發(fā)布時(shí)間：2018-05-25 10:19

  本文選題：存款準(zhǔn)備金率 + 銀行板塊股價(jià)指數(shù)��； 參考：《價(jià)格理論與實(shí)踐》2012年06期

【摘要】：本文采用事件研究法就我國存款準(zhǔn)備金率波動(dòng)對滬市銀行板塊產(chǎn)生的影響進(jìn)行研究。檢驗(yàn)結(jié)果顯示:在貨幣政策的公布日及執(zhí)行日當(dāng)日,銀行板塊股價(jià)指數(shù)對上調(diào)存款準(zhǔn)備金率的貨幣政策無顯著反應(yīng);在政策公布日后的時(shí)間窗口內(nèi),銀行板塊股價(jià)指數(shù)的累計(jì)平均異常收益率非常顯著;而在政策執(zhí)行日后的時(shí)間窗口內(nèi),銀行板塊股價(jià)指數(shù)平均異常收益率和累計(jì)平均異常收益率均不顯著。研究結(jié)果說明我國股市是弱有效市場,效率有待提高。
[Abstract]:This paper uses the event study method to study the impact of the fluctuation of reserve ratio on the Bank of the Shanghai stock market in China. The test results show that the bank plate stock index has no significant response to the monetary policy of raising the deposit reserve ratio on the day and the day of the implementation of the monetary policy. The cumulative average abnormal return rate of the stock index of the bank is very significant, and the average abnormal return and the cumulative average abnormal return are not significant in the time window after the policy implementation day. The results show that the stock market is a weak effective market and the efficiency needs to be improved.
【作者單位】： 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;吉林大學(xué)珠海學(xué)院;中信銀行山東省分行;
【分類號】：F822.0;F832.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前4條

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【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

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4 杜n，

本文編號：1933071