本文選題：股指期貨 + 保證金��； 參考：《金融理論與實(shí)踐》2012年01期

【摘要】：現(xiàn)有的西方國(guó)家采用的標(biāo)準(zhǔn)證券組合的風(fēng)險(xiǎn)保證金分析系統(tǒng)和部分亞洲國(guó)家采用的指數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均模型,在確定滬深300股指期貨保證金時(shí),都存在一定的障礙。在采用極值序列的廣義極值分布和VaR及CVaR指標(biāo)的基礎(chǔ)上,給出了一種新的確定空頭頭寸下滬深300股指期貨一般保證金和謹(jǐn)慎保證金的方法。最后利用實(shí)際交易數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證分析,結(jié)果發(fā)現(xiàn),此方法確定的保證金水平是充分的。
[Abstract]:The existing risk margin analysis system of the standard securities portfolio and the index weighted moving average model adopted by some Asian countries have some obstacles in determining the futures margin of Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures. Based on the generalized extreme value distribution of extreme value series and the indexes of VaR and CVaR, this paper presents a new method to determine the general margin and cautious margin of CSI 300 stock index futures under short position. Finally, the empirical analysis is carried out using the actual transaction data, and the results show that the margin level determined by this method is sufficient.
【作者單位】： 中國(guó)計(jì)量學(xué)院理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(70973104) 教育部科學(xué)技術(shù)研究重大項(xiàng)目(309018)
【分類號(hào)】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1897600