本文關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融在金融改革中的機遇與挑戰(zhàn)——以阿里金融為例，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

廣西民族師范學院本科生畢業(yè)論文（設計）

圖4.2 主要P2P平臺2004-2013年的交易規(guī)模

Fig. 4.2 P2P platform mainly deals 2004-2013

數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)貸之家

Source: web home loan

由圖4.2可以看出三大點：第一，2009年之前的P2P的交易量都是很小的，拍拍貸在2008年的交易規(guī)模為140.8212萬元， 2009年的交易規(guī)模才624.9573萬元。第二，還可以看出2008年的金融危機使P2P發(fā)展緩慢。第三，可以看出P2P網(wǎng)貸是在2011年后得以迅速發(fā)展。其中從圖中可以看出溫州貸發(fā)展迅猛，可以估計是與溫州經(jīng)濟或溫州模式有關，也就是溫州人的借貸意識比較強，溫州是明間借貸的起源地。因此知道美國與英國的P2P為什么相對中國的發(fā)展較快。與他們當?shù)厝藗兊囊庾R有一定關系。

五 提出建議

P2P公司想要得到低的壞賬率，必須擴大交易規(guī)模，以指數(shù)的方式擴大，但是這不是最根本的方法，，存在很多的杠桿性風險。因此政府可以參考以下幾點建議：第一，加大P2P公司的金融監(jiān)管，建立完善的信用風險體系，讓P2P公司與自己同行的P2P

覃茜茜 互聯(lián)網(wǎng)金融之P2P

公司，銀行，公安局，工商局等數(shù)據(jù)相互使用流通。第二，政府需要盡可能快地更改傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式，建立互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管部門和金融監(jiān)管部門聯(lián)合起來的跨部門監(jiān)管機構，把互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)由備案制替換成審批制，寫出負面清單。第三，建立存款保險制度，尋找保護投資者利益的機制。加快民間資本進入金融業(yè)的進程和利率市場化，讓傳統(tǒng)金融機構不得不改革。第四，加強個人信息保護，嚴厲打擊非法買賣個人信息行為。從而把信用風險降到最低。

給投資者的建議: 第一，P2P中的投資者必須把資金分散投資，達到風險最小化。第二，綜合評估風險，因為拍拍貸只是提供借貸的平臺，不會為其承擔風險。第三，提高投資管理水平和風險意識，知道互聯(lián)網(wǎng)金融的本質是什么，不要太容易相信企業(yè)所承諾的保本保收益的過度宣傳。第四，形成良好的網(wǎng)絡使用習慣，提高自我保護意識和技能，不輕易把自己的信息泄露。投資者只能通過自己雪亮的眼睛判斷，并理性投資，達到自己想要的收益。

給行業(yè)的建議：第一，加強行業(yè)自律，建立行業(yè)懲罰機制來懲罰損害投資和利益、導致行業(yè)惡性競爭的市場主體。第二，金融行業(yè)協(xié)會、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)協(xié)會要充分發(fā)揮自己的作用，倡議互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)維護行業(yè)競爭秩序，自覺接受社會監(jiān)督，自覺防范管控風險和維護公共利益，共同維護行業(yè)利益。第三，要倡導建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展。

六 總結

本文是通過一元線性回歸模型來分析拍拍貸的交易規(guī)模與信用風險的關系，結合前人的研究結果進行分析，得出以下幾個結論：第一，P2P平臺有可能通過擴大交易規(guī)模來掩飾信用風險；第二，信用風險比較小的時候，對交易規(guī)模影響不大，但一旦超過一定的值，將導致交易規(guī)模大幅度下降，非�？赡茏孭2P平臺倒閉；第三，在發(fā)生金融危機的時候，P2P不能迅速發(fā)展，發(fā)展緩慢；第四，P2P的交易規(guī)模的快速擴張與人們的借貸意識有相關關系。

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