本文選題：投資基金　切入點：參數(shù)方法　出處：《中南財經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報》2012年02期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：基于2007～2010年間的數(shù)據(jù),本文利用參數(shù)和非參數(shù)方法,對我國開放式證券投資基金中的股票型基金、混合型基金和債券型基金的績效持續(xù)性進行了實證分析。結(jié)果表明,基于橫截面回歸的參數(shù)檢驗方法認為,我國的混合型基金業(yè)績具有一定的持續(xù)性,而股票型基金與債券型基金的業(yè)績持續(xù)性比較微弱。非參數(shù)方法中的Fisher精確檢驗法認為,我國的股票型基金、混合型基金、債券型基金的業(yè)績都不具有明顯的持續(xù)性。而卡方檢驗、交叉積比率檢驗與Spearman秩相關(guān)檢驗則認為我國股票型基金、混合型基金、債券型基金的績效在特定時段具有持續(xù)性。結(jié)合參數(shù)檢驗的方法與非參數(shù)檢驗的方法來看,我國混合型基金業(yè)績持續(xù)性要好于股票型基金的業(yè)績,而債券型基金業(yè)績持續(xù)性相對較差。
[Abstract]:Based on the data from 2007 to 2010, using parametric and non-parametric methods, this paper makes an empirical analysis of the performance sustainability of equity funds, hybrid funds and bond funds in China's open-end securities investment funds. The parameter test method based on cross section regression shows that the performance of hybrid funds in China has a certain degree of persistence, while the performance persistence of equity funds and bond funds is relatively weak. The performance of stock funds, hybrid funds and bond funds in China is not obviously sustainable. However, chi-square test, cross-product ratio test and Spearman rank correlation test suggest that China's stock funds, hybrid funds, The performance of bond funds is continuous in a certain period of time. According to the methods of parameter test and non-parameter test, the performance persistence of hybrid funds in China is better than that of equity funds. Bond fund performance sustainability is relatively poor.
【作者單位】： 東北大學(xué)工商管理學(xué)院;
【分類號】：F224;F832.51

【參考文獻】

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【共引文獻】

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本文編號：1592512