【摘要】：本文考慮了摩擦市場(chǎng)下的多期證券投資組合選擇問題,利用極小極大原理,建立了在含有機(jī)會(huì)成本和交易成本的多期極小極大投資組合選擇模型.利用非線性規(guī)劃相關(guān)理論,證明了該模型最優(yōu)解的存在性,并利用凸規(guī)劃相關(guān)理論與Kuhn-Tucker條件給出了求解該模型的一種方法,最后通過實(shí)例對(duì)結(jié)論進(jìn)行了說明.
[Abstract]:In this paper, the problem of multi-period portfolio selection in frictional markets is considered. Using the minimax principle, a multi-period minimax portfolio selection model with opportunity cost and transaction cost is established. The existence of the optimal solution of the model is proved by using the nonlinear programming correlation theory. A method for solving the model is given by using the convex programming correlation theory and the Kuhn-Tucker condition. Finally, an example is given to illustrate the conclusion.
【作者單位】： 四川大學(xué)數(shù)學(xué)學(xué)院;四川大學(xué)工商管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金(70831005,71101099) 中央高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)(2009SCU11096)
【分類號(hào)】：F224;F830.59

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 M.Garbey;C.Picard;;A code-independent technique for computational verification of fluid mechanics and heat transfer problems[J];Acta Mechanica Sinica;2008年04期

2 張初兵;榮喜民;常浩;;西方養(yǎng)老金最優(yōu)化管理研究綜述[J];保險(xiǎn)研究;2011年09期

3 劉曉娟;;連續(xù)時(shí)間不完全信息的組合投資[J];上海電力學(xué)院學(xué)報(bào);2010年03期

4 薛峗;劉宣會(huì);袁敏;;帶跳的具有賣空限制的證券投資組合選擇問題[J];紡織高�；A(chǔ)科學(xué)學(xué)報(bào);2010年01期

5 黎金花;;股價(jià)不連續(xù)時(shí)隨機(jī)LQ控制在最優(yōu)投資組合中的應(yīng)用[J];福州大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2010年02期

6 劉宣會(huì),徐成賢,胡奇英;股票價(jià)格服從跳躍-擴(kuò)散過程套期保值問題的隨機(jī)LQ框架[J];工程數(shù)學(xué)學(xué)報(bào);2005年02期

7 李宏杰;張景軍;;隨機(jī)LQ控制在投資組合模型及套期保值問題中的應(yīng)用[J];工程數(shù)學(xué)學(xué)報(bào);2008年01期

8 王宇奇;李妍;;我國原油進(jìn)口組合投資模型研究[J];工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì);2009年06期

9 郭文旌,胡奇英;隨機(jī)市場(chǎng)系數(shù)的M-V最優(yōu)投資組合選擇:一個(gè)鞅方法[J];高校應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)報(bào)A輯(中文版);2003年03期

10 郭文旌;閆海峰;雷鳴;;隨機(jī)市場(chǎng)系數(shù)條件下不連續(xù)股價(jià)的M-V投資組合選擇[J];高校應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)報(bào)A輯;2007年03期

相關(guān)會(huì)議論文 前5條

1 ;Some Results on Discrete-Time Indefinite Stochastic LQ Optimal Control Problem[A];第二十七屆中國控制會(huì)議論文集[C];2008年

2 余湄;井上洋;;最大絕對(duì)偏差模型下的多階段投資組合研究(英文)[A];第四屆全國決策科學(xué)/多目標(biāo)決策研討會(huì)論文集[C];2007年

3 ;A Portfolio Model with Quadratic Subsection Concave Transaction Costs Based on PSO[A];2009中國控制與決策會(huì)議論文集（2）[C];2009年

4 ;PSO-based Possibilistc Mean-Variance Model with Transaction Costs[A];2009中國控制與決策會(huì)議論文集（3）[C];2009年

5 李繼;高岳林;;考慮交易成本的M-VaR投資組合模型及算法研究[A];第十屆中國不確定系統(tǒng)年會(huì)、第十四屆中國青年信息與管理學(xué)者大會(huì)論文集[C];2012年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 付云鵬;基于模糊理論的組合投資模型及其應(yīng)用研究[D];遼寧大學(xué);2011年

2 陳國華;模糊投資組合優(yōu)化研究[D];湖南大學(xué);2009年

3 吳祝武;基于均值—方差框架的若干投資組合選擇模型研究[D];中國礦業(yè)大學(xué);2011年

4 常浩;連續(xù)時(shí)間投資組合優(yōu)化理論方法研究[D];天津大學(xué);2012年

5 吳灝文;基于高階風(fēng)險(xiǎn)防范的銀行資產(chǎn)負(fù)債組合優(yōu)化模型研究[D];大連理工大學(xué);2011年

6 張惜麗;多種測(cè)度下的投資組合選擇模型與算法研究[D];華南理工大學(xué);2011年

7 羅琰;最優(yōu)投資與效用無差別定價(jià)模型研究[D];湖南大學(xué);2011年

8 蔡偉宏;基于非參數(shù)貝葉斯方法的資產(chǎn)配置[D];華中科技大學(xué);2012年

9 郭文旌;M-V最優(yōu)投資組合選擇與最優(yōu)投資消費(fèi)決策[D];西安電子科技大學(xué);2003年

10 孫萬貴;不完全市場(chǎng)中均值—方差投資問題研究[D];天津大學(xué);2004年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 王金鳳;多階段投資組合模型及其算法的研究[D];南昌航空大學(xué);2010年

2 李蕊;基于均值-VaR的最優(yōu)投資組合決策模型[D];蘭州大學(xué);2010年

3 衡傳杰;不同風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度下股價(jià)服從分式布朗運(yùn)動(dòng)的最優(yōu)投資組合選擇[D];南京財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

4 李小春;保險(xiǎn)資金投資組合方法比較[D];武漢理工大學(xué);2010年

5 李志成;方差約束下基于馬爾科夫模型帶負(fù)債的最優(yōu)資產(chǎn)選擇[D];東華大學(xué);2011年

6 王銳;具有交易費(fèi)用的證券投資組合模型[D];吉林大學(xué);2011年

7 劉玉靜;后金融危機(jī)時(shí)代投資組合分析[D];河北師范大學(xué);2011年

8 陸倩;資金約束下的多階段套期保值及投資組合研究[D];華南理工大學(xué);2011年

9 孫平娜;基于RCaR風(fēng)險(xiǎn)約束的投資組合模型[D];山東大學(xué);2011年

10 呂婷婷;最優(yōu)投資組合的非光滑理論和算法[D];湘潭大學(xué);2011年

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 林丹,李小明,王萍;用遺傳算法求解改進(jìn)的投資組合模型[J];系統(tǒng)工程;2005年08期

2 李江濤;王建國;馬曉波;;熵風(fēng)險(xiǎn)下的國內(nèi)證券投資組合模型[J];商業(yè)經(jīng)濟(jì);2009年21期

3 陳靜;李磊;倪明放;;含交易費(fèi)用和機(jī)會(huì)約束的投資組合模型[J];廣州大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2008年06期

4 連仁源;許若寧;;基于交易費(fèi)用和絕對(duì)偏差的證券投資組合模型[J];邵陽學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2010年02期

5 李英;李磊東;馬振華;;基于粒子群算法的投資組合模型研究[J];科協(xié)論壇(下半月);2008年03期

6 陳國華;陳收;廖小蓮;;帶交易費(fèi)用的投資組合模型的割平面解法(英文)[J];數(shù)學(xué)理論與應(yīng)用;2005年04期

7 張衛(wèi)國;陳云霞;杜倩;許文坤;;基于可變安全第一準(zhǔn)則和交易約束的投資組合調(diào)整模型[J];系統(tǒng)工程;2011年05期

8 陳國華;廖小蓮;;投資組合模型的割平面解法的數(shù)值算例[J];湖南人文科技學(xué)院學(xué)報(bào);2006年06期

9 朱文娟;高巖;;考慮分段交易費(fèi)用的CVaR投資組合優(yōu)化[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2008年24期

10 楊建輝;江文婷;;基于PSO的考慮完整費(fèi)用的證券組合優(yōu)化研究[J];計(jì)算機(jī)應(yīng)用研究;2010年09期

相關(guān)會(huì)議論文 前10條

1 李波;;科斯定理在信息資源配置中的應(yīng)用[A];信息資源配置理論與模型研究——2009信息化與信息資源管理學(xué)術(shù)研討會(huì)專集[C];2009年

2 吳燕飛;;從傳統(tǒng)中間商到直銷的交易費(fèi)用新解[A];2010年（第十屆）中國制度經(jīng)濟(jì)學(xué)年會(huì)論文集[C];2010年

3 高桂林;焦躍輝;;排污權(quán)交易在我國的實(shí)施[A];水污染防治立法和循環(huán)經(jīng)濟(jì)立法研究——2005年全國環(huán)境資源法學(xué)研討會(huì)論文集（第三冊(cè)）[C];2005年

4 羅進(jìn)華;;論降低交易費(fèi)用對(duì)推進(jìn)流通現(xiàn)代化的意義[A];“2003推進(jìn)商貿(mào)流通現(xiàn)代化”研討會(huì)論文集[C];2003年

5 王炳潤;;對(duì)形成“一村一品”發(fā)展機(jī)制的認(rèn)識(shí)[A];2007經(jīng)濟(jì)發(fā)展與構(gòu)建和諧陜西論文集[C];2007年

6 張明勇;;信息費(fèi)用、交易費(fèi)用、時(shí)間價(jià)值[A];中國制度經(jīng)濟(jì)學(xué)年會(huì)論文集[C];2003年

7 唐紹欣;王小麗;;非正式制度安排與民間的特殊婚姻習(xí)慣[A];2010年（第十屆）中國制度經(jīng)濟(jì)學(xué)年會(huì)論文集[C];2010年

8 馬中東;;基于分工視角的制度變遷和產(chǎn)業(yè)集群演化[A];中華外國經(jīng)濟(jì)學(xué)說研究會(huì)第十四次學(xué)術(shù)討論會(huì)論文摘要文集[C];2006年

9 關(guān)鑫;高闖;;社會(huì)資本視角下的企業(yè)商業(yè)模式創(chuàng)新機(jī)理研究[A];第三屆（2008）中國管理學(xué)年會(huì)論文集[C];2008年

10 李振宇;;失物制度的演化分析[A];《制度經(jīng)濟(jì)學(xué)研究》第五輯[C];2004年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 ;上交所宣布免收債券交易費(fèi)用[N];財(cái)會(huì)信報(bào);2008年

2 王東京 趙建軍;交易費(fèi)用舉足輕重[N];中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào);2001年

3 龔厚平邋李明玉;納稅籌劃需引入“機(jī)會(huì)成本”分析[N];中國稅務(wù)報(bào);2007年

4 夏業(yè)良;“會(huì)議式生存”背離“節(jié)約型社會(huì)”[N];上海證券報(bào);2007年

5 郭振綱;不能因“風(fēng)平浪靜”而放松監(jiān)管[N];工人日?qǐng)?bào);2009年

6 寧博;從一碗面條聊一聊機(jī)會(huì)成本[N];中國財(cái)經(jīng)報(bào);2004年

7 龔厚平;納稅籌劃需引入“機(jī)會(huì)成本”分析[N];海峽財(cái)經(jīng)導(dǎo)報(bào);2007年

8 東方愚;酒店收取開瓶費(fèi)的機(jī)會(huì)成本：失去商業(yè)親和力[N];西部時(shí)報(bào);2005年

9 向松祚;機(jī)會(huì)成本、個(gè)人選擇和經(jīng)濟(jì)自由[N];證券時(shí)報(bào);2002年

10 趙彤剛;港股直通車交易費(fèi)用低于A股[N];中國證券報(bào);2007年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 郭少新;中國二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換的制度分析[D];西北大學(xué);2005年

2 姜琳;面向工程建設(shè)項(xiàng)目業(yè)主決策的交易費(fèi)用相關(guān)問題研究[D];天津大學(xué);2009年

3 林麗華;獨(dú)聯(lián)體演進(jìn)態(tài)勢(shì)的交易成本視角分析[D];遼寧大學(xué);2007年

4 宋亦平;分工、協(xié)作和企業(yè)演進(jìn)[D];復(fù)旦大學(xué);2003年

5 馬彥麗;我國農(nóng)民專業(yè)合作社的制度解析[D];浙江大學(xué);2006年

6 李士忠;工業(yè)化進(jìn)程中的產(chǎn)業(yè)集群[D];華中科技大學(xué);2007年

7 王希;國有企業(yè)改革與最優(yōu)產(chǎn)權(quán)安排[D];華中科技大學(xué);2009年

8 沈際勇;水庫移民補(bǔ)償合約的理論[D];清華大學(xué);2009年

9 程文;基于模塊化分工的產(chǎn)業(yè)組織演化及其對(duì)中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響研究[D];華中科技大學(xué);2011年

10 涂錦;B2B網(wǎng)絡(luò)協(xié)調(diào)模式研究[D];西南交通大學(xué);2006年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 祁輝;摩擦市場(chǎng)下的投資組合問題的研究[D];武漢理工大學(xué);2007年

2 孫群;基于穩(wěn)定分布的投資組合理論研究[D];湖南師范大學(xué);2008年

3 朱盼盼;基于模糊區(qū)間的Minimax規(guī)則下的證券投資組合模型[D];南京理工大學(xué);2009年

4 李群育;免疫優(yōu)化算法及其在投資組合中的應(yīng)用研究[D];重慶大學(xué);2004年

5 馬衛(wèi)鳳;我國動(dòng)態(tài)投資組合保險(xiǎn)策略的實(shí)證研究[D];北京交通大學(xué);2009年

6 王銳;具有交易費(fèi)用的證券投資組合模型[D];吉林大學(xué);2011年

7 毛普琳;具有交易費(fèi)用和多種投資限制的模糊投資組合模型的研究[D];天津大學(xué);2010年

8 潘曉紅;我國保險(xiǎn)投資組合的實(shí)證研究[D];南京理工大學(xué);2005年

9 吳錦桂;融資性投資組合模型及改進(jìn)遺傳算法研究[D];華南理工大學(xué);2011年

10 林清育;產(chǎn)業(yè)集群形成與發(fā)展的新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)分析[D];廈門大學(xué);2007年

，

本文編號(hào)：2365454