本文關(guān)鍵詞：現(xiàn)代投資組合理論最新進展評述　出處：《廈門大學(xué)學(xué)報(哲學(xué)社會科學(xué)版)》2012年02期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 現(xiàn)代投資組合理論 貝葉斯投資組合理論 奈特不確定下的投資組合理論 家庭資產(chǎn)配置理論 行為投資組合理論

【摘要】：現(xiàn)代投資組合理論是現(xiàn)代金融理論研究的起源和動力之一。經(jīng)典資產(chǎn)組合選擇模型用預(yù)期收益率的方差來度量,并同時基于一系列的前提假設(shè)。從現(xiàn)代投資理論組合的經(jīng)典假設(shè)入手,沿著逐一放松經(jīng)典假設(shè)這一線索,可以對現(xiàn)代投資組合理論的發(fā)展脈絡(luò)作一個梳理。學(xué)者們對經(jīng)典假設(shè)的放松使模型更為接近現(xiàn)實,貝葉斯投資理論、奈特不確定下的投資組合理論以及家庭資產(chǎn)配置理論等研究都取得了豐富成果,大大發(fā)展了傳統(tǒng)理論。但目前實踐運用和理論研究的差距還很大,如何將理論研究成果應(yīng)用于金融業(yè)界實踐,是當(dāng)前亟待解決的問題。
[Abstract]:Modern portfolio theory is one of the origins and driving forces of modern financial theory. Classical portfolio selection model is measured by variance of expected return. And at the same time, based on a series of premise hypotheses, starting with the classical assumptions of the portfolio of modern investment theory, we follow the clue of relaxing the classical assumptions one by one. It is possible to sort out the development of modern portfolio theory. The relaxation of classical assumptions makes the model closer to reality. Bayesian investment theory. The research on portfolio theory and household asset allocation theory under Knight uncertainty has made rich achievements and greatly developed the traditional theory. However, the gap between practical application and theoretical research is still very large. How to apply the theoretical research results to the practice of the financial industry is an urgent problem to be solved.
【作者單位】： 廈門大學(xué)金融系;西南政法大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目“非完美信息下基于觀點偏差調(diào)整的資產(chǎn)定價”(70971114);國家自然科學(xué)基金青年項目“投資者風(fēng)險偏好:度量與應(yīng)用”(71101121) 教育部人文社科一般項目“市場有效性,價格發(fā)現(xiàn)與定價權(quán)爭奪:基于人民幣即期匯率和遠期匯率的研究”(07JA790077);教育部留學(xué)回國人員科研啟動基金項目“人民幣即期與遠期匯率關(guān)系及外匯市場協(xié)同穩(wěn)定機制研究”(教外司留[2008]890)
【分類號】：F830.59
【正文快照】： 一、引言從Markowtiz的均值—方差投資組合選擇理論到Sharpe,Lintner和Mossin的資本資產(chǎn)定價模型、Fama的有效市場假說、Ross的套利定價理論、多期動態(tài)資產(chǎn)配置模型,現(xiàn)代投資組合理論(Modern Portfolio Theory,簡稱MPT)已經(jīng)發(fā)展了近60年。在這60年里,現(xiàn)代投資組合的理論與應(yīng)

【參考文獻】

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【共引文獻】

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【二級參考文獻】

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【相似文獻】

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相關(guān)會議論文 前5條

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本文編號：1393500