本文選題：已實現(xiàn)波動率　切入點：滬深股指期貨　出處：《中國管理科學(xué)》2012年S1期

【摘要】：本文研究滬深300股指期貨市場已實現(xiàn)波動率的動態(tài)特征�；谝褜崿F(xiàn)雙冪變差理論將已實現(xiàn)波動率分解為連續(xù)波動和跳躍波動,并分別建立模型進行實證研究。結(jié)果表明:連續(xù)波動是已實現(xiàn)波動率的主要構(gòu)成部分,其均值結(jié)構(gòu)突變特征與已實現(xiàn)波動率基本一致;連續(xù)波動自身的周效應(yīng)及收益率的周規(guī)模效應(yīng)對連續(xù)波動影響顯著;連續(xù)波動對跳躍波動的周效應(yīng)影響最大;跳躍等待時間間隔表現(xiàn)出持久性特征。
[Abstract]:In this paper, the dynamic characteristics of realized volatility in Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures market are studied. Based on the theory of realized double power variation, the realized volatility is decomposed into continuous volatility and jump fluctuation. The results show that the continuous volatility is the main component of the realized volatility, and the abrupt change of the mean value structure is basically consistent with the realized volatility. The cycle effect of continuous volatility and the weekly scale effect of return have significant effects on continuous volatility; continuous volatility has the greatest effect on the cycle effect of jump volatility; and the interval of hopping waiting time shows persistent characteristics.
【作者單位】： 西南財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【基金】：西南財經(jīng)大學(xué)“211工程”三期重點項目基金及華西期貨資助
【分類號】：F224;F832.51

【參考文獻】

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【二級參考文獻】

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【相似文獻】

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1 劉e，

本文編號：1697780