本文選題：資產(chǎn)證券化 + 格蘭杰檢驗(yàn)��； 參考：《國(guó)際金融研究》2012年09期

【摘要】：作為現(xiàn)代金融市場(chǎng)最重要的創(chuàng)新工具之一,國(guó)內(nèi)外理論界和銀行界普遍認(rèn)為資產(chǎn)證券化對(duì)于銀行有著改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、提高資本充足率、增加流動(dòng)性和提高收益水平等多方面的作用。然而,這些效應(yīng)并不是必然的。本文選取全球資產(chǎn)證券化市場(chǎng)最為成熟的美國(guó)市場(chǎng)數(shù)據(jù),采用格蘭杰因果檢驗(yàn)方法,對(duì)銀行信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)生的效應(yīng)進(jìn)行實(shí)證分析。研究表明,資產(chǎn)證券化能提升銀行的資本充足率、降低融資成本、增強(qiáng)盈利能力與效率、優(yōu)化貸款組合構(gòu)成,但是在降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和提升貸款組合質(zhì)量方面的效果并不明顯。
[Abstract]:As one of the most important innovative tools in modern financial market, the domestic and foreign theorists and banks generally believe that asset securitization can improve the structure of assets and liabilities and increase the capital adequacy ratio for banks. Increase liquidity and improve the level of income and other aspects of the role. However, these effects are not inevitable. This paper selects the most mature American market data in the global asset securitization market and uses the Granger causality test method to make an empirical analysis of the effects of bank credit asset securitization. The research shows that asset securitization can improve the capital adequacy ratio of banks, reduce the financing cost, enhance profitability and efficiency, optimize the composition of loan portfolio, but the effect on reducing liquidity risk and improving the quality of loan portfolio is not obvious.
【作者單位】： 合肥工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院證券期貨研究所會(huì)計(jì)系;
【基金】：上海證券交易所第二十二期聯(lián)合研究計(jì)劃項(xiàng)目《資產(chǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)展策略研究》資助,項(xiàng)目編號(hào)為2011QTXM0978
【分類號(hào)】：F837.12;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1952409