本文關(guān)鍵詞：信貸擴(kuò)張、監(jiān)管錯配與金融危機(jī):跨國實(shí)證，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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金融危機(jī)后的銀行金融統(tǒng)計(jì)穩(wěn)健發(fā)展分析

發(fā)布日期： 2012-04-11 發(fā)布：  

  2011年第4期目錄       本期共收錄文章20篇

　　中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識：A 文章編號：1009-4202（2011）04-060-02
中國論文網(wǎng)
　　摘 要 金融危機(jī)的爆發(fā)，都是對一國金融機(jī)構(gòu)以及金融監(jiān)管規(guī)則和體系的考驗(yàn)。隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化、金融機(jī)構(gòu)跨國混業(yè)經(jīng)營和本國金融市場對外開放的深化，金融機(jī)構(gòu)通過多樣化收益的手段提高產(chǎn)品的競爭能力，以多樣化收益為目的的交叉組合產(chǎn)品，在全球范圍內(nèi)將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)集聚，增加系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，并提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的成本。促使監(jiān)管部門擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn)將向銀行業(yè)遷徙。本文涉及金融學(xué)，金融統(tǒng)計(jì)學(xué)，金融監(jiān)管和規(guī)制等領(lǐng)域，主要運(yùn)用文獻(xiàn)分析法，比較分析法進(jìn)行研究。
　　關(guān)鍵詞 金融危機(jī) 金融統(tǒng)計(jì) 金融監(jiān)管
　　
　　2008年，由于美國爆發(fā)大規(guī)�！按钨J危機(jī)”所引發(fā)的金融危機(jī)的影響范圍通過貿(mào)易渠道和國際資本流動迅速擴(kuò)大到全球。在部分國家，危機(jī)甚至由虛擬的金融領(lǐng)域開始擴(kuò)散到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展減速，停滯甚至倒退。針對金融危機(jī)的“傳染性”，國際貨幣基金組織期望通過在全球范圍內(nèi)推動“金融部門評估規(guī)劃”計(jì)劃，提高全球金融體系的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，降低金融危機(jī)發(fā)生的可能性。
　　近年來，我國步入經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型后的高速發(fā)展期，金融安全對經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。在世界經(jīng)濟(jì)全球化和我國實(shí)施對外開放政策的條件下，如何維護(hù)國家的金融安全，提高我國金融機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量，加強(qiáng)我國資本資源配置已經(jīng)提升成為我國的戰(zhàn)略決策高度。
　　一、商業(yè)銀行的經(jīng)營模式和穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)
　　商業(yè)銀行的經(jīng)營收益與風(fēng)險(xiǎn)息息相關(guān)，就機(jī)會成本來說，銀行的獲益手段是賺取閑置資本的機(jī)會成本差額。而在獲取最大差額的同時也存在著損失風(fēng)險(xiǎn)，也就是說商業(yè)銀行是以“經(jīng)營機(jī)會成本風(fēng)險(xiǎn)”為其盈利的基本手段。商業(yè)銀行為了保證穩(wěn)健經(jīng)營同時獲取最大利潤，需要合理控制銀行面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)。為此，銀行對其經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行分析降低銀行風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率。隨著銀行業(yè)和統(tǒng)計(jì)學(xué)術(shù)研究發(fā)展，兩者的融合逐漸形成金融統(tǒng)計(jì)這一學(xué)科。銀行進(jìn)行金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)研究也成為商業(yè)銀行的常規(guī)工作之一。縱觀國際金融歷史的變遷和金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過程，商業(yè)銀行的管理經(jīng)歷了以下過程。
　�。ㄒ唬┵Y產(chǎn)管理模式階段
　　在20世紀(jì)60年代前，可以歸結(jié)為資產(chǎn)管理模式。商業(yè)銀行的負(fù)債基本取決于客戶的存款意愿，加上金融市場發(fā)達(dá)程度有限，只能相對被動的接受負(fù)債。而銀行利潤的主要來源――資產(chǎn)業(yè)務(wù)，其主動權(quán)卻掌握在銀行手中。所以，這段時期商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重點(diǎn)放在資產(chǎn)業(yè)務(wù)。
　�。ǘ┴�(fù)債管理模式階段
　　進(jìn)入20世紀(jì)60年代以后，世界各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入高速增長的繁榮期，社會急需通過銀行渠道獲得更多的資金。面臨資金相對不足的極大壓力，商業(yè)銀行開始開拓新的資金來源。商業(yè)銀行由被動負(fù)債向主動負(fù)債方式轉(zhuǎn)變，負(fù)債規(guī)模的擴(kuò)大加劇商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，銀行管理重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債，形成負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式。
　�。ㄈ┵Y產(chǎn)負(fù)債管理模式階段
　　20世紀(jì)70年代，隨著布雷頓森林體系瓦解，開始實(shí)施浮動匯率，匯率變動幅度加大。受1973年石油危機(jī)影響，導(dǎo)致西方國家通貨膨脹，利率波動也變得劇烈。單靠資產(chǎn)管理或單靠負(fù)債管理都難以保證商業(yè)銀行安全性、流動性和盈利性的均衡。銀行經(jīng)營管理的觀念逐漸改變，由負(fù)債管理轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)債綜合管理。
　�。ㄋ模┵Y本金管理模式階段
　　20世紀(jì)80年代之后，隨著銀行業(yè)競爭加劇，存貸利差變窄，金融衍生工具廣泛使用，國際資本交換頻繁，使銀行面臨風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜多樣化。資產(chǎn)負(fù)債的形式繁多，銀行的金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)指標(biāo)變得復(fù)雜多變，增加了統(tǒng)計(jì)分析的功能工作負(fù)擔(dān)，對風(fēng)險(xiǎn)的控制收效提高有限。在這種情況下，商業(yè)銀行的管理模式經(jīng)歷“資產(chǎn)管理”、“負(fù)債管理”以及“資產(chǎn)負(fù)債管理”后，已經(jīng)全面向“資本金管理”邁進(jìn)。
　　銀行的金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)是銀行進(jìn)行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的有效手段，也是銀行抵御外部風(fēng)險(xiǎn)的的信息來源，可以說是金融監(jiān)管的實(shí)現(xiàn)手段。
　　二、《巴塞爾協(xié)議》產(chǎn)生和發(fā)展
　　（一）《巴塞爾協(xié)議》產(chǎn)生及近期發(fā)展
　　為使國際活躍銀行有一個公平競爭的環(huán)境，十國集團(tuán)于1975年在國際結(jié)算銀行瑞士總部建立巴塞爾委員會，專門研究對國際活躍銀行的監(jiān)管問題。其主要任務(wù)是為成員國中的跨國銀行制定一個可以衡量資本充足性并且建立最低資本充足要求共同統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，建立國際通用的金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)框架。
　　1．1988年《巴塞爾資本協(xié)議》
　　1988年發(fā)布的《巴塞爾資本協(xié)議》首先提出資本充足比率指標(biāo)，用于衡量銀行的資本充足性，并詳細(xì)說明資本的定義以及指標(biāo)的計(jì)算方法。
　　《巴塞爾協(xié)議》結(jié)合當(dāng)時國際銀行的經(jīng)營資本金需求標(biāo)準(zhǔn)，確定資本對風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率為8％（即資本充足比率），其中核心資本至少應(yīng)達(dá)到4％。為商業(yè)銀行提供銀行負(fù)荷經(jīng)營提供了穩(wěn)健的資本金參照標(biāo)準(zhǔn)。
　　2．2004年《巴塞爾新資本協(xié)議》
　　進(jìn)入20世紀(jì)90年代中后期，亞洲金融危機(jī)，巴林銀行倒閉等一系列商業(yè)銀行危機(jī)都在昭示，損失不是由單一風(fēng)險(xiǎn)造成，而是由信用風(fēng)險(xiǎn)，市場風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)等交織而成。于是，巴塞爾委員會在2004年公布《巴塞爾新資本協(xié)議》，由單一的資本充足約束，轉(zhuǎn)向商業(yè)銀行最低資本要求，監(jiān)管部門檢查和市場紀(jì)律約束三方面的共同約束，形成現(xiàn)代金融監(jiān)管中的“三大支柱”。
　　（二）金融危機(jī)過程及《巴塞爾新資本協(xié)議》修改
　　1．金融危機(jī)始末和原因分析
　　本世紀(jì)初的“華爾街海嘯”，是從2007年開始浮現(xiàn)的新一輪金融危機(jī)。自美國2006年“次級房屋信貸危機(jī)”發(fā)生后，國內(nèi)投資者開始對基于美國房地產(chǎn)的證券化資產(chǎn)升值潛力失去信心，進(jìn)而引發(fā)美國的流動性危機(jī)。而美國不動產(chǎn)證券化資產(chǎn)通過美國大型跨國金融集團(tuán)以各種各樣的金融衍生工具形式對外銷售，金融危機(jī)通過國際資本流通傳遞到購買證券化資產(chǎn)的國家。美國的金融衍生品工具的創(chuàng)新使得金融交易的每一個交易環(huán)節(jié)上的杠桿比率比上一次更高，需要的保證金越少，進(jìn)而風(fēng)險(xiǎn)被急劇的放大。在各國對金融安全維護(hù)過程中，由于有高杠桿效應(yīng)的驅(qū)動，累積了巨大的風(fēng)險(xiǎn)，負(fù)債與資本金比例嚴(yán)重失調(diào)。即使多國中央銀行多次大規(guī)模的調(diào)整利率和不斷地向金融市場注入巨額資本，也沒能阻止這場全球金融危機(jī)的蔓延�！按钨J危機(jī)”在衍生產(chǎn)品的推波助瀾下發(fā)展成為慘烈全球金融海嘯。
　　2．2008年《巴塞爾新協(xié)議》補(bǔ)充文件
　　2008年美國次貸危機(jī)爆發(fā)初期，巴塞爾委員會著重致力于改善金融機(jī)構(gòu)的流動性。監(jiān)管焦點(diǎn)集中在對金融機(jī)構(gòu)實(shí)施救助計(jì)劃，盡快恢復(fù)金融體系的流動性，以及金融機(jī)構(gòu)去杠桿化和有毒資產(chǎn)的清理等方面。巴塞爾委員會為此出臺了三個有關(guān)的穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)文件――《公允價(jià)值度量的報(bào)告》，《健全流動性監(jiān)管原則的咨詢文件》和《額外風(fēng)險(xiǎn)資本要求的咨詢文件》，提出了相應(yīng)的銀行穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)要求。
　　3．2009年《巴塞爾新協(xié)議》框架修改文件
　　2009年9月巴塞爾委員會發(fā)布的征求意見稿中的政策建議包括以下幾個關(guān)鍵要素：第一，提高銀行資本基礎(chǔ)的質(zhì)量、一致性和透明度。第二，擴(kuò)大資本框架的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋面。委員會提出加強(qiáng)交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)的資本監(jiān)管，交易對手信用風(fēng)險(xiǎn)主要源于衍生品交易、回購和證券融資活動。第三，引入杠桿率作為《新資本協(xié)議》風(fēng)險(xiǎn)資本框架的補(bǔ)充措施，將基于適當(dāng)?shù)脑u估和校準(zhǔn)，將杠桿率納入第一支柱。杠桿率監(jiān)管將有助于控制銀行體系杠桿率的過度累積，并為防止風(fēng)險(xiǎn)資本套利和模型風(fēng)險(xiǎn)提供了額外的保護(hù)。第四，采取一系列措施推動銀行在經(jīng)濟(jì)上行期建立超額資本用于經(jīng)濟(jì)下行期吸收損失。反周期資本框架將使得銀行體系更加穩(wěn)定，降低而不是擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)和金融沖擊。第五，建立適用于國際活躍銀行的全球流動性最低標(biāo)準(zhǔn)，包括覆蓋30天的流動性覆蓋率，以及一個長期結(jié)構(gòu)化流動性比例。該框架還包括一套監(jiān)測指標(biāo)以幫助監(jiān)管當(dāng)局識別和分別單個銀行和銀行體系的流動性風(fēng)險(xiǎn)趨勢。

　　三、《巴塞爾協(xié)議》與我國金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)改革
　　（一）我國金融發(fā)展趨勢
　　隨著我國金融改革的深入，自06年12月起我國金融業(yè)全面對外開放，商業(yè)銀行作為金融體系的中流砥柱，必須意識到健全的金融監(jiān)督管理體系可以使我國在可持續(xù)發(fā)展中取得重要的戰(zhàn)略地位，而具備可靠有效的銀行金融統(tǒng)計(jì)方式方法及健全的金融數(shù)據(jù)庫，能夠大幅的提高我國的銀行管理能力和水平。建立與國際接軌且適應(yīng)我國發(fā)展的金融穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)體系也將幫助我國銀行業(yè)獲得核心競爭力。
　�。ǘ⿵摹栋腿麪枀f(xié)議》看我國銀行金融統(tǒng)計(jì)改革
　　由于巴塞爾《新資本協(xié)議》不是國際法或國際公約，各國或經(jīng)濟(jì)組織對此的態(tài)度有所差異。2006年我國金融業(yè)已經(jīng)全面對外開放，外資銀行的批量進(jìn)入，已經(jīng)對我國金融系統(tǒng)穩(wěn)定造成一定沖擊。然而，我國在金融危機(jī)中沒有遭受到與美歐類似的重創(chuàng)，是由于我國金融創(chuàng)新少與金融市場發(fā)育程度偏低、以及人民幣不具有國際貨幣功能而涉足國際金融市場不深，才逃過一劫。
　　考察我國銀行金融統(tǒng)計(jì)體系的現(xiàn)狀，在監(jiān)管方面，現(xiàn)行的“一行三會”制度面臨著巨大的挑戰(zhàn)。首先是金融監(jiān)管法治環(huán)境薄弱，金融監(jiān)管立法仍然滯后，一些重要領(lǐng)域仍然處于法律真空狀態(tài)。再次是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間缺乏協(xié)調(diào)，“三會”的監(jiān)管信息系統(tǒng)處于分割狀態(tài)，不能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管信息共享，從而降低了整個金融監(jiān)管的效率。在銀行方面，金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫主要應(yīng)用于本行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，統(tǒng)計(jì)指標(biāo)設(shè)置基于會計(jì)財(cái)務(wù)分析，其金融統(tǒng)計(jì)內(nèi)容和方式存在缺陷，統(tǒng)計(jì)信息不透明，銀行間的信息系統(tǒng)尚處于一種分割、低效、失真的狀態(tài)，報(bào)送數(shù)據(jù)存在人為調(diào)整，，虛報(bào)、瞞報(bào)現(xiàn)象屢有發(fā)生。
　　在后危機(jī)時代，我國面臨經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重大任務(wù)，作為主要融資渠道的銀行業(yè)的改革也是勢在必行。我國還是發(fā)展中國家，在金融產(chǎn)業(yè)改革方面可以吸取經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國經(jīng)驗(yàn)，以此次金融危機(jī)為鑒，穩(wěn)步有序的進(jìn)行金融改革。
　　參照《巴塞爾協(xié)議》的國際銀行資本框架，我國銀行業(yè)的穩(wěn)健統(tǒng)計(jì)工作可以從以下方面改進(jìn)：
　　一是積極推行《巴塞爾新資本協(xié)議》的資本框架，引入杠桿率補(bǔ)充風(fēng)險(xiǎn)資本，提高我國銀行資本充足率要求。我國銀行需要注重從內(nèi)部補(bǔ)充資本，強(qiáng)化內(nèi)部約束，提高資產(chǎn)質(zhì)量，加大處置不良資產(chǎn)力度，提足貸款損失準(zhǔn)備；但是也不排除積極利用外部渠道補(bǔ)充資本。
　　二是逐步提高我國銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力。完善我國銀行風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)，從健全資本充足率和強(qiáng)化信息透明度入手。使用全球性流動性標(biāo)準(zhǔn)，提高反周期超額資本比率緩解親周期性。加強(qiáng)會計(jì)準(zhǔn)則，建立公正的資產(chǎn)評級體系，增強(qiáng)信用評級機(jī)構(gòu)的公信力。加強(qiáng)國際合作，積極進(jìn)行國際協(xié)調(diào)，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。
　　三是必須加強(qiáng)對我國銀行信息的有效披露。完善銀行業(yè)金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)制度建設(shè)，提高數(shù)據(jù)的質(zhì)量、一致性和透明度，實(shí)施及時有效的信息披露。最大限度地將具有投資性的金融商品、投資服務(wù)納入統(tǒng)計(jì)范圍，避免產(chǎn)生信息披露的真空地帶。使市場參與者能夠在充分了解銀行狀況的基礎(chǔ)上作出理性判斷；同時，使銀行在市場壓力下不斷提高其經(jīng)營水平和績效。
　　
　　參考文獻(xiàn):
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　　[2]馬勇,楊棟,陳雨露.信貸擴(kuò)張、監(jiān)管錯配與金融危機(jī):跨國實(shí)證.經(jīng)濟(jì)研究.2009(12).
　　[3]馬妍.開放條件下的中國金融監(jiān)管體制分析.金融經(jīng)濟(jì).2009(11).
　　[4]Basel Committee on Banking Supervision. International framework for liquidity risk measurement,standards and monitoring. December 2009.

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