本文選題：國債市場 + 利率期限結(jié)構(gòu)�。� 參考：《中國管理科學(xué)》2012年06期

【摘要】：本文針對傳統(tǒng)利率期限結(jié)構(gòu)擬合曲線存在過度波動問題,構(gòu)建定價誤差絕對距離和波動曲率雙重最優(yōu)化模型,借助對偶幾何程序轉(zhuǎn)換為在線性約束區(qū)域內(nèi)的絕對距離最小化問題,并運用負指數(shù)平滑立方L1樣條和計算幾何逼近算法求解模型參數(shù),通過負指數(shù)立方L1樣條、NSS模型和B樣條進行樣本內(nèi)擬合與樣本外預(yù)測能力的比較,證實負指數(shù)立方L1平滑樣條對利率期限結(jié)構(gòu)波動的定價精確度、結(jié)構(gòu)性擬合和樣本外預(yù)測能力均有明顯的優(yōu)勢,豐富了國債市場利率期限結(jié)構(gòu)波動與定價的理論基礎(chǔ)和研究方法。
[Abstract]:Aiming at the problem of excessive volatility in the fitting curve of traditional term structure of interest rate, a double optimization model of absolute distance of pricing error and fluctuating curvature is constructed in this paper. The dual geometry program is used to solve the absolute distance minimization problem in the linear constrained region, and the negative exponent smoothing cubic L1 spline and the computational geometric approximation algorithm are used to solve the model parameters. The NSS model of negative exponent cubic L 1 spline and B spline are compared with the prediction ability outside the sample. It is proved that the pricing accuracy of the negative index cubic L 1 smooth spline on the term structure fluctuation of interest rate is proved. Both structural fitting and extrasample prediction have obvious advantages, which enrich the theoretical basis and research methods of term structure fluctuation and pricing of interest rate in treasury bond market.
【作者單位】： 華僑大學(xué)工商管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(70573033) 教育部規(guī)劃基金(12JA790147) 泉州市哲社規(guī)劃項目(2012Y04)
【分類號】：F224;F812.5;F822

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