本文關(guān)鍵詞： 動態(tài)交易 交易成本　出處：《復(fù)旦大學(xué)》2014年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

【摘要】：當我們可以使用證券的各種指標來預(yù)測其回報率的時候,若交易是有成本的,那么我們可以得出一組的動態(tài)最優(yōu)投資組合。該策略的主要原則有二：(1)給予目標一個提前量；(2)只向當前目標投資組合的方向做部分交易。而最優(yōu)投資組合是隨著時間不斷變化的,因此我們的做法就是將當前的Markowitz投資組合與按照我們的預(yù)計的將來所有時期的Markowitz投資組合加權(quán)平均得出我們的目標投資組合,而最優(yōu)投資組合實際上就是上一個時期的最優(yōu)投資組合和當前目標投資組合連線上的一點。
[Abstract]:When we can use a variety of indicators of securities to predict their return, if there is a cost of trading, So we can get a dynamic optimal portfolio. The main principle of this strategy is 2: 1) give the target an advance amount. (2) We only trade in the direction of the current target portfolio. And the optimal portfolio is with the following. Time is changing, So our approach is to average the current Markowitz portfolio with the Markowitz portfolio for all the periods we expect in the future to arrive at our target portfolio. The optimal portfolio is actually a point on the link between the optimal portfolio and the current target portfolio in the previous period.
【學(xué)位授予單位】：復(fù)旦大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F832.51

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本文編號：1498315