本文選題：證券公司 + 凈資本比率��； 參考：《金融研究》2012年05期

【摘要】：凈資本比率反映了證券公司風(fēng)險業(yè)務(wù)比重,其會隨著經(jīng)濟(jì)周期、資產(chǎn)價格波動而變化,并會進(jìn)一步影響資產(chǎn)價格、放大宏觀經(jīng)濟(jì)波動,表現(xiàn)出順周期性特征。根據(jù)2006～2010年我國45家證券公司數(shù)據(jù)建立的面板模型所進(jìn)行的實證研究表明,我國證券公司凈資本比率順周期性特征明顯。我國有必要構(gòu)建證券公司凈資本比率逆周期監(jiān)管機(jī)制,緩解其順周期性,增強金融體系的穩(wěn)健性。
[Abstract]:Net capital ratio reflects the proportion of risk business of securities companies, which will change with the economic cycle and asset price fluctuations, and will further affect asset prices, amplify macroeconomic fluctuations, and show pro-cyclical characteristics. The empirical study based on the panel model of 45 securities companies in China from 2006 to 2010 shows that the pro-cyclical characteristics of net capital ratio of securities companies in China are obvious. It is necessary to construct countercyclical supervision mechanism of net capital ratio of securities companies in China to alleviate its procyclicality and enhance the stability of the financial system.
【作者單位】： 湖南大學(xué)經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院;浙江財經(jīng)學(xué)院金融學(xué)院;中南財經(jīng)政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目“我國逆周期金融監(jiān)管機(jī)制研究”(項目批準(zhǔn)號:71173180) 湖南省社科基金委托項目“湖南省金融資產(chǎn)管理模式研究”(項目批準(zhǔn)號:11WTA24)的資助
【分類號】：F832.39;F224

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 許均平;;金融體系順周期性與金融危機(jī)的發(fā)展演變關(guān)系研究[J];南方金融;2009年12期

2 巴曙松,王文強,陳華良;中國證券行業(yè)的凈資本監(jiān)管體系及其制約因素[J];國際金融研究;2004年11期

3 左和平;朱懷鎮(zhèn);;資本監(jiān)管和證券公司自營行為研究:基于面板數(shù)據(jù)的實證檢驗[J];管理工程學(xué)報;2010年02期

4 滑靜;肖慶憲;;我國商業(yè)銀行親周期性的實證研究[J];上海理工大學(xué)學(xué)報;2007年06期

5 劉斌;;資本充足率對我國貸款和經(jīng)濟(jì)影響的實證研究[J];金融研究;2005年11期

6 李文泓;羅猛;;關(guān)于我國商業(yè)銀行資本充足率順周期性的實證研究[J];金融研究;2010年02期

7 彭建剛;鐘海;李關(guān)政;;對巴塞爾新資本協(xié)議親周期效應(yīng)緩釋機(jī)制的改進(jìn)[J];金融研究;2010年09期

8 劉超;孟濤;;證券監(jiān)管的策略因應(yīng):自順周期與逆周期生發(fā)[J];改革;2010年07期

9 歐陽志剛;韓士專;;我國經(jīng)濟(jì)周期中菲利普斯曲線機(jī)制轉(zhuǎn)移的閾值協(xié)整研究[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2007年11期

10 祝瑞敏;李長強;;我國證券公司凈資本監(jiān)管效應(yīng)實證分析[J];商業(yè)時代;2010年32期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 劉超;劉志威;;保險業(yè)順周期性與逆周期監(jiān)管:理論述評、形成機(jī)制與應(yīng)對策略[J];保險研究;2010年08期

2 虞群娥;李愛喜;;Survey Explores Symbiotic Relationship between China's Nonofficial Finance and SMEs[J];China Economist;2008年03期

3 劉秋萍;;我國商業(yè)銀行信貸順周期性的實證研究[J];中國城市經(jīng)濟(jì);2011年09期

4 劉金葉;谷宇;;我國商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)特征對貨幣政策的信貸反應(yīng)研究[J];財經(jīng)問題研究;2009年11期

5 陳收;劉佳;劉端;黎傳國;;資本管制下商業(yè)銀行戰(zhàn)略選擇對績效的影響[J];財經(jīng)理論與實踐;2011年06期

6 童士清;;中國金融機(jī)構(gòu)信貸總量增長:文獻(xiàn)綜述與實證分析[J];金融論壇;2008年01期

7 中國工商銀行江蘇省分行課題組;戴春林;劉任捷;蘇敬工;丁玉嵐;;經(jīng)濟(jì)周期對我國商業(yè)銀行信貸經(jīng)營的影響及對策[J];金融論壇;2009年07期

8 卜凡松;周晶;;基于信貸審查與決策形成的信貸周期及其對策研究[J];金融論壇;2009年07期

9 張金城;李成;;銀行信貸、資本監(jiān)管雙重順周期性與逆周期金融監(jiān)管[J];金融論壇;2011年02期

10 劉胤;吳俊;張宗益;;資本調(diào)整、風(fēng)險控制與宏觀經(jīng)濟(jì)周期[J];金融論壇;2011年11期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 崔健;銀行、信用貨幣創(chuàng)造和經(jīng)濟(jì)周期波動[D];南開大學(xué);2010年

2 趙偉;中國貨幣政策績效研究[D];復(fù)旦大學(xué);2011年

3 劉澤云;巴塞爾協(xié)議Ⅲ、宏觀審慎監(jiān)管與政府財政角色安排[D];財政部財政科學(xué)研究所;2011年

4 王靖國;順周期行為機(jī)制下的系統(tǒng)性金融風(fēng)險：理論與實證分析[D];財政部財政科學(xué)研究所;2011年

5 郭濤;我國城市商業(yè)銀行成長動力機(jī)制研究[D];天津大學(xué);2012年

6 吳瑋;資本監(jiān)管與商業(yè)銀行行為研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2011年

7 黃啟才;我國利率變動及其操作規(guī)則的理論與實證研究[D];福建師范大學(xué);2011年

8 呂志華;基于宏觀經(jīng)濟(jì)波動的CreditRisk+模型的重構(gòu)及其在商業(yè)銀行的應(yīng)用[D];湖南大學(xué);2011年

9 何君光;我國證券公司風(fēng)險控制研究[D];重慶大學(xué);2006年

10 王敘華;中國證券公司生存危機(jī)研究[D];復(fù)旦大學(xué);2006年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 許衛(wèi);浙江金融發(fā)展與制造業(yè)出口結(jié)構(gòu)關(guān)系的實證分析[D];浙江理工大學(xué);2010年

2 劉琳;資本約束對貨幣政策信貸傳導(dǎo)的影響研究[D];大連理工大學(xué);2010年

3 王洪燕;國際金融危機(jī)下我國貨幣政策信貸渠道傳導(dǎo)效應(yīng)研究[D];中國海洋大學(xué);2010年

4 韓冬遙;中國信貸市場的順周期性研究[D];江西財經(jīng)大學(xué);2010年

5 汪超;銀行市場風(fēng)險管理系統(tǒng)中風(fēng)險計量的實現(xiàn)與性能優(yōu)化[D];浙江大學(xué);2011年

6 王芳;銀行資本監(jiān)管對我國信貸緊縮效應(yīng)的實證研究[D];東北財經(jīng)大學(xué);2010年

7 李娜;有關(guān)中國通貨膨脹壓力和趨勢的研究[D];東北財經(jīng)大學(xué);2010年

8 王輝;銀行再融資與銀行資本優(yōu)化[D];東北財經(jīng)大學(xué);2010年

9 于夏;我國商業(yè)銀行資本充足率與銀行效率關(guān)系研究[D];東華大學(xué);2011年

10 林超群;我國銀行的信貨周期及其決定因素研究[D];南京大學(xué);2011年

【二級參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 劉百花;親周期性與國際政策協(xié)調(diào)的可行性研究——兼論我國實施BaselⅡ的相關(guān)問題[J];財經(jīng)研究;2003年09期

2 彭建剛;屠海波;何婧;周穎輝;;有序多分類logistic模型在違約概率測算中的應(yīng)用[J];財經(jīng)理論與實踐;2009年04期

3 巴曙松,王文強,陳華良;中國證券行業(yè)的凈資本監(jiān)管體系及其制約因素[J];國際金融研究;2004年11期

4 滑靜;肖慶憲;;我國商業(yè)銀行親周期性的實證研究[J];上海理工大學(xué)學(xué)報;2007年06期

5 陸軍,鐘丹;泰勒規(guī)則在中國的協(xié)整檢驗[J];經(jīng)濟(jì)研究;2003年08期

6 劉斌;最優(yōu)貨幣政策規(guī)則的選擇及在我國的應(yīng)用[J];經(jīng)濟(jì)研究;2003年09期

7 王少平;彭方平;;我國通貨膨脹與通貨緊縮的非線性轉(zhuǎn)換[J];經(jīng)濟(jì)研究;2006年08期

8 劉斌;;資本充足率對我國貸款和經(jīng)濟(jì)影響的實證研究[J];金融研究;2005年11期

9 孫天琦;張觀華;;銀行資本、經(jīng)濟(jì)周期和貨幣政策文獻(xiàn)綜述[J];金融研究;2008年01期

10 王勝邦;陳穎;;新資本協(xié)議內(nèi)部評級法對宏觀經(jīng)濟(jì)運行的影響：親經(jīng)濟(jì)周期效應(yīng)研究[J];金融研究;2008年05期

相關(guān)重要報紙文章 前1條

1 東方證券有限責(zé)任公司 馮玉明 施紅梅 梁宇峰;[N];證券時報;2004年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 鄭宇嬰;資本充足要求、銀行行為與監(jiān)管效應(yīng)研究[D];復(fù)旦大學(xué);2006年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前3條

1 柳淑麗;我國證券公司資本充足性問題研究[D];華東師范大學(xué);2005年

2 賴曉永;銀行資本充足率監(jiān)管有效性研究[D];浙江大學(xué);2004年

3 賀瀟潁;商業(yè)銀行資本充足性管制的有效性研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2006年

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 ;證券公司分類監(jiān)管規(guī)定[J];中國證券監(jiān)督管理委員會公告;2009年05期

2 沈朝暉;繆因知;;SIPF對證券公司風(fēng)險監(jiān)控與處置的機(jī)制設(shè)計[J];金融法苑;2010年01期

3 藍(lán)天祥;黃金富;;證券公司的風(fēng)險管理[J];對外經(jīng)貿(mào)財會;1999年12期

4 唐憲;;我國證券公司風(fēng)險控制機(jī)制的缺陷及對策——來自被風(fēng)險處置證券公司的解析[J];軟科學(xué);2007年02期

5 ;證券公司風(fēng)險處置條例[J];中華人民共和國國務(wù)院公報;2008年15期

6 ;證券公司風(fēng)險處置條例[J];江西政報;2008年10期

7 ;證券公司風(fēng)險處置條例[J];吉林政報;2008年08期

8 ;證券公司風(fēng)險處置條例[J];遼寧省人民政府公報;2008年09期

9 ;證券公司風(fēng)險處置條例[J];內(nèi)蒙古政報;2008年06期

10 ;證券公司風(fēng)險處置條例[J];寧夏回族自治區(qū)人民政府公報;2008年17期

相關(guān)重要報紙文章 前10條

1 郭曉燕;防范證券公司風(fēng)險的對策[N];中國財經(jīng)報;2003年

2 中國銀河證券有限責(zé)任公司 審計部;證券公司風(fēng)險管理的國際比較[N];金融時報;2000年

3 楊曉平;體制缺陷放大了證券公司風(fēng)險[N];中華工商時報;2004年

4 本報記者 周，

本文編號：1910703