發(fā)布時間：2018-05-09 00:32

  本文選題：金融工程 + 聚類分析　； 參考：《運(yùn)籌與管理》2012年02期

【摘要】：針對如何構(gòu)建與股指期貨聯(lián)動性較好的現(xiàn)貨組合問題,本文提出采用兩階段優(yōu)化策略以提高組合的跟蹤準(zhǔn)確度。第一階段,利用基于獨(dú)立成分分析與模糊C均值算法相結(jié)合的時間序列聚類方法將滬深300股指期貨對應(yīng)的成分股進(jìn)行聚類;第二階段,對聚類之后的結(jié)果進(jìn)行指數(shù)優(yōu)化復(fù)制,以跟蹤誤差最小為目標(biāo),確定跟蹤組合的成分股權(quán)重。實(shí)證研究表明,本文所提出的兩階段優(yōu)化策略可以較好地改進(jìn)指數(shù)跟蹤效果。
[Abstract]:Aiming at the problem of how to construct a better spot combination with stock index futures, this paper proposes a two-stage optimization strategy to improve the tracking accuracy of portfolio. In the first stage, we use the time series clustering method based on independent component analysis and fuzzy C-means algorithm to cluster the constituent stocks corresponding to CSI 300 stock index futures. In the second stage, the results after clustering are reproduced exponentially. Taking the minimum tracking error as the target, the weight of the component stock of the tracking combination is determined. The empirical study shows that the two-stage optimization strategy proposed in this paper can improve the performance of exponential tracking.
【作者單位】： 大連理工大學(xué)系統(tǒng)工程研究所;大連理工大學(xué)數(shù)學(xué)科學(xué)學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71171030,70871015)
【分類號】：F832.51

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前8條

1 李儉富;馬永開;;一種引入積極管理的指數(shù)基金跟蹤方法研究[J];管理工程學(xué)報(bào);2007年01期

2 范龍振,王海濤,何華;我國股票市場指數(shù)及指數(shù)證券投資組合[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2002年05期

3 陳春鋒,陳偉忠;指數(shù)優(yōu)化復(fù)制的方法、模型與實(shí)證[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2004年12期

4 張瑞鋒;;金融市場協(xié)同波動溢出分析及實(shí)證研究[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2006年10期

5 張瑞鋒;張世英;;基于ICA-SV模型的金融市場協(xié)同波動溢出分析及實(shí)證研究[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識;2008年23期

6 倪蘇云,吳沖鋒;跟蹤誤差最小化的線性規(guī)劃模型[J];系統(tǒng)工程理論方法應(yīng)用;2001年03期

7 李儉富;馬永開;;基于證券價格時間序列的協(xié)整優(yōu)化指數(shù)跟蹤方法研究[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2006年11期

8 郭崇慧;賈宏峰;張娜;;基于ICA的時間序列聚類方法及其在股票數(shù)據(jù)分析中的應(yīng)用[J];運(yùn)籌與管理;2008年05期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 岳朝龍;丁元子;;滬市不同行業(yè)間信息的溢出效應(yīng)研究[J];安徽工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版);2009年03期

2 柴文義,肖春來,相斐;股票價格(指數(shù))與收益率的相關(guān)性分析[J];北方工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào);2005年01期

3 楊寶臣;王立芹;盧宇;;遺傳算法在指數(shù)投資組合中的應(yīng)用[J];北京航空航天大學(xué)學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版);2005年04期

4 崔海蓉;何建敏;張京波;;我國有色金屬期貨波動溢出效應(yīng)研究——以SHFE的銅和鋁為例[J];北京理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版);2011年04期

5 劉鑫;孟昭為;;帶有交叉杠桿的多元隨機(jī)波動率模型[J];重慶理工大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué));2011年12期

6 溫從德;;基于遺傳算法的股票指數(shù)復(fù)制方法實(shí)證檢驗(yàn)[J];中國城市經(jīng)濟(jì);2010年05期

7 周新輝;;滬深300指數(shù)優(yōu)化復(fù)制方法的實(shí)證研究——基于股指期貨的正向套利實(shí)驗(yàn)?zāi)M視角[J];財(cái)經(jīng)研究;2009年03期

8 孫笑竹;;證券市場間溢出效應(yīng)的研究綜述[J];科技和產(chǎn)業(yè);2010年04期

9 李儉富;馬永開;曾勇;;指數(shù)跟蹤研究評述[J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理;2005年06期

10 陳偉忠,李健飛,陳春鋒;指數(shù)優(yōu)化復(fù)制中的流動性改進(jìn)——基于上證180指數(shù)的實(shí)證研究[J];系統(tǒng)工程;2005年02期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 方媛;中國股市波動問題研究[D];華中科技大學(xué);2010年

2 宮曉Z^;干散貨遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)市場波動性及行為特征研究[D];大連海事大學(xué);2011年

3 溫琪;金融市場資產(chǎn)選擇與配置策略研究[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2011年

4 陳雷;基于群智能優(yōu)化方法的盲信號分離算法研究[D];天津大學(xué);2011年

5 王琪;中國巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)融資研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2009年

6 柴尚蕾;股指期貨與現(xiàn)貨市場的相關(guān)性及套期保值策略研究[D];大連理工大學(xué);2011年

7 蘇木亞;譜聚類方法研究及其在金融時間序列數(shù)據(jù)挖掘中的應(yīng)用[D];大連理工大學(xué);2011年

8 林飛;指數(shù)化投資理論、方法及實(shí)證研究[D];廈門大學(xué);2003年

9 馬驥;指數(shù)化投資[D];吉林大學(xué);2004年

10 胡支軍;證券組合投資決策模型研究[D];西南交通大學(xué);2005年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 唐太送;中國A股市場和H股市場之間的聯(lián)動性分析[D];長沙理工大學(xué);2010年

2 張玲君;中國開放式基金投資風(fēng)格漂移驗(yàn)證及其與選股能力關(guān)系的探討[D];華東理工大學(xué);2011年

3 于倩倩;行業(yè)股價指數(shù)波動溢出效應(yīng)研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

4 武金存;基于數(shù)據(jù)挖掘的指數(shù)化投資組合優(yōu)化的比較研究[D];河北經(jīng)貿(mào)大學(xué);2011年

5 陳惠芳;國內(nèi)外黃金市場價格的聯(lián)動性及聯(lián)動特征研究[D];中國海洋大學(xué);2011年

6 吳智麟;金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)測度研究[D];廣東商學(xué)院;2011年

7 謝福座;基于GARCH-Copula-CoVaR模型的中外股票市場風(fēng)險(xiǎn)溢出測度研究[D];廣東商學(xué)院;2011年

8 李玉賢;我國上市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)的測度及分析研究[D];上海交通大學(xué);2011年

9 徐楊;我國ETF與ETF聯(lián)接基金的跟蹤誤差研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

10 徐迪;基于時變Copula模型的證券市場波動溢出研究[D];湖南大學(xué);2010年

【二級參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 余素紅,張世英;SV與GARCH模型對金融時間序列刻畫能力的比較研究[J];系統(tǒng)工程;2002年05期

2 李儉富,曾勇;基于斯坦規(guī)則的投資組合管理改進(jìn)研究[J];管理學(xué)報(bào);2004年03期

3 陳怡玲,宋逢明;中國股市價格變動與交易量關(guān)系的實(shí)證研究[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2000年02期

4 朱宏泉,盧祖帝,汪壽陽;中國股市的Granger因果關(guān)系分析[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2001年05期

5 曾勇,唐小我,鄭維敏;基于斯坦規(guī)則和誤差校正的組合預(yù)測模型[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2001年06期

6 余素紅,張世英,宋軍;基于GARCH模型和SV模型的VaR比較[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2004年05期

7 王實(shí);高文;;數(shù)據(jù)挖掘中的聚類方法[J];計(jì)算機(jī)科學(xué);2000年04期

8 孟利鋒,張世英,何信;厚尾SV模型的貝葉斯分析及其應(yīng)用研究[J];西北農(nóng)林科技大學(xué)學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版);2003年06期

9 陳玉山;席斌;;獨(dú)立成份分析方法在股票分析中的應(yīng)用[J];計(jì)算機(jī)工程與設(shè)計(jì);2007年06期

10 張瑞鋒;;金融市場協(xié)同波動溢出分析及實(shí)證研究[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2006年10期

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 孫銳;金融工程發(fā)展的中國對策[J];廣東金融學(xué)院學(xué)報(bào);2004年02期

2 黃志剛;淺談金融工程的作用與應(yīng)用選擇[J];宏觀經(jīng)濟(jì)管理;2002年08期

3 左科華;金融工程:金融改革深化的助推器[J];華南金融研究;2001年02期

4 宋逢明;建立具有中國特色的金融工程學(xué)科[J];科學(xué)中國人;1996年08期

5 劉忠衛(wèi);金融工程的原理、應(yīng)用及發(fā)展途徑[J];城市金融論壇;1999年04期

6 吳冰;加快我國金融工程發(fā)展的思考[J];經(jīng)濟(jì)工作導(dǎo)刊;2000年10期

7 袁鷹,周卓然;金融工程與貨幣政策效率互動關(guān)系研究[J];武漢金融;2001年11期

8 牛永濤;金融工程學(xué)的興起及其對我國的影響[J];青海金融;2003年05期

9 孫書元;金融工程與金融工程師[J];經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊;1998年05期

10 司禮娟;金融工程:現(xiàn)代金融領(lǐng)域的尖端技術(shù)[J];江淮論壇;2000年05期

相關(guān)會議論文 前10條

1 忻雅;王偉科;阮松林;王世恒;馬華升;;基于RAPD和EST-SSR標(biāo)記的秀珍菇菌株聚類分析[A];中國菌物學(xué)會第四屆會員代表大會暨全國第七屆菌物學(xué)學(xué)術(shù)討論會論文集[C];2008年

2 魯振華;宋銀花;牛良;劉淑娥;王志強(qiáng);;PermutMatrix軟件及其在觀賞桃形態(tài)性狀聚類分析中的應(yīng)用[A];中國園藝學(xué)會桃分會第二屆學(xué)術(shù)年會論文集[C];2009年

3 馬漢武;郭沛堯;;基于供應(yīng)鏈的供應(yīng)商分類模型及其管理策略研究[A];現(xiàn)代工業(yè)工程與管理研討會會議論文集[C];2006年

4 張鳳蘭;郝麗珍;王萍;楊忠仁;王六英;張進(jìn)文;;蒙古高原特有屬——沙芥屬蔬菜植物果實(shí)和種子形態(tài)指標(biāo)聚類分析[A];中國園藝學(xué)會第七屆青年學(xué)術(shù)討論會論文集[C];2006年

5 李國良;李忠富;;基于聚類的企業(yè)績效熵值評價方法研究[A];第十一屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2009年

6 高林;劉喜梅;;多模型中權(quán)值確定的新方法及其應(yīng)用[A];2009年中國智能自動化會議論文集（第二分冊）[C];2009年

7 楊欣斌;黃道;;一種新的聚類算法[A];2003年中國智能自動化會議論文集（下冊）[C];2003年

8 曾志鋒;張玉霞;韋群;;鱷蜥的生境選擇[A];中國動物學(xué)會兩棲爬行動物學(xué)分會2005年學(xué)術(shù)研討會暨會員代表大會論文集[C];2005年

9 房海靈;李維林;于盱;梁呈元;;薄荷屬植物的數(shù)量分類[A];中國植物學(xué)會植物結(jié)構(gòu)與生殖生物學(xué)專業(yè)委員會、江蘇省植物學(xué)會2007年學(xué)術(shù)年會學(xué)術(shù)報(bào)告及研究論文集[C];2007年

10 金友玉;;湖北省區(qū)域經(jīng)濟(jì)差異綜合評價及分類分析[A];2007中國科協(xié)年會專題論壇暨第四屆湖北科技論壇優(yōu)秀論文集[C];2007年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 田蕓;競爭核心：解密股指期貨套利“軍備”[N];經(jīng)濟(jì)觀察報(bào);2010年

2 本報(bào)記者 陳旭;萬事俱備尚欠“人才” 年內(nèi)基金期指產(chǎn)品難現(xiàn)[N];華夏時報(bào);2010年

3 記者 賈華斐;基金挖角券商補(bǔ)“短板”[N];第一財(cái)經(jīng)日報(bào);2010年

4 劉韜;關(guān)注股指期貨[N];人民日報(bào);2001年

5 證券時報(bào)記者 魏曙光;左曉蕾：目前不宜推股指期貨[N];證券時報(bào);2008年

6 方正期貨研發(fā)中心 傅聲霆邋王飛;次貸危機(jī)凸顯股指期貨“穩(wěn)定器”功能[N];證券時報(bào);2008年

7 上海證券 李艷;國際熱錢難以大規(guī)模參與我國股指期貨[N];期貨日報(bào);2008年

8 本報(bào)記者 蔣家華　胡東林;股指期貨:“好飯不怕晚”[N];中國證券報(bào);2008年

9 記者 李磊;股指期貨在減緩美國股市跌幅中起到積極作用[N];期貨日報(bào);2008年

10 記者 李茜;股指期貨何時叩響發(fā)令槍？[N];上海金融報(bào);2008年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 趙寧;理中丸和四君子湯與脾虛證方證相關(guān)性的實(shí)驗(yàn)研究[D];中國中醫(yī)科學(xué)院;2006年

2 曹鋒;數(shù)據(jù)流聚類分析算法[D];復(fù)旦大學(xué);2006年

3 呂崇山;代謝綜合征中醫(yī)辨證分型及其與臨床檢測指標(biāo)的相關(guān)性研究[D];福建中醫(yī)學(xué)院;2008年

4 袁軍寶;我國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程中的農(nóng)戶兼業(yè)經(jīng)營問題研究[D];蘭州大學(xué);2009年

5 邵偉鈺;地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系研究[D];蘇州大學(xué);2008年

6 吳飛珍;基因芯片數(shù)據(jù)的聚類功能評價算法和判別分析算法研究[D];上海大學(xué);2009年

7 王志陽;約束獨(dú)立成分分析及其在滾動軸承故障診斷中的應(yīng)用[D];上海交通大學(xué);2011年

8 王小麗;股票和股指期貨跨市場監(jiān)管法律制度研究[D];安徽大學(xué);2012年

9 蔣勇;股指期貨市場風(fēng)險(xiǎn)管理與量化策略研究[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2012年

10 李慕春;股指期貨市場研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2001年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 袁逸翊;股指期貨對股市風(fēng)險(xiǎn)的防范[D];復(fù)旦大學(xué);2010年

2 王彥宇;新華期貨公司股指期貨套期保值交易與風(fēng)險(xiǎn)管理策略[D];吉林大學(xué);2010年

3 李敬東;我國發(fā)展股指期貨勢在必行[D];對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2003年

4 李建國;中國股指期貨發(fā)展研究[D];武漢理工大學(xué);2004年

5 王若貝;股指期貨期現(xiàn)套利策略研究及風(fēng)險(xiǎn)管理[D];華東師范大學(xué);2011年

6 陳玲;中國股指期貨定價研究[D];南京理工大學(xué);2010年

7 李喚工;我國開設(shè)股指期貨的理論研究與動作構(gòu)想[D];中國社會科學(xué)院研究生院;2003年

8 王珂;滬深300股指期貨風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];華東師范大學(xué);2011年

9 張錦;中國股指期貨定價實(shí)證研究[D];上海交通大學(xué);2010年

10 談純集;股指期貨投資策略與基金產(chǎn)品創(chuàng)新的研究[D];上海交通大學(xué);2010年

，

本文編號：1863798