發(fā)布時(shí)間：2018-01-26 05:33

  本文關(guān)鍵詞： ETF 做市商 WP指標(biāo)　出處：《統(tǒng)計(jì)與決策》2012年24期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：文章以我國ETF市場(chǎng)的實(shí)際日內(nèi)交易數(shù)據(jù)為實(shí)證樣本,在對(duì)ETF二級(jí)市場(chǎng)日內(nèi)收益率波動(dòng)率及限價(jià)交易指令進(jìn)行建模分析的基礎(chǔ)上,通過檢驗(yàn)ETF市場(chǎng)日內(nèi)供求關(guān)系失衡性的存在與否來論證我國ETF市場(chǎng)是否應(yīng)當(dāng)引入做市商制度,實(shí)證結(jié)果表明我國ETF市場(chǎng)有必要引入做市商作為補(bǔ)充流動(dòng)性的提供者,從而促進(jìn)我國ETF市場(chǎng)的創(chuàng)新與發(fā)展。
[Abstract]:Based on the actual intraday trading data of ETF market in China, this paper models and analyzes the intraday return volatility and price limit trading orders in the ETF secondary market. By examining the existence of the imbalance between supply and demand in the ETF market, this paper demonstrates whether the market maker system should be introduced into the ETF market in China. The empirical results show that it is necessary to introduce market makers to supply liquidity in China's ETF market so as to promote the innovation and development of China's ETF market.
【作者單位】： 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與管理學(xué)院;
【基金】：國家統(tǒng)計(jì)局全國統(tǒng)計(jì)科學(xué)研究項(xiàng)目(2009ly010) 上海市重點(diǎn)學(xué)科建設(shè)項(xiàng)目(B803)
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 1研究意義ETF(Exchange Traded Fund),是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金,其投資策略通常采用構(gòu)建完全復(fù)制標(biāo)的指數(shù)成分的投資組合來被動(dòng)管理投資基金。與一般的開放式基金使用現(xiàn)金申購、贖回不同,ETF使用一籃子指數(shù)成分股申購贖回基金份額,且申購贖回所要求的資金

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1464816