【摘要】：隨著改革開放以來我國金融體制的不斷改革和創(chuàng)新,城市商業(yè)銀行的發(fā)展也取得了驚人的成就,特別是進(jìn)入21世紀(jì)以來,城市商業(yè)銀行通過股權(quán)改革、引進(jìn)外資和跨區(qū)域經(jīng)營等方式進(jìn)一步的提高了發(fā)展質(zhì)量,使其在銀行業(yè)中的地位得到了鞏固。截至2012年末,我國城市商業(yè)銀行數(shù)量已達(dá)144家,有從業(yè)人員337.5萬人,資產(chǎn)總額達(dá)12.35萬億元,成功突破了10萬億大關(guān),排名僅次于大型國有商業(yè)銀行與股份制銀行。但通過回顧城市商業(yè)銀行的發(fā)展歷史我們發(fā)現(xiàn),城商行在成立之初就深深的烙上了地方政府的印子。為了給中小企業(yè)提供金融支持以及為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展鋪路,由地方政府牽頭,組織社會企業(yè)和居民投資入股組建而成的城市商業(yè)銀行在法律上就確立了政府的控股地位。 同時,由于我國地方官員考核機(jī)制的紕漏,過度重視經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的考核機(jī)制不僅會積累地方政府短期內(nèi)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的壓力,而且地方官員基于晉升激勵的壓力也會過分的追逐經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo),由此便造成了各地官員為晉升而競賽的經(jīng)濟(jì)增長格局。而政府在城市商業(yè)銀行中的自然控股地位正好為地方官員大力發(fā)展經(jīng)濟(jì)、緩解晉升壓力提供了便利,特別是在地方政府融資渠道受限、財政收入減少以及對國有銀行的控制力減弱的困境下,地方官員通過政府平臺對城市商業(yè)銀行貸款行為的影響會更加的明顯。不僅如此,地方官員的不同特征表現(xiàn)也會對城市商業(yè)銀行的信貸配置造成一定的影響。 關(guān)于地方政府控股對城市商業(yè)銀行影響的問題一直是業(yè)內(nèi)爭論的焦點(diǎn),但大多數(shù)的研究都停留在考察政府股權(quán)性質(zhì)對城商行經(jīng)營績效的影響方面,并沒有將地方政府對城市商業(yè)銀行的影響推進(jìn)到官員個體層次。那么基于考核壓力和政治晉升需求的地方官員會對城商行的貸款行為產(chǎn)生什么樣的影響?地方官員的不同特征是否會導(dǎo)致不同的貸款行為?我們應(yīng)該如何看待地方官員與城市商業(yè)銀行的關(guān)系?我國現(xiàn)階段的官員考核機(jī)制該如何修正呢?本文將基于官員政治晉升的視角,以我國91家城市商業(yè)銀行2010年的數(shù)據(jù)為樣本,通過構(gòu)建官員晉升壓力指數(shù)和官員特征指標(biāo)來考察地方官員對城市商業(yè)銀行貸款行為的影響,并且對政府控股下城市商業(yè)銀行不良貸款的形成機(jī)制進(jìn)行初步的分析,在此基礎(chǔ)上探索如何修正官員考核指標(biāo)來弱化這種作用,希望對正處于轉(zhuǎn)型期內(nèi)的城市商業(yè)銀行改革有一定的借鑒意義。 文章首先對國內(nèi)外關(guān)于政府控股對城市商業(yè)銀行影響的相關(guān)理論和文獻(xiàn)做了簡要的闡述,概括了目前該領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)和方向。我們從中發(fā)現(xiàn),學(xué)術(shù)界關(guān)于政府股東對城市商業(yè)銀行的影響理論大致分為兩類：一類是早期的政府股東“發(fā)展觀”,該理論認(rèn)為政府可以通過自己對于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的充分把握來鼓勵金融機(jī)構(gòu)向社會私人部門貸款,為市場交易過程中的行為主體提供信息平臺,以此促進(jìn)相關(guān)交易程序的完善與執(zhí)行,該理論強(qiáng)調(diào)了政府在金融體系中起到的積極作用；而另一類是政府股東“政治觀”,支持該理論的學(xué)者認(rèn)為政府對城市商業(yè)銀行所有權(quán)的占有會對社會私人融資產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”,并且政府會以股東的權(quán)力來干涉商業(yè)銀行的經(jīng)營管理,對銀行的運(yùn)營效率和信貸配置都會產(chǎn)生負(fù)面影響。雖然學(xué)術(shù)界對于地方政府控股城市商業(yè)銀行結(jié)果的利與弊存在較大分歧,但二者都認(rèn)為政府對于城市商業(yè)銀行的所有權(quán)是普遍存在的,并且這種影響在經(jīng)濟(jì)水平較低、市場程度不發(fā)達(dá)、經(jīng)濟(jì)體制不健全的地區(qū)更容易產(chǎn)生。 國內(nèi)早期的相關(guān)研究主要集中在股權(quán)性質(zhì)對城市商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響方面,多數(shù)的研究都是通過測算不同性質(zhì)銀行之間經(jīng)營效率差異的方式來考察這種影響。隨著后來公司治理理論的興起,一些學(xué)者也嘗試從銀行治理結(jié)構(gòu)的視角來探索政府股東對銀行經(jīng)營績效的影響。而近幾年該領(lǐng)域的關(guān)注熱點(diǎn)則集中在政府股東對銀行貸款行為的影響機(jī)制方面,國外學(xué)術(shù)界開始嘗試從政府行為的角度來研究其對商業(yè)銀行信貸配置的影響,同時有些國內(nèi)學(xué)者也嘗試從銀行信貸過程、貸款決策等方面來分析政府控股的影響。綜合目前國內(nèi)外銀行政府股東問題的研究情況來看,雖然在控股性質(zhì)、經(jīng)營績效、運(yùn)營效率等方面獲得了較多成果,同時也將政府控股對銀行的影響機(jī)制深入到了具體銀行行為方面,但這些研究成果都還不足以解釋政府影響銀行行為的具體原因和機(jī)制。 其次,文章對現(xiàn)階段我國城市商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了大致的闡述。通過數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)我國城市商業(yè)銀行主要存在以下問題： (1)發(fā)展規(guī)模參差不齊,城市商業(yè)銀行之間差距較大。 (2)城市商業(yè)銀行在運(yùn)營過程中對核心資本的依賴性較強(qiáng),而對附屬資本工具的使用還有待開發(fā)。 (3)我國城市商業(yè)銀行的貸款集中度較高,沒有進(jìn)行相應(yīng)的撥備覆蓋率匹配,所以貸款風(fēng)險較大,風(fēng)險管理水平還有待提高。 (4)我國城市商業(yè)銀行的股權(quán)改革和內(nèi)部治理亟待深化,大部分城商行的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)都浮于形式,地方政府的外部控制效應(yīng)嚴(yán)重。 再次,由于我國城市商業(yè)銀行的發(fā)展起步較晚,市場監(jiān)管和信息披露制度還未完善,城市商業(yè)銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)獲取難度較大。在文章實(shí)證部分,本文通過查詢城商行官網(wǎng)和報刊新聞的方式獲取了近120家城市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù),通過篩選最后選擇了91家城市商業(yè)銀行作為本文的實(shí)證研究樣本。 在實(shí)證模型的構(gòu)建上,本文選用了9個解釋變量來對城市商業(yè)銀行的貸款行為進(jìn)行分析,分別為：官員晉升壓力、官員年齡、官員學(xué)歷、城商行第一大股東性質(zhì)及持股比例、境外戰(zhàn)略投資、跨區(qū)域經(jīng)營、城商行規(guī)模以及市場化指數(shù)。同時,在官員晉升壓力指標(biāo)的構(gòu)造方面,本文獨(dú)具匠心,在查閱大量文獻(xiàn)后,本文選擇從城商行所在城市的GDP增長率、人口增長率、職工工資、失業(yè)率、地方財政增長率以及官員任期6個方面來考察官員的晉升壓力程度。在銀行貸款行為的量化方面,本文采用了貸款行業(yè)、貸款風(fēng)險和貸款總量三類指標(biāo)來進(jìn)行描述。 在實(shí)證分析前,文章還設(shè)置了6個假設(shè),通過實(shí)證檢驗得出以下結(jié)果： (1)假設(shè)1“官員晉升壓力與城商行貸款質(zhì)量成反比”成立。 (2)假設(shè)2“官員年齡與城商行貸款質(zhì)量成反比”被拒絕。 (3)假設(shè)3“官員學(xué)歷水平與城商行貸款質(zhì)量成正比”被拒絕。 (4)假設(shè)4“政府股東性質(zhì)及持股比例與銀行貸款質(zhì)量成反比”成立。 (5)假設(shè)5“境外投資、跨區(qū)域經(jīng)營與城商行貸款質(zhì)量成正比”成立。 (6)假設(shè)6“城商行所在地區(qū)的市場化指數(shù)與貸款質(zhì)量成正比”成立。 而后,文章在假設(shè)1的基礎(chǔ)上繼續(xù)探討了城市商業(yè)銀行不良貸款的形成機(jī)制,最終發(fā)現(xiàn)地方官員會出于晉升的壓力和需求而影響城商行的信貸配置,通過提高貸款集中度、增加建筑等相關(guān)行業(yè)的貸款量來支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展,從而導(dǎo)致了城市商業(yè)銀行不良貸款的產(chǎn)生。為此,文章還提出了新的官員考核指標(biāo)來考察地方官員對城商行貸款行為影響的弱化作用,最終經(jīng)過驗證發(fā)現(xiàn)在官員考核指標(biāo)中增大民生、環(huán)保等因素的占比有助于城市商業(yè)銀行減少不良貸款的積累。 最后,文章提出了關(guān)于地方官員影響城市商業(yè)銀行貸款行為的相關(guān)結(jié)論與建議。首先,晉升壓力較大的地方官員會干預(yù)城商行的信貸配置,最終形成不良貸款,從長遠(yuǎn)來看,這對金融市場的穩(wěn)定發(fā)展是不利的。其次,引入境外投資、實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營能夠提高城商行的貸款質(zhì)量。最后,文章的研究支持了政府股東的“政治觀”這一論點(diǎn)。所以城市商業(yè)銀行在未來的改革中應(yīng)該更加注重股權(quán)治理和優(yōu)化,以此來弱化地方官員行政干預(yù)的作用,同時也要積極修正我國現(xiàn)有的官員考核體系,加快政府融資平臺的創(chuàng)新步伐。
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【學(xué)位授予單位】：西南財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F832.33

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2400407