當(dāng)社會的信用需求超過正規(guī)金融體系的信用供給能力,互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新應(yīng)運而生,其發(fā)展規(guī)模不斷擴(kuò)大,產(chǎn)品創(chuàng)新不斷優(yōu)化,其中的風(fēng)險也在不斷積累,但是國家層面的監(jiān)管政策尚未出臺,因此,通過深入分析P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的影響因素和風(fēng)險類型,并最終化解這些風(fēng)險點就顯得尤為重要。目前,我國的利率市場化改革帶來的正規(guī)金融負(fù)債壓力增大、存款規(guī)模下降、資本監(jiān)管日趨嚴(yán)格等問題,使得正規(guī)金融的發(fā)展倍受制衡,同時,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸有尋求自身價值的內(nèi)在沖動,在這兩方面的作用下,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的規(guī)模在我國不斷擴(kuò)大。 隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展,人們對于金融產(chǎn)品創(chuàng)新的認(rèn)識也在不斷加深。如果能優(yōu)化P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運營模式,網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展不僅能促進(jìn)我國正規(guī)金融不能惠及的中小企業(yè)的發(fā)展,還能利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢,加大金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度,服務(wù)普通投資者。因此,本文從P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運營模式入手,分析現(xiàn)有的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運營模式,并提出創(chuàng)新型P2P網(wǎng)絡(luò)借貸運營模式。 目前,國內(nèi)學(xué)者對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的研究,已經(jīng)取得一定的成果,但缺乏實證檢驗結(jié)果的佐證。在此基礎(chǔ)上,我們從分析P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的成交量和收益率的影響因素開始,找出其中的關(guān)鍵因素,并對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險點進(jìn)行深入挖掘,著力研究P2P網(wǎng)絡(luò)借貸重要風(fēng)險的表現(xiàn)、成因和影響。我國對網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管才剛剛起步,對很多新型金融產(chǎn)品的監(jiān)管還在不斷摸索,因此,我們將重點放在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險分析和控制,并提出P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險管理的建議。本文的主要工作如下： 第一、梳理了國內(nèi)外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展進(jìn)程、運營模式和監(jiān)管模式,總結(jié)了國內(nèi)外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的基本特征,為分析中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的影響因素和風(fēng)險管理找準(zhǔn)目標(biāo),并提供分析的理論基礎(chǔ)和實踐案例。 第二、交易量和收益率是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的兩個重要指標(biāo),交易量能反應(yīng)普通百姓對網(wǎng)絡(luò)借貸的認(rèn)同程度,而收益率能體現(xiàn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的吸引力和穩(wěn)定性。通過分析不同的因素對上述指標(biāo)影響程度,可以了解P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展情況,并分析出其中影響較大的部分和波動最大的地方。 第三、研究了主要的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)及其可能出現(xiàn)的風(fēng)險,重點分析了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中具有特殊性的幾類風(fēng)險,并進(jìn)一步探討了其風(fēng)險爆發(fā)的危害程度和防控的著力點�；谏鲜龇治�,本文識別了其中的信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和市場風(fēng)險,對風(fēng)險程度和風(fēng)險危害控制進(jìn)行了具體測算,通過量化分析,明確提出可能出現(xiàn)最大風(fēng)險的地方。 第四、在分析P2P網(wǎng)絡(luò)借貸影響因素和測算P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險的基礎(chǔ)上,提出優(yōu)化監(jiān)管體系的建議,從風(fēng)險控制體系和具體操作模式兩方面入手,對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險進(jìn)行全方位監(jiān)管,目的是將P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險化解在金融體系內(nèi)部。 總的來說,本文從分析我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸自身的特點和問題出發(fā),結(jié)合筆者近十年的金融機(jī)構(gòu)管理的工作經(jīng)驗,深入分析了我國P2P借貸體系的影響因素和風(fēng)險控制理論。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸需要通過循序漸進(jìn)的監(jiān)管制度建設(shè),逐步化解不同金融機(jī)構(gòu)利用P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)賺取利潤的沖動。其中最重要的有兩點：一是優(yōu)化我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管理體系,逐步建立適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢的監(jiān)管方式。二是創(chuàng)新P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運營模式,在具體業(yè)務(wù)模式上進(jìn)行風(fēng)險控制。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的未來出路必然是日益受到重視的互聯(lián)網(wǎng)金融精神,但是不論何種金融創(chuàng)新,都必須在風(fēng)險可控的范圍內(nèi)進(jìn)行,而不能簡單照搬國外。要做到在風(fēng)險管理上能收縮自如,才能將金融風(fēng)險控制到最小,并且盡量切斷網(wǎng)絡(luò)金融與實體經(jīng)濟(jì)之間的風(fēng)險傳遞途徑,讓金融創(chuàng)新真正為經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展服務(wù)。
【學(xué)位授予單位】：武漢大學(xué)
【學(xué)位級別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F832.4;F724.6

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 黃海龍;;基于以電商平臺為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融研究[J];上海金融;2013年08期

2 周繼述;王雪松;;大數(shù)據(jù)助推銀行全面風(fēng)險管理[J];中國金融;2013年14期

3 雷曜;陳維;;大數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的作用[J];中國改革;2013年07期

4 彭濤;;大數(shù)據(jù)時代的小微信貸——兼論銀行與電商平臺的競合關(guān)系[J];時代金融;2013年15期

5 郭忠金;林海霞;;P2P網(wǎng)上借貸信用機(jī)制研究——以拍拍貸為例[J];現(xiàn)代管理科學(xué);2013年05期

6 謝子門;;當(dāng)今步入互聯(lián)網(wǎng)金融時代的進(jìn)一步思考[J];中國商貿(mào);2013年13期

7 陳道富;朱鴻鳴;;我國P2P行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀、問題及政策建議[J];重慶理工大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué));2013年04期

8 胡文修;;民間借貸模式及其風(fēng)險控制研究[J];西南金融;2013年04期

9 徐偉新;;網(wǎng)絡(luò)債務(wù)人黑名單與隱私權(quán)[J];電子商務(wù);2013年04期

10 李鈞;;P2P借貸:性質(zhì)、風(fēng)險與監(jiān)管[J];金融發(fā)展評論;2013年03期

本文編號：1678985