【摘要】：近20年來全球證券交易所經(jīng)歷了大規(guī)模的非互助化進(jìn)程,非互助化導(dǎo)致交易所由互助制、會員制、非營利性轉(zhuǎn)變?yōu)榉腔ブ浴⒐蓶|制、營利性,其直接后果是交易所與利益方?jīng)_突加劇,獨立性增強,競爭加劇,并購增加;其間接后果是交易所自律監(jiān)管職能被削弱,金融監(jiān)管難度加大。在中國建設(shè)多層次資本市場的背景下,從有利于防范風(fēng)險和市場公平穩(wěn)定的角度來說,中國證券交易所在短期內(nèi)不適合進(jìn)行非互助化改革。
[Abstract]:In the past 20 years, the global stock exchange has experienced a large-scale process of non-mutual assistance, which has resulted in the exchange changing from mutual-aid, membership-oriented, non-profit to non-mutual-aid, stockholder and profit-making. Its direct consequence is the intensification of the conflict between the exchange and the stakeholders, the increase of independence, the intensification of competition and the increase of mergers and acquisitions; The indirect consequence is that the regulatory function of exchange self-regulation is weakened and the financial supervision becomes more difficult. Against the background of building a multi-level capital market in China, China's stock exchange is not suitable for non-mutual reform in the short term from the point of view of risk prevention and market fairness and stability.
【作者單位】： 中國社會科學(xué)院世界經(jīng)濟與政治研究所;
【基金】：中國銀行間市場交易商協(xié)會資助項目“自律組織在金融市場發(fā)展中的功能與工作邊界”的階段性成果
【分類號】：F832.51

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前3條

1 謝增毅;;證券交易所組織結(jié)構(gòu)和公司治理的最新發(fā)展[J];環(huán)球法律評論;2006年02期

2 王春娣;社會自律組織研究[J];江海學(xué)刊;2004年06期

3 吳剛;;康德的自律理論對中國銀行業(yè)監(jiān)管的啟示[J];經(jīng)濟評論;2006年02期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 楊大楷,劉偉;論我國證券交易所的公司化戰(zhàn)略[J];財經(jīng)論叢;2003年06期

2 王鳳海;會員制與公司制期貨交易所治理結(jié)構(gòu)比較研究[J];財經(jīng)問題研究;2005年10期

3 楊大楷,劉偉;論我國證券交易所的公司化戰(zhàn)略[J];財經(jīng)研究;2003年11期

4 謝增毅;;我國證券交易所的組織結(jié)構(gòu)與公司治理:現(xiàn)狀與未來[J];財貿(mào)經(jīng)濟;2006年06期

5 劉秀臣;構(gòu)建我國創(chuàng)業(yè)板監(jiān)管體制的設(shè)想[J];當(dāng)代法學(xué);2001年08期

6 李志君,于向花;論證券市場政府監(jiān)管的市場化[J];當(dāng)代法學(xué);2005年03期

7 于向花;邵新懷;;證券市場自律探析[J];大連民族學(xué)院學(xué)報;2006年02期

8 白玉琴;;我國證券監(jiān)管體制的演進(jìn)、評析與完善[J];法律適用;2006年07期

9 史際春;宋彪;;規(guī)劃、監(jiān)管與中國經(jīng)濟法[J];法學(xué)家;2007年01期

10 孫文,李金輝;試論我國證券市場監(jiān)管問題[J];北方經(jīng)貿(mào);2002年09期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 翟志堅;證券市場監(jiān)管：經(jīng)驗分析及其理論框架[D];復(fù)旦大學(xué);2003年

2 沈鵬;證券監(jiān)管的限度[D];中國政法大學(xué);2003年

3 張艷;中國證券市場信息博弈與監(jiān)管的研究[D];四川大學(xué);2003年

4 吳卓;我國證券交易所法律形態(tài)和治理結(jié)構(gòu)問題研究[D];中國政法大學(xué);2004年

5 王洪偉;證券犯罪論[D];吉林大學(xué);2004年

6 闕波;國際金融衍生產(chǎn)品法律制度研究[D];華東政法學(xué)院;2000年

7 杜曉堂;模式創(chuàng)新、政策突破和利益博弈[D];復(fù)旦大學(xué);2005年

8 胡延平;內(nèi)地與香港證券市場政府規(guī)制的比較研究[D];遼寧大學(xué);2006年

9 張學(xué)森;金融綜合經(jīng)營法律問題研究[D];華東政法大學(xué);2007年

10 盧文道;證券交易所自律管理論[D];華東政法大學(xué);2007年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 蔡善強;證券商的法律規(guī)制之研究[D];華僑大學(xué);2000年

2 江建中;證券市場監(jiān)管法律制度研究[D];中國政法大學(xué);2001年

3 杜曉帆;美國預(yù)測性信息披露制度及其對我國的借鑒意義[D];廈門大學(xué);2001年

4 付迎濤;我國證券市場國際化進(jìn)程中法律監(jiān)管問題研究[D];大連海事大學(xué);2000年

5 宇紅;國際證券監(jiān)管法律問題研究[D];大連海事大學(xué);2001年

6 劉賢君;我國證券監(jiān)管體制的法律問題研究[D];安徽大學(xué);2002年

7 尚春霞;我國公司監(jiān)督機制的法律問題研究[D];中國政法大學(xué);2002年

8 滕繼輝;我國商業(yè)保險法律監(jiān)管體系的建構(gòu)[D];首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué);2003年

9 潘昀;創(chuàng)業(yè)板保薦人制度之研究[D];浙江大學(xué);2002年

10 羅小勇;論我國證券監(jiān)管法律模式的完善[D];湘潭大學(xué);2003年

【二級參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 魯籬,黃亮;論銀行業(yè)協(xié)會自律機制的設(shè)計[J];財經(jīng)科學(xué);2005年04期

2 張亦春,許文彬;中國證券市場自律性監(jiān)管:理論闡釋與措施探討[J];東南學(xué)術(shù);2003年06期

3 李玉基;證券監(jiān)管權(quán)有效行使的路徑選擇[J];甘肅社會科學(xué);2003年03期

4 徐明,盧文道;從市場競爭到法制基礎(chǔ):證券交易所自律監(jiān)管研究[J];華東政法學(xué)院學(xué)報;2005年05期

5 項雪平;;從代辦股份轉(zhuǎn)讓市場到現(xiàn)代場外交易市場之路探析[J];杭州師范學(xué)院學(xué)報(社會科學(xué)版);2007年02期

6 劉鳳軍,張立輝;商業(yè)銀行內(nèi)部控制初探[J];經(jīng)濟研究參考;2004年22期

7 王丹,李海嬰;中國證券監(jiān)管體制演變及其研究[J];金融教學(xué)與研究;2004年03期

8 慕劉偉,曾志耕,張勤;金融監(jiān)管中的道德風(fēng)險問題[J];金融研究;2001年11期

9 魯籬;自治如何形成——對證券交易所法律地位的歷史比較[J];現(xiàn)代法學(xué);2004年04期

10 盛學(xué)軍;;法德英證券監(jiān)管體制研究——以證券監(jiān)管主體在近代的變遷為線索[J];西南民族大學(xué)學(xué)報(人文社科版);2006年05期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前5條

1 沈鵬;證券監(jiān)管的限度[D];中國政法大學(xué);2003年

2 龍超;證券監(jiān)管的原因與結(jié)構(gòu)分析[D];復(fù)旦大學(xué);2003年

3 吳卓;我國證券交易所法律形態(tài)和治理結(jié)構(gòu)問題研究[D];中國政法大學(xué);2004年

4 楊衛(wèi)東;證券市場監(jiān)管的組織結(jié)構(gòu)問題研究[D];華中科技大學(xué);2004年

5 王哲;證券監(jiān)管的法律制度分析[D];吉林大學(xué);2006年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 劉利;我國證券業(yè)協(xié)會自律制度的完善[D];中國政法大學(xué);2006年

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 張興龍;;論中國證券交易所的走向[J];東方企業(yè)文化;2011年10期

2 張穎;宋敏;賈媛媛;陳晶;盧語荒;;香港 Prada上市遭女性主義者抗議[J];明日風(fēng)尚;2011年07期

3 彭大為;;關(guān)于證券交易所紀(jì)律處分行為的司法審查[J];淮海工學(xué)院學(xué)報(社會科學(xué)版);2011年13期

4 林方圓;;完善我國證券交易所自律監(jiān)管的法律思考[J];現(xiàn)代營銷(學(xué)苑版);2011年08期

5 蔡偉;;我國證券(期貨)交易所的民事責(zé)任豁免探討——基于金融創(chuàng)新的視角[J];證券市場導(dǎo)報;2011年08期

6 史偉東;;權(quán)證信息披露中證券交易所的民事責(zé)任認(rèn)定[J];證券法苑;2010年02期

7 張文婷;史廣龍;;證券交易所與登記結(jié)算公司責(zé)任機制的展開——基于法學(xué)與經(jīng)濟學(xué)的分析視角[J];證券法苑;2010年02期

8 羅傳鈺;;證券交易所參與公司社會責(zé)任行動的角色及發(fā)展[J];證券市場導(dǎo)報;2011年08期

9 胡麗云;;在天津建立北方證券交易所 健全證券市場體系[J];天津經(jīng)濟;1996年03期

10 梁鵬;陳甬軍;;日本JASDAQ市場研究及啟示[J];管理現(xiàn)代化;2011年03期

相關(guān)會議論文 前10條

1 劉心宇;張瑞彬;;中國大陸引進(jìn)境外企業(yè)上市的國際經(jīng)驗借鑒[A];“中國視角的風(fēng)險分析和危機反應(yīng)”——中國災(zāi)害防御協(xié)會風(fēng)險分析專業(yè)委員會第四屆年會論文集[C];2010年

2 王維;;香港證券市場的發(fā)展對大陸的啟示[A];百年滄桑論香港——江蘇省暨南京市各界舉行慶祝香港回歸祖國學(xué)術(shù)研討會論文集[C];1997年

3 ;萊利銀行簡介[A];2002中國—南非黃金技術(shù)、設(shè)備引進(jìn)暨項目融資經(jīng)貿(mào)洽談會論文集[C];2002年

4 隋云鵬;;河北省文化企業(yè)如何借力‘振興規(guī)劃'加快上市融資步伐[A];河北省第四屆社會科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文專輯[C];2009年

5 孔慶林;楊曉華;;熱爐效應(yīng)在股指期貨內(nèi)部控制中的應(yīng)用[A];中國會計學(xué)會高等工科院校分會2010年學(xué)術(shù)年會論文集[C];2010年

6 郭衛(wèi)東;;發(fā)展我國多層次資本市場研究[A];第四屆中部地區(qū)商業(yè)經(jīng)濟論壇論文集[C];2010年

7 楊繼偉;;股價信息含量與資本投資效率——基于投資現(xiàn)金流敏感度的視角[A];第六屆（2011）中國管理學(xué)年會論文摘要集[C];2011年

8 曾斌;吳錦宇;;市場和政府監(jiān)管權(quán)的比較實證分析——以中國證券市場為例[A];2011年（第九屆）“中國法經(jīng)濟學(xué)論壇”論文集[C];2011年

9 宋紹清;張瑤;;基于公司治理視角的內(nèi)部控制信息披露影響因素分析——來自中國A股市場的經(jīng)驗證據(jù)[A];北方省市自治區(qū)會計學(xué)會第二十七次學(xué)術(shù)研討會論文集[C];2009年

10 惠湄;;抓住歷史機遇 促進(jìn)中國金融期貨市場發(fā)展[A];2011年第五屆中國期貨分析師論壇專刊[C];2011年

相關(guān)重要報紙文章 前10條

1 記者 邵海峰;加拿大多倫多證券交易所來連推介[N];大連日報;2009年

2 王云;全球最大證交所有望誕生[N];中國企業(yè)報;2008年

3 記者 王璐;深交所與泰國證券交易所簽訂合作諒解備忘錄[N];金融時報;2009年

4 記者 匡志勇;證交所今起受理融資融券交易權(quán)限申請[N];第一財經(jīng)日報;2010年

5 記者 黃海京;紐約泛歐證券交易所中小企業(yè)上市推介會舉行[N];天津日報;2010年

6 闞治東 東方現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)投資管理有限公司總裁;世界最小的證券交易所[N];中國證券報;2010年

7 本報記者 張彤;把每毫秒都轉(zhuǎn)化成收入[N];網(wǎng)絡(luò)世界;2010年

8 陳立希;紐交所“逃脫”惡意收購命運[N];新華每日電訊;2011年

9 記者 馬翠蓮;2008：全球融資量大減[N];上海金融報;2009年

10 本刊實習(xí)記者 唐瀟霖;網(wǎng)訊公司德國股市破冰[N];中國計算機報;2009年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前3條

1 盧文道;證券交易所自律管理論[D];華東政法大學(xué);2007年

2 朱相誠;證券交易所公司化：海外趨勢與中國選擇[D];華東師范大學(xué);2013年

3 左峰;電子交易對證券市場的影響分析[D];華東師范大學(xué);2003年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 張世民;證券交易所自律監(jiān)管問題研究[D];西南政法大學(xué);2008年

2 劉航;證券交易所競爭力與制度創(chuàng)新[D];中共中央黨校;2010年

3 李紅艷;證券交易所公司制改革研究[D];內(nèi)蒙古大學(xué);2012年

4 張鑫;中國證券交易所公司化改革及競爭法律研究[D];華東政法大學(xué);2012年

5 沈征;證券交易所在證券市場中的監(jiān)管問題研究[D];北京化工大學(xué);2010年

6 李蓓;非互助制證券交易所的創(chuàng)新與監(jiān)督[D];西北大學(xué);2010年

7 王逢夢;我國證券交易所公司制變革探討[D];西南交通大學(xué);2003年

8 李志英;我國證券交易所自律監(jiān)管研究[D];暨南大學(xué);2010年

9 劉雪北;我國證券交易所公司化改造前景之思考[D];南京大學(xué);2012年

10 董妮;論我國證券交易所的自律監(jiān)管職能[D];對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué);2006年

，

本文編號：2421068