【摘要】：以全球范圍內(nèi)44個(gè)國(guó)家及地區(qū)的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),文章系統(tǒng)考察了信貸擴(kuò)張、股票市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)在系統(tǒng)性銀行危機(jī)中的作用和實(shí)現(xiàn)方式。文章研究表明:危機(jī)前寬松的貨幣政策與金融自由化是信貸擴(kuò)張的深層次原因,而由于信貸擴(kuò)張而引致其后資產(chǎn)價(jià)格劇烈波動(dòng)是系統(tǒng)性銀行危機(jī)爆發(fā)的直接誘因。基于此,文章提出宏觀層面"逆周期"穩(wěn)定金融市場(chǎng)的金融監(jiān)管策略。
[Abstract]:Based on the data from 44 countries and regions around the world, this paper systematically examines the role and realization of credit expansion and stock market price volatility in the systemic banking crisis. The research shows that the loose monetary policy and financial liberalization before the crisis are the deep-seated reasons of the credit expansion, and the sharp fluctuation of asset prices after the credit expansion is the direct cause of the outbreak of the systemic banking crisis. Based on this, this paper puts forward the strategy of financial supervision on the macro-level "counter-cycle" to stabilize the financial market.
【作者單位】： 東北師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【分類號(hào)】：F224;F831

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 劉迎秋;;國(guó)際金融危機(jī)與新自由主義的理論反思[J];理論參考;2010年01期

2 馬勇;楊棟;陳雨露;;信貸擴(kuò)張、監(jiān)管錯(cuò)配與金融危機(jī):跨國(guó)實(shí)證[J];經(jīng)濟(jì)研究;2009年12期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 童文俊;從研究范式的轉(zhuǎn)變看當(dāng)代西方宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展[J];安徽商貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2004年03期

2 鐵殿君;李華;;論李嘉圖的“比較優(yōu)勢(shì)理論”[J];安陽(yáng)工學(xué)院學(xué)報(bào);2010年01期

3 彭松建;凱恩斯的人口經(jīng)濟(jì)理論[J];北京大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版);1986年06期

4 唐江橋;;國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)的理論淵源[J];北方經(jīng)濟(jì);2007年02期

5 車卉淳;新凱恩斯主義理論述評(píng)[J];北京商學(xué)院學(xué)報(bào);2000年04期

6 車卉淳;通貨緊縮的理論分析與政策選擇[J];北京商學(xué)院學(xué)報(bào);2001年02期

7 王雅齡;郭宏宇;;基于功能視角的第三方支付平臺(tái)監(jiān)管研究[J];北京工商大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2011年01期

8 陳靜;;從勞動(dòng)者角度解讀《就業(yè)、利息和貨幣通論》[J];才智;2009年22期

9 朱小軍;;次貸危機(jī)的加深、原因及其影響[J];長(zhǎng)春金融高等�？茖W(xué)校學(xué)報(bào);2009年01期

10 易培強(qiáng);;論民生為本的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式[J];長(zhǎng)春市委黨校學(xué)報(bào);2011年05期

相關(guān)會(huì)議論文 前9條

1 馬斌;宋戍燕;;廣東省社會(huì)保障適度水平及其預(yù)測(cè)[A];中國(guó)社會(huì)保障制度建設(shè)30年：回顧與前瞻學(xué)術(shù)研討會(huì)論文集[C];2008年

2 楊俊青;;工資激勵(lì)職能對(duì)農(nóng)村勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移、就業(yè)、勞資關(guān)系理論的發(fā)展與應(yīng)用[A];中國(guó)人力資源開發(fā)研究會(huì)第十次會(huì)員代表大會(huì)暨學(xué)術(shù)研討會(huì)論文匯編[C];2008年

3 陸夏;;從服務(wù)業(yè)的發(fā)展看當(dāng)代經(jīng)濟(jì)危機(jī)的地理“位移”[A];上海市經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)學(xué)術(shù)年刊（2006）[C];2007年

4 張如良;;論公平、效率與社會(huì)和諧——紀(jì)念改革開放三十周年[A];紀(jì)念改革開放30周年——2008陜西省體制改革研究會(huì)優(yōu)秀論文集[C];2008年

5 王璐;楊陽(yáng);;后危機(jī)時(shí)代之經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論再闡釋:明斯基的視角[A];新規(guī)劃·新視野·新發(fā)展——天津市社會(huì)科學(xué)界第七屆學(xué)術(shù)年會(huì)優(yōu)秀論文集《天津?qū)W術(shù)文庫(kù)》（下）[C];2011年

6 張如良;;論公平、效率與社會(huì)和諧——紀(jì)念改革開放三十周年[A];紀(jì)念改革開放30周年優(yōu)秀論文集[C];2008年

7 曹靜;柳欣;;馬克思的地租理論:宏觀總量與微觀價(jià)格的統(tǒng)一[A];陜西省《資本論》研究會(huì)2008年學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2008年

8 劉明;;試析通貨緊縮期間的利率政策[A];全國(guó)高校社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)理論與實(shí)踐研討會(huì)第20次會(huì)議論文集（第四冊(cè)）[C];2006年

9 熊毅;;社會(huì)平等制度的國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)效應(yīng)——一個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展和國(guó)民幸福的證明[A];“外國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)說與當(dāng)代世界經(jīng)濟(jì)”學(xué)術(shù)研討會(huì)暨中華外國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)說研究會(huì)第20次學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2012年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 劉貴鵬;新中國(guó)60年貨幣思想史領(lǐng)域五個(gè)理論的歷史演進(jìn)研究[D];西北大學(xué);2011年

2 夏桂平;基于現(xiàn)代性理念的嶺南建筑適應(yīng)性研究[D];華南理工大學(xué);2010年

3 劉松;股票錯(cuò)誤定價(jià)背景下我國(guó)上市公司非效率投資研究[D];南開大學(xué);2010年

4 趙聚軍;中國(guó)行政區(qū)劃改革的理論研究[D];南開大學(xué);2010年

5 蔣欣;金融自由化、資產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)危機(jī)的理論與實(shí)證研究[D];南開大學(xué);2010年

6 劉欣欣;經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的居民儲(chǔ)蓄行為與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)[D];南開大學(xué);2010年

7 陳紅娟;馬克思主義中國(guó)化的實(shí)現(xiàn)路徑[D];南開大學(xué);2010年

8 馬元;貨幣量值的經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)模型[D];南開大學(xué);2010年

9 陳勇;宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策與債券市場(chǎng)[D];南開大學(xué);2010年

10 徐挺;資本市場(chǎng)波動(dòng)與宏觀調(diào)控[D];南開大學(xué);2010年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 尚志遠(yuǎn);西方國(guó)際貨幣體系的形成與發(fā)展[D];上海外國(guó)語(yǔ)大學(xué);2010年

2 李曉;語(yǔ)言符號(hào)與貨幣的通約性初探[D];山東農(nóng)業(yè)大學(xué);2010年

3 卜凡;對(duì)外開放中戰(zhàn)略貿(mào)易行動(dòng)貿(mào)易效應(yīng)分析[D];中國(guó)海洋大學(xué);2010年

4 宋超;中國(guó)貨幣政策的區(qū)域投資結(jié)構(gòu)效應(yīng)研究[D];湘潭大學(xué);2010年

5 楊懷保;中國(guó)貨幣政策對(duì)進(jìn)出口影響的實(shí)證研究[D];湘潭大學(xué);2010年

6 張媛媛;青島市旅游衛(wèi)星賬戶的編制研究[D];中國(guó)海洋大學(xué);2010年

7 趙萃擘;青島市經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與就業(yè)相關(guān)關(guān)系的實(shí)證分析[D];中國(guó)海洋大學(xué);2010年

8 徐朋;城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中市政債券融資問題的研究[D];江西財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

9 賀楓;管理者過度自信及其投資行為研究[D];河北工程大學(xué);2010年

10 梁春曉;廣州關(guān)區(qū)進(jìn)出境快件監(jiān)管問題研究[D];華南理工大學(xué);2010年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 林毅夫;;潮涌現(xiàn)象與發(fā)展中國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)理論的重新構(gòu)建[J];經(jīng)濟(jì)研究;2007年01期

2 陳雨露;馬勇;;金融自由化、國(guó)家控制力與發(fā)展中國(guó)家的金融危機(jī)[J];中國(guó)人民大學(xué)學(xué)報(bào);2009年03期

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 肖本華;;我國(guó)的信貸擴(kuò)張與房地產(chǎn)價(jià)格[J];山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2008年01期

2 楊云飛;;銀行信貸擴(kuò)張與房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)關(guān)聯(lián)性研究[J];合作經(jīng)濟(jì)與科技;2009年21期

3 何龍斌;;當(dāng)前美國(guó)金融危機(jī)與1929年金融危機(jī)的比較[J];科學(xué)對(duì)社會(huì)的影響;2009年04期

4 朱國(guó)忱;;信貸擴(kuò)張、資產(chǎn)價(jià)格上漲與調(diào)控政策選擇[J];海南金融;2010年06期

5 廖錦章;;房地產(chǎn)泡沫中的信貸擴(kuò)張效應(yīng)[J];現(xiàn)代商業(yè);2010年23期

6 李孟宋;;從微觀視角應(yīng)對(duì)銀行流動(dòng)性過剩的對(duì)策選擇[J];金融與經(jīng)濟(jì);2007年03期

7 吳晶;;金融危機(jī)對(duì)中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的影響[J];才智;2009年04期

8 宋春梅;;外資銀行進(jìn)入、信貸供給與銀行信貸渠道[J];網(wǎng)絡(luò)財(cái)富;2009年06期

9 王婷婷;鄒翠玲;宋瑩瑩;;信貸擴(kuò)張下商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)控制策略分析[J];知識(shí)經(jīng)濟(jì);2009年09期

10 劉玄;;資產(chǎn)證券化的信貸擴(kuò)張效應(yīng)研究[J];上海金融;2010年08期

相關(guān)會(huì)議論文 前6條

1 肖本華;;投資成本、信貸擴(kuò)張與資產(chǎn)價(jià)格[A];紀(jì)念改革開放30周年暨福建省社科界第五屆學(xué)術(shù)年會(huì)——經(jīng)濟(jì)改革與發(fā)展論壇論文集[C];2008年

2 劉詩(shī)白;;轉(zhuǎn)軌期的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和國(guó)企改革[A];論經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變[C];1996年

3 胡曙光;;改革開放以來中國(guó)投資波動(dòng)的因素分析[A];投資建設(shè)三十年回顧——投資專業(yè)論文集（4）[C];2008年

4 黃飛鳴;;全球金融危機(jī)與貨幣政策調(diào)控:一個(gè)新的理論框架——兼論貨幣區(qū)的“三元悖論”之解[A];2009年全國(guó)博士生學(xué)術(shù)會(huì)議論文集[C];2009年

5 郭曄;賴章福;楊嬌;;國(guó)際金融危機(jī)下我國(guó)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)防范再討論——股票市場(chǎng)和銀行信貸市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與互動(dòng)[A];社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)理論研究集萃——紀(jì)念新中國(guó)建國(guó)60周年（2009）[C];2009年

6 趙葆華;孟洪濤;張暉;;淺議商業(yè)銀行增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變[A];社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)與金融支持學(xué)術(shù)研討會(huì)論文集[C];2006年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 楊永光;防止信貸擴(kuò)張從"頭"開始[N];證券時(shí)報(bào);2007年

2 記者 黃競(jìng)儀;農(nóng)行發(fā)債500億支撐信貸擴(kuò)張[N];北京商報(bào);2009年

3 彭興韻;誰(shuí)在觸發(fā)中國(guó)信貸擴(kuò)張與資產(chǎn)泡沫？[N];上海證券報(bào);2007年

4 余豐慧;控制信貸擴(kuò)張僅提高資本充足率還不夠[N];經(jīng)濟(jì)參考報(bào);2010年

5 本報(bào)記者 傅蘇穎;兩個(gè)“底線”穩(wěn)固 信貸擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)可控[N];證券日?qǐng)?bào);2009年

6 陳炳才;對(duì)當(dāng)前貨幣政策的認(rèn)識(shí)及建議[N];中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào);2004年

7 本報(bào)評(píng)論員 歐陽(yáng)覓劍;加大公開市場(chǎng)操作力度的可能變大[N];21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道;2006年

8 張建平;信貸擴(kuò)張考驗(yàn)中資銀行風(fēng)險(xiǎn)管控能力[N];中國(guó)改革報(bào);2006年

9 證券時(shí)報(bào)記者 賈壯;遏制信貸擴(kuò)張 行政手段奏效[N];證券時(shí)報(bào);2008年

10 本報(bào)記者 白嶺;信貸擴(kuò)張影響積極 銀行股業(yè)績(jī)提升可期[N];證券日?qǐng)?bào);2009年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 王勝;銀行信貸擴(kuò)張與房地產(chǎn)泡沫生成：理論、模型與實(shí)證[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2008年

2 朱軼;技術(shù)進(jìn)步、資本深化與就業(yè)變動(dòng)：中國(guó)實(shí)證與區(qū)域比較[D];華中科技大學(xué);2009年

3 彭方平;STR模型及我國(guó)貨幣政策傳導(dǎo)非線性研究[D];華中科技大學(xué);2007年

4 余U喲，

本文編號(hào)：2446735