本文關鍵詞：基于MSVAR模型的房地產通貨膨脹效應研究　出處：《經濟經緯》2012年03期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：筆者運用Markov區(qū)制轉移模型對我國房地產波動的通貨膨脹效應進行研究,發(fā)現我國房地產波動的通脹效應具有區(qū)制依賴性特點:通貨膨脹率預期成分在低速增長區(qū)制和中速增長區(qū)制階段,均顯著影響房地產收益率,并且方向相反;在三個區(qū)制中通貨膨脹率的周期成分均顯著影響房地產波動,在高速發(fā)展階段房地產波動的通脹效應表現為"代理假說",其余階段均表現為"費雪假說"。
[Abstract]:Markov regime switching model the effect of inflation on China's real estate fluctuation were studied by the author, found that the inflationary effects of China's real estate fluctuation dependent characteristics: inflation expectations component in low growth area and medium growth area stage, significantly affect the real estate returns, and in the opposite direction; the three zone system of periodic components of inflation significantly affect the real estate fluctuation in the inflationary effects of the high-speed development stage of the fluctuation of real estate as "proxy hypothesis", the remaining stages are expressed as "Fisher hypothesis".

【作者單位】： 四川大學經濟學院;四川大學工商管理學院;
【基金】：國家社會科學基金項目(05&ZD006)
【分類號】：F293.3;F822.5;F224
【正文快照】： 2011-07-04一、問題的提出及文獻綜述房地產具有投資資產屬性。關于它對通貨膨脹變動的反應,有著名的“費雪假說”和“代理假說”�！百M雪假說”認為資產價格對通貨膨脹率很敏感,能迅速對通貨膨脹率的變動做出反應,并將這種變化體現在資產收益率中,表現為正相關關系(Fisher,19

【參考文獻】

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【共引文獻】

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【二級參考文獻】

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【相似文獻】

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本文編號：1379279