本文選題：投資學(xué) + 實(shí)用投資組合模型��； 參考：《運(yùn)籌與管理》2012年03期

【摘要】：鑒于現(xiàn)實(shí)證券市場(chǎng)中的投資會(huì)受到很多類型的約束的限制,本文在同時(shí)綜合反映多種市場(chǎng)摩擦與恰當(dāng)度量投資風(fēng)險(xiǎn)的原則下,構(gòu)建了兩種分別以CVaR和雙邊一致性度量為風(fēng)險(xiǎn)度量的離散型多重約束實(shí)用投資組合選擇模型�；谏钲谧C券交易所A股的日交易數(shù)據(jù),我們從實(shí)證角度著重考慮了交易費(fèi)用約束與邏輯約束對(duì)最優(yōu)投資策略選擇及其性能的影響,并給出了一些實(shí)用的投資建議。實(shí)證結(jié)果表明:新模型不僅可行、有效,而且能合理反映不同市場(chǎng)摩擦的作用。
[Abstract]:In view of the fact that the investment in the real securities market will be restricted by many kinds of constraints, this paper, under the principle of reflecting various market frictions at the same time and properly measuring the investment risk, Two discrete multi-constrained practical portfolio selection models with CVaR and bilateral consistency measures as risk measures are constructed. Based on the daily trading data of A shares in Shenzhen Stock Exchange, we focus on the effects of transaction cost constraints and logical constraints on the choice of optimal investment strategies and their performance, and give some practical investment suggestions. The empirical results show that the new model is not only feasible and effective, but also can reasonably reflect the effects of different market frictions.
【作者單位】： 西安交通大學(xué)理學(xué)院科學(xué)計(jì)算與應(yīng)用軟件系;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(70971109)
【分類號(hào)】：F830.59;F224

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 陳志平,袁曉玲,愪峰;多約束投資組合優(yōu)化問題的實(shí)證研究[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2005年02期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前7條

1 陽軍;王顯金;;含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的模糊可能性有效投資組合模型及有效邊界[J];消費(fèi)導(dǎo)刊;2010年05期

2 陽軍;王顯金;;貸出或借入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的模糊可能性有效投資組合模型[J];金融經(jīng)濟(jì);2010年02期

3 徐濟(jì)東;葉春明;夏夢(mèng)雨;;基于演化博弈算法的改進(jìn)VaR資產(chǎn)配置模型分析[J];企業(yè)經(jīng)濟(jì);2007年02期

4 馬宇紅;王艷玲;;基數(shù)約束的投資組合優(yōu)化問題的遺傳算法及實(shí)證分析[J];西北師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2011年02期

5 張著洪;胡支軍;;體液免疫算法及其對(duì)證券組合投資分析的應(yīng)用[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2006年11期

6 袁博;左振釗;張艷紅;;證券投資中的風(fēng)險(xiǎn)分析[J];河北北方學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2008年01期

7 袁博;張賀;張艷紅;;改進(jìn)投資組合模型的一種可行性解法[J];河北北方學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2008年03期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前5條

1 胡支軍;證券組合投資決策模型研究[D];西南交通大學(xué);2005年

2 陳煒;投資組合選擇模型及啟發(fā)式算法研究[D];北京交通大學(xué);2007年

3 胡珉;基于MHC調(diào)控原理免疫算法研究及其在隧道工程中的應(yīng)用[D];上海大學(xué);2006年

4 李軍;模糊隨機(jī)多目標(biāo)決策模型及其在資產(chǎn)組合選擇中的應(yīng)用[D];四川大學(xué);2007年

5 許星劍;全國(guó)社會(huì)保障基金股票投資組合績(jī)效評(píng)價(jià)及實(shí)證研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2008年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前6條

1 郭志鋼;基于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)及遺傳算法證券投資分析[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2006年

2 鄭彥玲;一種新風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型及其證券投資理論的進(jìn)一步研究[D];新疆大學(xué);2006年

3 勞艷清;我國(guó)企業(yè)年金基金投資組合研究[D];廣東外語外貿(mào)大學(xué);2008年

4 李靜;機(jī)會(huì)約束下的均值—半絕對(duì)離差投資組合模型[D];貴州大學(xué);2009年

5 梁超;基于模糊理論的多項(xiàng)目投資組合模型研究[D];中國(guó)地質(zhì)大學(xué)（北京）;2010年

6 譚妮;基于風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資組合模型研究[D];湖南大學(xué);2010年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前2條

1 陳叔平,李勝宏,吳雄偉;一類投資組合優(yōu)化問題的求解及實(shí)證分析[J];高校應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)報(bào)A輯(中文版);2000年04期

2 陳志平,愪峰;求解中大規(guī)模復(fù)雜凸二次整數(shù)規(guī)劃問題的新型分枝定界算法[J];計(jì)算數(shù)學(xué);2004年04期

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 林士敏 ,孔令江;p-~4He散射振幅的最優(yōu)化方法擬合[J];廣西師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);1984年00期

2 徐成賢;;一個(gè)有效的線性搜索程序[J];西安交通大學(xué)學(xué)報(bào);1990年06期

3 張仙珍;鉆井最佳參數(shù)的實(shí)時(shí)監(jiān)控[J];武漢交通科技大學(xué)學(xué)報(bào);1994年03期

4 江婉婷;張莉;譚文安;;企事業(yè)過程模型自動(dòng)模擬和優(yōu)化算法[J];科學(xué)技術(shù)與工程;2002年03期

5 何春蕾;白蘭君;匡建超;;最優(yōu)化方法在技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中的應(yīng)用[J];天然氣經(jīng)濟(jì);2002年04期

6 周偉隆;魏鳴;吳榮深;;汕頭市新一代天氣雷達(dá)的Z-I關(guān)系研究[J];科技創(chuàng)新導(dǎo)報(bào);2008年15期

7 王聰;;用最優(yōu)化方法確定邊坡穩(wěn)定性最小安全系數(shù)[J];四川水力發(fā)電;2010年02期

8 景天永;;一種最優(yōu)化方法——跳零法在地震定位中的應(yīng)用[J];地震地磁觀測(cè)與研究;1990年02期

9 陳一鳴;;強(qiáng)穩(wěn)定的線性兩步公式[J];燕山大學(xué)學(xué)報(bào);1992年02期

10 劉麗霞,譚立揚(yáng);最優(yōu)化方法在確定微生物反應(yīng)代謝途徑中的應(yīng)用[J];計(jì)算機(jī)與應(yīng)用化學(xué);1999年02期

相關(guān)會(huì)議論文 前10條

1 夏惠誠(chéng);李泉;;導(dǎo)彈系統(tǒng)模型仿真與性能評(píng)估[A];'2000系統(tǒng)仿真技術(shù)及其應(yīng)用學(xué)術(shù)交流會(huì)論文集[C];2000年

2 蔡遠(yuǎn)利;魏倩;支強(qiáng);;基于層次分析方法的飛行器軌道性能評(píng)估[A];第13屆中國(guó)系統(tǒng)仿真技術(shù)及其應(yīng)用學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2011年

3 李欣;陳鵬;朱雪田;;LTE-A中CoMP技術(shù)及其標(biāo)準(zhǔn)研究進(jìn)展[A];中國(guó)通信學(xué)會(huì)信息通信網(wǎng)絡(luò)技術(shù)委員會(huì)2011年年會(huì)論文集（下冊(cè)）[C];2011年

4 王鳳車;;小子樣復(fù)雜系統(tǒng)可靠性增長(zhǎng)評(píng)估分析[A];中國(guó)造船工程學(xué)會(huì)電子技術(shù)學(xué)術(shù)委員會(huì)2011年海戰(zhàn)場(chǎng)電子信息技術(shù)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2011年

5 馬華芳;楊馬英;胡巨達(dá);;區(qū)分模型失配和擾動(dòng)影響的控制性能診斷方法[A];Proceedings of the 2011 Chinese Control and Decision Conference（CCDC）[C];2011年

6 芮賢義;;干擾受限環(huán)境下多輸入多輸出-最大比合并系統(tǒng)的容量和誤符號(hào)率分析[A];蘇州市自然科學(xué)優(yōu)秀學(xué)術(shù)論文匯編(2008-2009)[C];2010年

7 徐芬;夏文梅;王珂清;孫磊;;江蘇沿江地區(qū)分類型降水過程Z-I關(guān)系計(jì)算與討論[A];第28屆中國(guó)氣象學(xué)會(huì)年會(huì)——S1第四屆氣象綜合探測(cè)技術(shù)研討會(huì)[C];2011年

8 李俊梅;李芙梅;李炎鋒;張寧;;不規(guī)則中庭建筑內(nèi)排煙系統(tǒng)的性能評(píng)估[A];低碳經(jīng)濟(jì)與土木工程科技創(chuàng)新——2011中國(guó)（北京）國(guó)際建筑科技大會(huì)論文集卷Ⅲ[C];2010年

9 吳彪;趙煒;趙彬;;盲信號(hào)分離算法仿真研究與性能評(píng)估[A];第13屆中國(guó)系統(tǒng)仿真技術(shù)及其應(yīng)用學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2011年

10 喬海霞;何朕;劉志遠(yuǎn);;純電動(dòng)汽車整車控制仿真系統(tǒng)的設(shè)計(jì)與實(shí)現(xiàn)[A];第13屆中國(guó)系統(tǒng)仿真技術(shù)及其應(yīng)用學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2011年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 本報(bào)記者 姜業(yè)慶;周毅的“烹飪投資學(xué)”[N];中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào);2011年

2 記者 黃漢英;30萬不妨投資學(xué)前教育[N];信息時(shí)報(bào);2002年

3 內(nèi)蒙古 王f ;走進(jìn)曲線的世界[N];電腦報(bào);2004年

4 朱寶憲;我鐘情的投資學(xué)書籍[N];中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào);2001年

5 內(nèi)蒙古 王f ;走進(jìn)曲線的世界[N];電腦報(bào);2004年

6 馬浩;收藏如何成為投資？[N];中國(guó)文化報(bào);2007年

7 葉雷;投資的啟蒙哲學(xué)[N];中華讀書報(bào);2007年

8 內(nèi)蒙古 王f ;走進(jìn)曲線的世界[N];電腦報(bào);2004年

9 ;投資學(xué)博士談投資[N];期貨日?qǐng)?bào);2004年

10 戶才和;成功投資的秘密[N];國(guó)際金融報(bào);2004年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 王勇獻(xiàn);蛋白質(zhì)二級(jí)結(jié)構(gòu)預(yù)測(cè)的模型與方法研究[D];國(guó)防科學(xué)技術(shù)大學(xué);2004年

2 厲劍;火災(zāi)探測(cè)信號(hào)處理算法及其性能評(píng)估方法研究[D];大連理工大學(xué);2006年

3 李昕;無線自組織網(wǎng)絡(luò)中的路由與廣播技術(shù)研究[D];北京郵電大學(xué);2007年

4 王永安;液壓集成塊性能評(píng)估系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)研究[D];大連理工大學(xué);2009年

5 李教;多平臺(tái)多傳感器多源信息融合系統(tǒng)時(shí)空配準(zhǔn)及性能評(píng)估研究[D];西北工業(yè)大學(xué);2003年

6 杜曉晴;高性能GaAs光電陰極研究[D];南京理工大學(xué);2005年

7 凌翔;無線接入網(wǎng)系統(tǒng)優(yōu)化與接入算法研究[D];電子科技大學(xué);2004年

8 崔納新;變頻驅(qū)動(dòng)異步電動(dòng)機(jī)最小損耗快速響應(yīng)控制研究[D];山東大學(xué);2005年

9 常啟海;武漢上空中層大氣的瑞利激光雷達(dá)觀測(cè)與研究[D];中國(guó)科學(xué)院研究生院（武漢物理與數(shù)學(xué)研究所）;2005年

10 何國(guó)經(jīng);紅外成像系統(tǒng)性能評(píng)估方法研究[D];西安電子科技大學(xué);2008年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 薛雯;地域通信網(wǎng)性能評(píng)估[D];西安電子科技大學(xué);2008年

2 何峻;毫米波寬帶高分辨ATR算法性能評(píng)估方法研究[D];國(guó)防科學(xué)技術(shù)大學(xué);2004年

3 張文革;基于OPNET的軍事通信網(wǎng)絡(luò)仿真及應(yīng)用[D];西安電子科技大學(xué);2006年

4 劉偉強(qiáng);水泥混凝土路面性能評(píng)估及養(yǎng)護(hù)決策研究[D];長(zhǎng)沙理工大學(xué);2008年

5 李誠(chéng);網(wǎng)絡(luò)處理器中處理單元的設(shè)計(jì)與實(shí)現(xiàn)[D];中國(guó)科學(xué)院研究生院（計(jì)算技術(shù)研究所）;2006年

6 潘廣林;OTHR數(shù)據(jù)處理關(guān)鍵技術(shù)研究[D];西北工業(yè)大學(xué);2007年

7 張娟;雷達(dá)系統(tǒng)仿真、評(píng)估與實(shí)測(cè)數(shù)據(jù)分析[D];西安電子科技大學(xué);2006年

8 王健;雷達(dá)半實(shí)物仿真系統(tǒng)的設(shè)計(jì)與實(shí)現(xiàn)[D];西安電子科技大學(xué);2009年

9 徐正軍;高超聲速飛行器仿真與性能評(píng)估[D];西北工業(yè)大學(xué);2006年

10 郭超;一類圖像融合的多尺度方法研究[D];河南大學(xué);2007年

，

本文編號(hào)：2063340