本文選題：極值 + 銀行間同業(yè)拆借市場��； 參考：《統(tǒng)計與決策》2012年08期

【摘要】：文章首次將極值理論(EVT)和GJR模型相結合,對商業(yè)銀行同業(yè)拆借利率風險度量問題進行了研究。首先,利用GJR模型捕獲同業(yè)拆借利率數(shù)據(jù)中的序列自相關和異方差現(xiàn)象;接著,在獲得近似獨立同分布的殘差序列的基礎上,采用傳統(tǒng)的極值理論對經(jīng)過GJR模型篩選處理過的殘差進行極值分析,并計算相應的風險價值;最后,利用LR方法進行回驗測試,對模型的有效性進行檢驗。對2006年1月4日至2008年12月29日的同業(yè)拆借市場七天回購利率的實證研究表明,上述模型非常有效,適合用于我國商業(yè)銀行的同業(yè)拆借利率風險度量。
[Abstract]:In this paper, we combine extreme value theory (EVT) with GJR model for the first time to study the risk measurement of interbank offered rate (IBOR). First, the GJR model is used to capture the sequence autocorrelation and heteroscedasticity phenomena in the interbank offered rate data. The traditional extreme value theory is used to analyze the residual value which has been screened by the GJR model, and the corresponding risk value is calculated. Finally, the validity of the model is tested by using LR method. The empirical study on the seven-day repo rate in the interbank market from January 4, 2006 to December 29, 2008 shows that the above model is very effective and suitable for the measurement of interbank offered rate risk of commercial banks in China.
【作者單位】： 西安交通大學經(jīng)濟與金融學院;
【分類號】：F832.33;F224

【參考文獻】

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【共引文獻】

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本文編號：1949420