發(fā)布時(shí)間：2018-01-29 11:15

  本文關(guān)鍵詞： 銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 傳染 同業(yè)拆借市場(chǎng)　出處：《管理工程學(xué)報(bào)》2012年04期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：應(yīng)用61家銀行2009年年報(bào)數(shù)據(jù)對(duì)基于資產(chǎn)負(fù)債表關(guān)聯(lián)的銀行間市場(chǎng)雙邊傳染風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究,從信用違約和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)角度對(duì)傳染路徑和資本損失進(jìn)行估測(cè),并深入分析銀行間市場(chǎng)的不同結(jié)構(gòu)對(duì)傳染效應(yīng)的影響,此外,本文還應(yīng)用負(fù)二項(xiàng)式計(jì)數(shù)模型對(duì)系統(tǒng)重要性銀行和易被傳染銀行的微觀特征進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。研究得出:(1)在"完全分散型"市場(chǎng)結(jié)構(gòu)假設(shè)下,我國(guó)銀行間市場(chǎng)傳染性風(fēng)險(xiǎn)極小;當(dāng)考慮交易主體集中度并假設(shè)"相對(duì)集中型結(jié)構(gòu)"時(shí),系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和傳染效應(yīng)將上升;當(dāng)考慮違約風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)合沖擊時(shí),資本損失和風(fēng)險(xiǎn)傳染的范圍顯著擴(kuò)大。(2)大型國(guó)有銀行處于銀行間資本流動(dòng)的中心環(huán)節(jié),尤其中國(guó)銀行和工商銀行是傳染風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的重要誘導(dǎo)來源。(3)影響銀行在拆借市場(chǎng)中系統(tǒng)重要性的因素有銀行類型、資產(chǎn)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)頭寸;而影響銀行易受傳染性的因素有銀行類型、資本充足狀況和風(fēng)險(xiǎn)暴露程度。
[Abstract]:Based on the 2009 annual report data of 61 banks, the risk of bilateral contagion in the interbank market based on balance-sheet correlation was studied. From the perspective of credit default and liquidity risk, we estimate the contagion path and capital loss, and analyze the impact of the different structure of the interbank market on the contagion effect. This paper also uses the negative binomial counting model to test the microcosmic characteristics of systemically important banks and susceptible banks. The conclusion is that: 1) under the assumption of "completely decentralized" market structure. The infectious risk of interbank market in China is very small; The systemic risk and contagion effect will increase when considering the concentration degree of the transaction subject and assuming the "relative centralized structure". When considering the combined impact of default risk and liquidity risk, the scope of capital loss and risk contagion is significantly expanded.) large state-owned banks are in the central link of inter-bank capital flow. Especially Bank of China and Industrial and Commercial Bank of China are the important inducement sources of contagion risk. The factors that affect the contagion of banks are bank type, capital adequacy and risk exposure.
【作者單位】： 上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重點(diǎn)資助項(xiàng)目(09AJY003) 教育部應(yīng)急課題資助項(xiàng)目(2009JYJR037)
【分類號(hào)】：F832.2
【正文快照】： 0引言2007年國(guó)際金融危機(jī)以來,銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度和管理問題成為國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界和政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注的焦點(diǎn)。二十國(guó)集團(tuán)、IMF等國(guó)際組織及美國(guó)、歐盟、日本等國(guó)政府在發(fā)布的危機(jī)研究報(bào)告中均將銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)累積和宏觀審慎監(jiān)管的缺失作為導(dǎo)致金融危機(jī)的重要因素。隨著金融深化

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1473285