本文選題：產(chǎn)品市場勢力　切入點：交易量　出處：《上海金融》2012年10期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：基于2001年至2009年A股市場上市公司的數(shù)據(jù),本文從異質(zhì)信念的角度檢驗了產(chǎn)品市場勢力與股票市場交易量之間的關(guān)系。結(jié)果發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品市場勢力的提高能顯著促進(jìn)個股的交易,這與Peress(2010)的研究一致。不同的是,我們發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品市場勢力提高能通過增加投資者的異質(zhì)信念水平促進(jìn)交易,這和本文的預(yù)期一致。另外,我們的結(jié)果還表明產(chǎn)品市場勢力與投資者單筆的交易量顯著正相關(guān)。
[Abstract]:Based on the data of listed companies in the A share market from 2001 to 2009, this paper examines the relationship between product market power and stock market trading volume from the perspective of heterogeneous beliefs. The results show that the increase of product market power can significantly promote the trading of individual stocks. Different from Peressn 2010, we found that increased market power can facilitate trading by increasing the heterogeneous belief of investors, which is in line with the expectations of this article. Our results also show that there is a significant positive correlation between product market power and individual trading volume of investors.
【作者單位】： 鹽城工學(xué)院;浦發(fā)銀行;興業(yè)證券;
【分類號】：F832.51;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【二級參考文獻(xiàn)】

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