【摘要】：通過對我國匯改后的美元/人民幣、歐元/人民幣、日元/人民幣遠期市場的無偏性模型進行研究,結(jié)果表明:美元/人民幣遠期市場的無偏性模型存在多個結(jié)構(gòu)突變點,結(jié)構(gòu)突變與中美兩國利率政策的調(diào)整相關(guān);日元/人民幣遠期市場的無偏性模型也存在多個結(jié)構(gòu)突變點,結(jié)構(gòu)突變多與日本政府發(fā)行大量的政府債券相關(guān);歐元/人民幣遠期市場的模型不存在結(jié)構(gòu)突變。
[Abstract]:The unbiased model of US dollar / RMB, euro / RMB, yen / RMB forward market after China's exchange rate reform is studied. The results show that the unbiased model of US dollar / RMB forward market has several structural abrupt points. The sudden change of structure is related to the adjustment of interest rate policy between China and the United States; The unbiased model of yen / RMB forward market also has several structural catastrophe points, which is related to a large number of government bonds issued by the Japanese government, while the model of euro / RMB forward market has no structural mutation.
【作者單位】： 中山大學(xué)國際商學(xué)院;中山大學(xué)嶺南學(xué)院/管理學(xué)院;華南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目(70971143) 中國博士后科學(xué)基金項目(2011M500134) 廣東省哲學(xué)社會科學(xué)規(guī)劃項目(GD11YLJ01) 廣東省人文社會科學(xué)重點研究基地重大項目(09JDXM79019) 廣東高校優(yōu)秀青年創(chuàng)新人才培養(yǎng)計劃項目(wym 11004) 2011年度中山大學(xué)人文社會科學(xué)青年教師桐山基金項目;中山大學(xué)青年教師起步資助計劃;中山大學(xué)985工程三期建設(shè)項目金融創(chuàng)新與區(qū)域發(fā)展研究創(chuàng)新基地 廣東省高等學(xué)校高層次人才項目“最優(yōu)再保險、投資與分紅的模型與策略研究”
【分類號】：F224;F832.6

【相似文獻】

相關(guān)會議論文 前3條

1 陳蓉;鄭振龍;;美元/人民幣遠期匯率定價偏差信息含量研究[A];第三屆（2008）中國管理學(xué)年會論文集[C];2008年

2 胡乃鵬;田金信;楊英杰;;房地產(chǎn)金融結(jié)構(gòu)與房地產(chǎn)經(jīng)濟增長關(guān)系研究[A];第九屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2007年

3 竹俊;;美國新經(jīng)濟發(fā)展與存貨控制改善的因果關(guān)系檢驗[A];全國美國經(jīng)濟學(xué)會會長擴大會議暨“當(dāng)代世界經(jīng)濟格局下的中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系”學(xué)術(shù)研討會論文集[C];2005年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前3條

1 張自然;人民幣匯率波動及外匯風(fēng)險度量的實證研究[D];中國礦業(yè)大學(xué)（北京）;2010年

2 左秀霞;單位根檢驗的理論及應(yīng)用研究[D];華中科技大學(xué);2012年

3 胡錫健;股票量價漸近分布及其變點的統(tǒng)計過程控制監(jiān)測[D];新疆大學(xué);2008年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 李科;能源需求的結(jié)構(gòu)突變模型及其實證研究[D];湖南大學(xué);2005年

2 周莉;GMDH結(jié)構(gòu)突變搜索模型及實證研究[D];電子科技大學(xué);2006年

3 余為政;基于面板數(shù)據(jù)的計量經(jīng)濟模型構(gòu)造及其應(yīng)用[D];湖南大學(xué);2006年

4 袁麗娜;中國宏觀經(jīng)濟總量波動趨勢檢驗[D];山東大學(xué);2008年

5 胡俊娟;單位根檢驗—在結(jié)構(gòu)突變與具有EGARCH誤差項條件下的研究[D];浙江大學(xué);2008年

6 周靖;隨機時間序列模型在商品國際價格預(yù)測中的適用性研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2007年

7 郭大昊;儲蓄率、人口結(jié)構(gòu)與收入增長率[D];復(fù)旦大學(xué);2008年

8 陳貝;電力系統(tǒng)中長期負(fù)荷預(yù)測方法研究[D];上海交通大學(xué);2009年

9 張珂瑜;基于GMDH理論的預(yù)測與預(yù)警模型及實證分析[D];電子科技大學(xué);2008年

10 張曉進;協(xié)整變結(jié)構(gòu)問題研究[D];華中科技大學(xué);2006年

，

本文編號：2392234