本文選題：GARCH-VaR模型　切入點(diǎn)：LA-VaR模型　出處：《財經(jīng)理論與實踐》2012年05期

【摘要】：為綜合度量金融資產(chǎn)損失的市場風(fēng)險與流動性風(fēng)險,采用GARCH-VaR模型度量了日市場風(fēng)險價值,用日內(nèi)相對波動幅度調(diào)整為日LA-VaR,并利用時間延展i酺規(guī)則將它轉(zhuǎn)換為變現(xiàn)期間的綜合風(fēng)險價值,構(gòu)建了金融資產(chǎn)綜合風(fēng)險價值的全方位動態(tài)評估模型。通過以中國股指期貨為例的實證研究證明,該模型能夠有效評估金融資產(chǎn)綜合風(fēng)險價值,適用于金融資產(chǎn)公允價值的期末估算。
[Abstract]:In order to comprehensively measure the market risk and liquidity risk of financial assets loss, the daily market risk value is measured by GARCH-VaR model.By adjusting the range of intraday relative volatility to daily LA-VaR, and using the time extension rule to convert it into the comprehensive risk value during the realization period, the omnidirectional dynamic evaluation model of the comprehensive risk value of financial assets is constructed.The empirical study of stock index futures in China shows that the model can effectively evaluate the comprehensive risk value of financial assets and is applicable to the final estimation of fair value of financial assets.
【作者單位】： 上海師范大學(xué)金融學(xué)院;上海對外貿(mào)易學(xué)院會計學(xué)院;
【基金】：教育部人文社科研究項目(11YJA790107) 上海市哲學(xué)社會科學(xué)規(guī)劃課題(2009BJB022) 上海市教委重點(diǎn)課題(12ZS125)
【分類號】：F224;F832.5

【參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：1727303