本文選題：主權(quán)財富基金 + 中國　； 參考：《經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理》2012年02期

【摘要】：本文利用事件研究法(event study)實證研究了中國主權(quán)財富基金的投資績效。在整理中國四家主權(quán)財富基金2007年12月—2010年6月進行的28項國內(nèi)外上市公司投資數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上,通過計算平均異常收益(AAR)和累積平均異常收益(CAAR)等指標(biāo),對目標(biāo)公司在投資宣布日附近的股價異常波動情況進行估計和檢驗。同時,利用長期效應(yīng)度量方法來度量中國主權(quán)財富基金投資行為的長期績效。
[Abstract]:This paper empirically studies the investment performance of China's sovereign wealth funds using event study method (event study). Based on the data of 28 domestic and foreign listed companies from December 2007 to June 2010, the average abnormal return (AAR) and cumulative average abnormal return (CAAR) were calculated. To estimate and test the abnormal volatility of the target company's stock price near the date of investment announcement. At the same time, the long-term effect measurement method is used to measure the long-term performance of Chinese sovereign wealth funds.
【作者單位】： 中國進出口銀行浙江省分行;浙江大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院;
【基金】：國家社會科學(xué)基金重點項目(07AGJ002)
【分類號】：F224;F832.5

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本文編號：2083217