本文選題：雙閥值　切入點：LSTAR模型　出處：《統(tǒng)計與決策》2012年07期

【摘要】：為研究人民幣匯率均值回復現(xiàn)象,文章提出一個雙閥值LSTAR模型,并對該模型的非線性檢驗進行了研究。結(jié)果表明,不同于單閥值STAR模型需要對轉(zhuǎn)換函數(shù)進行三階Taylor展開,雙閥值LSTAR模型只需對轉(zhuǎn)換函數(shù)進行一階Taylor展開即可,這大大節(jié)省了自由度。隨后,該雙閥值LSTAR模型被應用于人民幣匯率均值回復實證檢驗。
[Abstract]:In order to study the phenomenon of average return of RMB exchange rate, a two-threshold LSTAR model is proposed, and the nonlinear test of the model is studied. The results show that different from the single-threshold STAR model, the third-order Taylor expansion of the conversion function is required. The double threshold LSTAR model only needs to carry on the first order Taylor expansion to the conversion function, which greatly saves the degree of freedom. Subsequently, the double threshold LSTAR model is applied to the empirical test of the average return of the RMB exchange rate.
【作者單位】： 浙江工商大學金融學院;
【基金】：教育部人文社會科學青年基金資助項目(09YJCZH110) 浙江省高校人文社會科學(金融學)重點研究基地資助項目(浙教高【2008】255號)
【分類號】：F224;F832.6

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本文編號：1654182