本文關(guān)鍵詞： 宏觀審慎管理 銀行系統(tǒng)性風(fēng)險 金融監(jiān)管　出處：《湖南大學(xué)》2016年博士論文　論文類型：學(xué)位論文

【摘要】：2008年美國金融危機爆發(fā)以后,金融機構(gòu)的脆弱性徹底暴露出來,宏觀審慎管理越來越受到人們的重視。人們逐漸認識到微觀審慎管理的局限性,維護金融體系的安全穩(wěn)定應(yīng)該重視宏觀審慎的管理思想。于是眾多學(xué)者開始研究宏觀審慎管理,在國內(nèi)外學(xué)者的共同努力下,宏觀審慎管理的理論研究有了很大的進展。但是結(jié)合我國實際經(jīng)濟發(fā)展情況,如何將宏觀審慎管理的理念運用到實際系統(tǒng)性風(fēng)險管理上還需要進行大量的理論與實踐研究。因此,研究宏觀審慎管理視角下銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的監(jiān)管機制對整個金融體系的安全穩(wěn)定具有迫切的現(xiàn)實意義。本文遵循從理論到實踐的研究路徑。理論上研究宏觀審慎管理的思想,分析銀行系統(tǒng)性風(fēng)險產(chǎn)生與傳導(dǎo)機制;實踐上回顧了國內(nèi)外在宏觀審慎管理與銀行系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管上的不斷探索與改革創(chuàng)新。本文以銀行系統(tǒng)性風(fēng)險與宏觀審慎管理思想的理論基礎(chǔ)為起點展開研究。系統(tǒng)性風(fēng)險的形成,簡單來說就是經(jīng)濟體受到?jīng)_擊,再加上互相之間的傳染,導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險的產(chǎn)生。銀行系統(tǒng)性風(fēng)險具有傳染性、隱匿性、危害性等特點,可以通過銀行間業(yè)務(wù)渠道、信息傳染渠道、影子銀行渠道進行傳導(dǎo),再加上金融體系的脆弱性以及金融主體行為的同質(zhì)性,更加加劇了系統(tǒng)性風(fēng)險的傳導(dǎo)。宏觀審慎管理理念相對于微觀審慎管理更為全面,突破了微觀審慎管理的局限性,微觀審慎管理與宏觀審慎管理是對立統(tǒng)一的存在。以理論為基礎(chǔ),結(jié)合實際操作中的全面風(fēng)險管理理論及危機處理4R理論,本文提出構(gòu)建事前防范、事中監(jiān)測、事后應(yīng)對三位一體的銀行系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管模式,將宏觀審慎管理思想運用到銀行系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管中去。并針對事前防范、事中預(yù)測、事后應(yīng)對這三大環(huán)節(jié)分別進行實證研究,即進行銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的預(yù)警研究、評估研究、處置研究,與三位一體風(fēng)險監(jiān)管模式中的事前、事中、事后三個階段一一呼應(yīng)。銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的預(yù)警研究。本文運用三大經(jīng)典預(yù)警方法中的KLR信號法對我國銀行業(yè)的風(fēng)險水平進行了預(yù)警研究,從微觀審慎指標、宏觀審慎指標、市場綜合指標三個層次選取資本充足率、GDP增長率、市場結(jié)構(gòu)等十個指標對我國銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險情況進行監(jiān)測,構(gòu)建銀行風(fēng)險指數(shù),與預(yù)警指數(shù)相對比完成對銀行業(yè)的風(fēng)險預(yù)警研究。銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的評估研究。本文運用預(yù)期期望損失(SES)方法,結(jié)合我國商業(yè)銀行實際情況對我國商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險進行時間維度和橫截面維度的測算,現(xiàn)有文獻對銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的測度方法主要局限于指標分析法和網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)法,這兩種方法都集中在幾個固有指標對風(fēng)險的測度,而SES方法度量銀行對整個金融系統(tǒng)的系統(tǒng)性風(fēng)險承擔(dān),這使得實證結(jié)果關(guān)于每家商業(yè)銀行對整個銀行體系的風(fēng)險損失貢獻測算更具說服力,這一方法的運用同時實現(xiàn)了事中監(jiān)測階段對風(fēng)險的識別和測量兩大要求。銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的處置研究。本文從主體、手段與工具、資金來源、處置程序四個方面構(gòu)建處置機制的基本框架,在銀行間市場網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上,構(gòu)建一個服從馬爾可夫決策過程的清算序列,清算序列存在最優(yōu)解,可運用神經(jīng)元動態(tài)規(guī)劃進行求解,以最大限度減小系統(tǒng)性風(fēng)險帶來的損失,為金融監(jiān)管部門如何處置銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的提供了意見和建議,最終達到將銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的沖擊作用對金融經(jīng)濟的影響降到最低的目標。實證結(jié)果表明,對我國銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的預(yù)警、評估和處置是可以實現(xiàn)的。在預(yù)警方面,通過對宏觀審慎指標、微觀審慎指標、市場綜合指標三個層次共十個指標的監(jiān)測以及預(yù)警模型的構(gòu)建可以發(fā)現(xiàn)指標的異動并且預(yù)測未來銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的走勢;在評估方面,運用期望預(yù)期損失模型計算商業(yè)銀行的動態(tài)相關(guān)系數(shù),構(gòu)建動態(tài)相關(guān)系數(shù)來反映系統(tǒng)性風(fēng)險期望狀況,可以發(fā)現(xiàn)股份制商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險普遍高于城市商業(yè)銀行,城市商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險高于國有銀行;在處置方面,構(gòu)建馬爾科夫決策過程的清算序列,運用神經(jīng)元動態(tài)規(guī)劃進行求解,可以為系統(tǒng)性風(fēng)險爆發(fā)后的最后貸款人提供最優(yōu)化的救助策略,可以最大限度地減小系統(tǒng)性風(fēng)險帶來的損失。借鑒美國、英國、日本、巴西、韓國國家宏觀審慎管理下控制銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的經(jīng)驗,學(xué)習(xí)其在宏觀審慎管理方面的改革與創(chuàng)新,我國要不斷完善銀行業(yè)的宏觀審慎政策、強化對系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管、推動有效處置機制建設(shè)。加強宏觀審慎管理視角下對銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的管理刻不容緩,結(jié)合理論和實踐,我國還有很長的路要走,進一步加強我國銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的政策措施是未來前行的方向,我們要提升銀行自身的系統(tǒng)性風(fēng)險防控能力、制定有針對性的銀行系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)管政策、構(gòu)建層次清晰的系統(tǒng)性風(fēng)險處置機制,為金融的安全穩(wěn)定保駕護航。
[Abstract]:......
【學(xué)位授予單位】：湖南大學(xué)
【學(xué)位級別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F832.33

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前4條

1 龔明華;宋彤;;關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險識別方法的研究[J];國際金融研究;2010年05期

2 溫博慧;柳欣;;金融系統(tǒng)性風(fēng)險產(chǎn)生的原因與傳導(dǎo)機制——基于資產(chǎn)價格波動的研究評述[J];中南財經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報;2009年06期

3 史建平;高宇;;KLR金融危機預(yù)警模型研究——對現(xiàn)階段新興市場國家金融危機的實證檢驗[J];數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究;2009年03期

4 周厲;;西方最后貸款人理論的發(fā)展與評價[J];經(jīng)濟評論;2006年03期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 麥強盛;基于宏觀審慎監(jiān)管的銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險研究[D];暨南大學(xué);2011年

，

本文編號：1464656