本文選題：馬爾科夫機制轉(zhuǎn)換 + FCI�。� 參考：《現(xiàn)代財經(jīng)(天津財經(jīng)大學(xué)學(xué)報)》2012年08期

【摘要】：通過運用廣義脈沖響應(yīng)函數(shù)方法,構(gòu)建了我國的金融狀況指數(shù)(FCI),并基于馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)換模型對我國的通貨膨脹進行了兩區(qū)制轉(zhuǎn)換,將其劃分高、低通脹區(qū)制,最后基于不同區(qū)制運用FCI對通貨膨脹進行了預(yù)測。發(fā)現(xiàn):相對于低通脹區(qū)制,FCI在高通脹區(qū)制下對通貨膨脹具有更好的解釋與預(yù)測作用。這表明在高通脹階段,FCI指標(biāo)可以作為通脹的輔助指標(biāo)納入央行貨幣政策的關(guān)注范圍。
[Abstract]:By using the generalized impulse response function method, this paper constructs the financial condition index of our country, and based on the Markov region system transformation model, carries on the two-region system transformation to our country's inflation, divides it into high and low inflation zone system. Finally, FCI is used to forecast inflation based on different regional systems. It is found that FCI can explain and predict inflation better than that of low inflation zone. This suggests that the FCI can be taken into the central bank's monetary policy focus as a supplementary measure of inflation at high inflation levels.
【作者單位】： 中央財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院;南京大學(xué)商學(xué)院;南京師范大學(xué)商學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(71103209) 教育部新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計劃資助項目(NCET-10-0824) 中央財經(jīng)大學(xué)科研創(chuàng)新團隊支持計劃 中央財經(jīng)大學(xué)“211工程”三期資助項目 國家社科基金資助項目(10CJY064) 教育部人文社科基金資助(09YJC790152)
【分類號】：F830.9;F820.5;F224

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 封北麟;王貴民;;金融狀況指數(shù)FCI與貨幣政策反應(yīng)函數(shù)經(jīng)驗研究[J];財經(jīng)研究;2006年12期

2 戴國強;張建華;;中國金融狀況指數(shù)對貨幣政策傳導(dǎo)作用研究[J];財經(jīng)研究;2009年07期

3 李成;王彬;馬文濤;;我國金融形勢指數(shù)的構(gòu)建及其與宏觀經(jīng)濟的關(guān)聯(lián)性研究[J];財貿(mào)經(jīng)濟;2010年03期

4 王彬;;金融形勢指數(shù)與貨幣政策——基于中國數(shù)據(jù)的實證研究[J];當(dāng)代經(jīng)濟科學(xué);2009年04期

5 潘錫泉;項后軍;;人民幣升值能夠有效抑制通貨膨脹嗎?——基于內(nèi)生結(jié)構(gòu)突變協(xié)整方法的匯率傳遞視角[J];國際金融研究;2010年12期

6 巴曙松;韓明睿;;基于SVAR模型的金融形勢指數(shù)[J];宏觀經(jīng)濟研究;2011年04期

7 趙留彥,王一鳴,蔡婧;中國通脹水平與通脹不確定性:馬爾柯夫域變分析[J];經(jīng)濟研究;2005年08期

8 陸軍;梁靜瑜;;中國金融狀況指數(shù)的構(gòu)建[J];世界經(jīng)濟;2007年04期

9 封北麟;王貴民;;貨幣政策與金融形勢指數(shù)FCI:基于VAR的實證分析[J];數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究;2006年11期

10 王雪峰;;金融狀況指數(shù)和貨幣政策中介目標(biāo)[J];山西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報;2009年11期

【共引文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 王宏濤;張鴻;;中國CGG貨幣規(guī)則模型的建立及其實證研究[J];商業(yè)研究;2011年06期

2 王千;;含財政政策的我國金融條件指數(shù)的構(gòu)建及應(yīng)用[J];山東工商學(xué)院學(xué)報;2012年01期

3 魏巍賢;陳智文;王建軍;;三狀態(tài)馬爾柯夫機制轉(zhuǎn)換模型研究——在世界油價波動分析中的應(yīng)用[J];財經(jīng)研究;2006年06期

4 戴國強;張建華;;中國金融狀況指數(shù)對貨幣政策傳導(dǎo)作用研究[J];財經(jīng)研究;2009年07期

5 陸軍;劉威;李伊珍;;新凱恩斯菲利普斯曲線框架下的中國動態(tài)金融狀況指數(shù)[J];財經(jīng)研究;2011年11期

6 王培輝;袁薇;;我國通貨膨脹率動態(tài)特征研究[J];財經(jīng)理論與實踐;2010年04期

7 戴國強;張建華;;貨幣政策的房地產(chǎn)價格傳導(dǎo)機制研究[J];財貿(mào)經(jīng)濟;2009年12期

8 李成;王彬;馬文濤;;我國金融形勢指數(shù)的構(gòu)建及其與宏觀經(jīng)濟的關(guān)聯(lián)性研究[J];財貿(mào)經(jīng)濟;2010年03期

9 崔惠民;李文慶;;基于二階矩視角的通脹指數(shù)間雙向傳導(dǎo)實證分析[J];財貿(mào)研究;2011年06期

10 陳國進;顏誠;;中國真實利率的平穩(wěn)性和區(qū)制性:基于馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)換模型[J];當(dāng)代財經(jīng);2010年10期

相關(guān)會議論文 前3條

1 蘇h椒，

本文編號：1908482