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  本文關(guān)鍵詞： 創(chuàng)業(yè)板中小企業(yè)板 股價收益波動 GARCH模型 非對稱效應　出處：《價格理論與實踐》2012年09期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：本文選用創(chuàng)業(yè)板和中小企業(yè)板日收盤價計算收益率,進行描述統(tǒng)計分析,并分別利用GARCH(1,1)-M模型、EGARCH模型對創(chuàng)業(yè)板市場和中小企業(yè)板市場的股價收益波動進行了對比研究。研究結(jié)果表明:創(chuàng)業(yè)板和中小企業(yè)板市場的收益率均存在明顯的風險溢價以及非對稱效應,后者的收益波動高于前者。
[Abstract]:In this paper, the growth Enterprise Market and the small and medium-sized enterprises board daily closing price to calculate the rate of return, to describe the statistical analysis, A comparative study on the volatility of stock price returns between the gem market and the SME market is carried out by using the GARCH1 / 1GARCH model. The results show that there are obvious risks in both the gem and the SME market. Premium and asymmetric effect, The latter is more volatile than the former.
【作者單位】： 晉商銀行股份有限公司;山西財經(jīng)大學統(tǒng)計學院;
【分類號】：F224;F832.51;F276.6

【參考文獻】

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【共引文獻】

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相關(guān)會議論文 前3條

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【二級參考文獻】

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【相似文獻】

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相關(guān)博士學位論文 前9條

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本文編號：1546078