本文選題：季節(jié)性　切入點(diǎn)：個(gè)股收益率　出處：《科學(xué)管理研究》2012年01期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：就中國(guó)科技類個(gè)股收益橫截面上的季節(jié)性進(jìn)行了實(shí)證分析。通過對(duì)1997～2010年間滬深兩市交易的所有科技類股票的月度收益率的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行研究后,發(fā)現(xiàn)滬深兩市的科技類股票收益率存在顯著的自相關(guān)性,其中在一個(gè)月的短期內(nèi),表現(xiàn)出顯著的負(fù)自相關(guān)性,而在6月和9月的中期存在非常顯著的正自相關(guān)性。但是并不存在美國(guó)股市所具有的那種在股票收益橫截面上的顯著的季節(jié)性性振蕩模式。
[Abstract]:This paper makes an empirical analysis on the seasonality of the cross section of earnings of Chinese science and technology stocks. After studying the panel data of the monthly returns of all technology stocks traded in Shanghai and Shenzhen stock markets in 1997 and 2010, It is found that there is a significant autocorrelation between the returns of science and technology stocks in Shanghai and Shenzhen stock markets, in which, in a short period of one month, there is a significant negative autocorrelation. There is a very significant positive autocorrelation in the middle of June and September, but there is no significant seasonal oscillation in the cross-section of stock returns of the stock market in the United States.
【作者單位】： 內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院;
【分類號(hào)】：F124.3;F832.51;F224

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 郭璐;韓立巖;李東輝;;交叉上市的信息傳遞及整合性:股改前后的變化——來(lái)自滬市A、B股的證據(jù)[J];管理世界;2009年01期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 陳曉奕;中國(guó)股市A-B股溢價(jià)問題研究[D];復(fù)旦大學(xué);2008年

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 李少平;顧廣彩;;中國(guó)證券市場(chǎng)正反饋交易的實(shí)證研究[J];系統(tǒng)工程;2007年09期

2 鄧學(xué)斌;;機(jī)構(gòu)投資者與股價(jià)波動(dòng)——以社�；鸷蚎FII資金為例[J];海南金融;2009年02期

3 李春艷;;新疆地區(qū)儲(chǔ)蓄模型的建立與分析[J];科技創(chuàng)業(yè)月刊;2007年10期

4 李勇;倪中新;;具有結(jié)構(gòu)突變的CAPM的階段異方差和自相關(guān)性的調(diào)整LM檢驗(yàn)[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2008年02期

5 劉瑩;陳坤權(quán);;中國(guó)城鎮(zhèn)居民消費(fèi)影響因素的計(jì)量分析[J];中國(guó)市場(chǎng);2011年23期

6 趙衛(wèi)亞;DW檢驗(yàn)的局限性與模型的高階自相關(guān)檢驗(yàn)[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2004年01期

7 王不忌;一個(gè)私募基金經(jīng)理的投資筆記(十二) 反轉(zhuǎn)策略還是慣性策略?[J];股市動(dòng)態(tài)分析;2005年14期

8 王永宏,趙學(xué)軍;中國(guó)股市“慣性策略”和“反轉(zhuǎn)策略”的實(shí)證分析[J];經(jīng)濟(jì)研究;2001年06期

9 王永宏,趙學(xué)軍;中國(guó)股市慣性策略和反轉(zhuǎn)策略的實(shí)證分析[J];證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào);2001年06期

10 趙速立;巧養(yǎng)肉用草雞能賺錢[J];小康生活;2005年03期

相關(guān)會(huì)議論文 前10條

1 張建仁;王文華;;混凝土斜拉橋主梁施工期抗力的自相關(guān)性分析[A];中國(guó)公路學(xué)會(huì)橋梁和結(jié)構(gòu)工程分會(huì)2004年全國(guó)橋梁學(xué)術(shù)會(huì)議論文集[C];2004年

2 張楠;韋朝陽(yáng);朱雁鳴;;太湖水體砷的分布特征[A];中國(guó)地理學(xué)會(huì)百年慶典學(xué)術(shù)論文摘要集[C];2009年

3 李巍;康晶;;領(lǐng)導(dǎo)活動(dòng)復(fù)雜性探析[A];提高領(lǐng)導(dǎo)科學(xué)發(fā)展能力暨紀(jì)念新中國(guó)成立60周年理論研討會(huì)論文集[C];2009年

4 茅曉紅;;泛發(fā)性環(huán)狀肉芽腫1例[A];2009年浙江省皮膚病學(xué)術(shù)會(huì)議論文匯編[C];2009年

5 包承綱;黃衛(wèi)峰;張慶華;;隨機(jī)場(chǎng)理論在重力式碼頭地基承載力計(jì)算中的應(yīng)用[A];工程結(jié)構(gòu)可靠性——中國(guó)土木工程學(xué)會(huì)橋梁及結(jié)構(gòu)工程學(xué)會(huì)結(jié)構(gòu)可靠度委員會(huì)全國(guó)第三屆學(xué)術(shù)交流會(huì)議論文集[C];1992年

6 韓杰思;朱中梁;沈建京;彭韶峰;;針對(duì)拼接圖像篡改的檢測(cè)技術(shù)[A];第十四屆全國(guó)圖象圖形學(xué)學(xué)術(shù)會(huì)議論文集[C];2008年

7 劉學(xué)軍;卞璐;;再論DEM坡度坡向計(jì)算模型的精度[A];中國(guó)地理學(xué)會(huì)2006年學(xué)術(shù)年會(huì)論文摘要集[C];2006年

8 劉永俊;張婧;馮虎元;安黎哲;;檸條根系中叢枝菌根的季節(jié)性變化及其影響因素[A];中國(guó)植物學(xué)會(huì)七十五周年年會(huì)論文摘要匯編（1933-2008）[C];2008年

9 趙娜;王錚;;基于1:100萬(wàn)DEM的我國(guó)地形特征空間自相關(guān)性分析[A];中國(guó)地理學(xué)會(huì)百年慶典學(xué)術(shù)論文摘要集[C];2009年

10 李松貴;;干旱半干旱地區(qū)開發(fā)潛力[A];中國(guó)土地學(xué)會(huì)1987年學(xué)術(shù)討論會(huì)論文選集[C];1987年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 嘉實(shí)基金管理公司 趙學(xué)軍 王永宏;中國(guó)股市“慣性策略”和“反轉(zhuǎn)策略”的實(shí)證分析[N];證券時(shí)報(bào);2003年

2 本報(bào)記者　 趙維光 實(shí)習(xí)生 孫黛婕;上海醞釀燃?xì)鈨r(jià)格新方案[N];文匯報(bào);2006年

3 見習(xí)記者 黃麗萍;維也納酒店加速全國(guó)布局[N];中國(guó)證券報(bào);2007年

4 漢唐證券研究所;操作：時(shí)機(jī)與組合并重[N];證券日?qǐng)?bào);2003年

5 陳玉強(qiáng)邋王晶;積極探索油氣穩(wěn)定供應(yīng)的長(zhǎng)效機(jī)制[N];中國(guó)石油報(bào);2008年

6 張德良;冰雪融化迎接暖春 重構(gòu)上漲水到渠成[N];上海證券報(bào);2008年

7 記者 賴有生;氣溫偏高 降水不均[N];中山日?qǐng)?bào);2006年

8 ;備戰(zhàn)中小企業(yè)板（系列之三）[N];證券日?qǐng)?bào);2004年

9 本報(bào)記者 黃建敏;霧里看花說菜價(jià)[N];桂林日?qǐng)?bào);2005年

10 江書程;做好油品供應(yīng) 履行三大責(zé)任[N];中國(guó)石油報(bào);2008年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 蔡英;具有良好自相關(guān)性的二元偽隨機(jī)序列[D];北京交通大學(xué);2009年

2 林金官;非線性模型的異方差和變離差檢驗(yàn)[D];東南大學(xué);2003年

3 張凌;城市住房?jī)r(jià)格波動(dòng)差異及連鎖反應(yīng)研究[D];浙江大學(xué);2008年

4 朱曦;滬深A(yù)股市場(chǎng)慣性效應(yīng)和反轉(zhuǎn)效應(yīng)研究[D];上海交通大學(xué);2008年

5 劉煜輝;中國(guó)股票市場(chǎng)的慣性效應(yīng)、反向效應(yīng)與信息反應(yīng)模式[D];中國(guó)社會(huì)科學(xué)院研究生院;2003年

6 岑為;基于重構(gòu)模型微孔介孔介質(zhì)孔隙結(jié)構(gòu)與擴(kuò)散性能研究[D];北京化工大學(xué);2012年

7 張紅娟;擴(kuò)展獨(dú)立成分分析的若干算法及其應(yīng)用研究[D];大連理工大學(xué);2008年

8 王艷;T函數(shù)及生成序列的密碼性質(zhì)研究[D];西安電子科技大學(xué);2012年

9 林艾靜;復(fù)雜系統(tǒng)的非線性時(shí)間序列分析及譜分析[D];北京交通大學(xué);2012年

10 張曉晟;京郊地區(qū)集約化蔬菜生產(chǎn)中氮素綜合管理系統(tǒng)的建立和應(yīng)用[D];中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué);2005年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 尹筑嘉;中國(guó)股票市場(chǎng)反轉(zhuǎn)策略與慣性策略的實(shí)證研究[D];暨南大學(xué);2004年

2 王明;TRIVIUM的自相關(guān)性分析[D];西安電子科技大學(xué);2010年

3 康朝鋒;上海股市“慣性策略”與“反轉(zhuǎn)策略”的實(shí)證分析[D];廈門大學(xué);2002年

4 張金平;自相關(guān)過程控制方法研究[D];天津大學(xué);2005年

5 陸愛武;注射用水過程控制圖及工序能力研究[D];南京工業(yè)大學(xué);2005年

6 楊小怡;北極濤動(dòng)的季節(jié)性差異及其結(jié)構(gòu)機(jī)理研究[D];南京氣象學(xué)院;2003年

7 龔亞麗;福州地區(qū)功能性消化不良患者中醫(yī)證型與季節(jié)、幽門螺桿菌感染的關(guān)系研究[D];福建中醫(yī)學(xué)院;2009年

8 宮芳;基于小波變換的直擴(kuò)信號(hào)檢測(cè)算法研究[D];哈爾濱工程大學(xué);2007年

9 位華;中國(guó)證券市場(chǎng)規(guī)模效應(yīng)、時(shí)間效應(yīng)、價(jià)值效應(yīng)的實(shí)證分析[D];青島大學(xué);2004年

10 史榮珍;自相關(guān)過程的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)及控制[D];江南大學(xué);2009年

，

本文編號(hào)：1572492