本文選題：最優(yōu)定常再調(diào)整策略 + 線性學(xué)習(xí)函數(shù)��； 參考：《系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐》2012年08期

【摘要】：最優(yōu)定常再調(diào)整策略所產(chǎn)生的收益隨時(shí)間成指數(shù)速度增長,尋找與最優(yōu)定常再調(diào)整策略的收益具有相同指數(shù)增長率的在線序貫投資組合是近年來投資組合研究的一個(gè)熱點(diǎn).首先提出了基于線性學(xué)習(xí)函數(shù)的在線投資組合策略,其中線性函數(shù)的系數(shù)是一個(gè)與股票相對(duì)價(jià)格和收益有關(guān)的區(qū)間的中點(diǎn).用相對(duì)熵函數(shù)定義兩個(gè)投資組合向量之間的距離,進(jìn)一步證明了基于線性函數(shù)的在線投資組合策略是泛證券投資組合.最后,分別在兩支股票和三支股票組成的多個(gè)投資組合上進(jìn)行了數(shù)值計(jì)算,并與Cover等人提出的泛證券投資組合策略進(jìn)行了比較.結(jié)果表明這種基于線性學(xué)習(xí)函數(shù)的在線投資組合策略能獲得更多的收益,從而為投資者提供了新的在線序貫投資組合決策的方法和依據(jù),具有重要的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義.
[Abstract]:The income generated by the optimal constant readjustment strategy increases exponentially with time. Finding the online sequential portfolio with the same exponential growth rate as that of the optimal steady readjustment strategy is a hot topic in portfolio research in recent years. An online portfolio strategy based on linear learning function is proposed, in which the coefficient of the linear function is the midpoint of an interval related to the relative price and return of a stock. The distance between two portfolio vectors is defined by using relative entropy function, and it is further proved that the online portfolio strategy based on linear function is a pan-portfolio. Finally, numerical calculations are carried out on multiple portfolios composed of two stocks and three stocks, and compared with the pan-portfolio strategy proposed by Cover et al. The results show that the online portfolio strategy based on the linear learning function can obtain more income, thus providing investors with a new online sequential portfolio decision method and basis, which has important practical significance.
【作者單位】： 華南理工大學(xué)
【基金】：國家杰出青年科學(xué)基金(70825005) 國家自然科學(xué)基金(71171086) 教育部新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計(jì)劃項(xiàng)目(NCET-10-0401) 教育部人文社會(huì)科學(xué)基金(11YJC630255)
【分類號(hào)】：F224;F830.91

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1930920