];管理工程學(xué)報(bào);2000年03期

9 馬永開,唐小我;資產(chǎn)凈持有可控的證券組合投資決策方法研究[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2000年11期

10 戴振強(qiáng);;證券投資決策的概率方法[J];統(tǒng)計(jì)教育;2007年05期

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1 張愛文;;組合證券投資的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成與數(shù)理分析[A];管理科學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)進(jìn)展——全國青年管理科學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)論文集（第4卷）[C];1997年

2 蘇平貴;;關(guān)于組合權(quán)數(shù)構(gòu)建機(jī)理的探討[A];節(jié)能環(huán)保 和諧發(fā)展——2007中國科協(xié)年會(huì)論文集（一）[C];2007年

3 唐啟義;;線性秩轉(zhuǎn)換方法及其統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)功效研究[A];中國現(xiàn)場(chǎng)統(tǒng)計(jì)研究會(huì)第12屆學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2005年

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5 應(yīng)益榮;邢凱;;含有消費(fèi)的證券組合的有效前沿研究[A];第三屆中國智能計(jì)算大會(huì)論文集[C];2009年

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相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 王金才;證券選擇的多元化問題研究[D];西北工業(yè)大學(xué);2004年

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3 梁亦孔;H值意義下優(yōu)良證券組合的篩選[D];華東師范大學(xué);2004年

4 鄧英東;證券投資有效邊界的研究[D];合肥工業(yè)大學(xué);2003年

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本文編號(hào)：2479211