本文關(guān)鍵詞： 投資風(fēng)格漂移 開放式股票基金 投資風(fēng)格分析　出處：《云南財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)》2012年02期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：根據(jù)David的投資風(fēng)格分類思想,利用三因素模型對中國2004年7月～2011年3月的238只開放式股票型基金進(jìn)行投資風(fēng)格漂移測量。結(jié)果表明,小市值和大市值成長型基金均表現(xiàn)出相對較好的風(fēng)格一致性,名義投資風(fēng)格和實(shí)際投資風(fēng)格不同的比率分別為33.33%和35.00%,但中市值成長型基金表現(xiàn)出較高的漂移性,風(fēng)格差異比率為77.78%;價值型基金風(fēng)格差異平均比率為65.21%;平衡型基金風(fēng)格差異平均比率為85.70%。
[Abstract]:According to David's investment style classification idea. The three-factor model is used to measure the investment style drift of 238 open-end equity funds from July 2004 to March 2011 in China. The small market value and the great market value growth fund both show relatively good style consistency, the ratio of nominal investment style and actual investment style is 33.33% and 35.00% respectively. But the middle market value growth fund shows high drift, the difference ratio of style is 77.78; The average ratio of value fund style difference is 65.21; The average balance fund style difference ratio is 85.70.
【作者單位】： 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)院;中央財(cái)經(jīng)大學(xué)商學(xué)院;
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 一、緒論厭惡風(fēng)險的投資者投資金融產(chǎn)品時,考慮到股市不可預(yù)測的波動性,往往熱衷于投資基金市場。購買基金就意味著購買了風(fēng)險分散的投資組合及基金管理者的服務(wù),優(yōu)秀的基金管理者可以用最小的成本獲得最大的收益,因而基金組合成為投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。根據(jù)基金單位可否增加或

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：1481830