本文選題：季節(jié)性　切入點：個股收益率　出處：《科學(xué)管理研究》2012年01期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：就中國科技類個股收益橫截面上的季節(jié)性進行了實證分析。通過對1997～2010年間滬深兩市交易的所有科技類股票的月度收益率的面板數(shù)據(jù)進行研究后,發(fā)現(xiàn)滬深兩市的科技類股票收益率存在顯著的自相關(guān)性,其中在一個月的短期內(nèi),表現(xiàn)出顯著的負自相關(guān)性,而在6月和9月的中期存在非常顯著的正自相關(guān)性。但是并不存在美國股市所具有的那種在股票收益橫截面上的顯著的季節(jié)性性振蕩模式。
[Abstract]:This paper makes an empirical analysis on the seasonality of the cross section of earnings of Chinese science and technology stocks. After studying the panel data of the monthly returns of all technology stocks traded in Shanghai and Shenzhen stock markets in 1997 and 2010, It is found that there is a significant autocorrelation between the returns of science and technology stocks in Shanghai and Shenzhen stock markets, in which, in a short period of one month, there is a significant negative autocorrelation. There is a very significant positive autocorrelation in the middle of June and September, but there is no significant seasonal oscillation in the cross-section of stock returns of the stock market in the United States.
【作者單位】： 內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院;對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)國際經(jīng)濟貿(mào)易學(xué)院;
【分類號】：F124.3;F832.51;F224

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本文編號：1572492