本文關(guān)鍵詞：基于美式看跌期權(quán)的開(kāi)放式基金管理費(fèi)率的研究　出處：《中國(guó)管理科學(xué)》2012年S1期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 美式看跌期權(quán) 開(kāi)放式基金 管理費(fèi)率

【摘要】：本文討論了我國(guó)開(kāi)放式基金的管理費(fèi)率問(wèn)題,運(yùn)用美式看跌期權(quán)定價(jià)方法和最小二乘蒙特卡洛模擬法,同時(shí)結(jié)合基金持有人的效用水平建立模型。實(shí)證結(jié)果表明我國(guó)基金市場(chǎng)上管理費(fèi)的收取水平偏高,需要降低。同時(shí)我們建議股票型、偏股混合型的基金管理費(fèi)率應(yīng)該設(shè)置在0.7%至1%之間。
[Abstract]:This paper discusses the management fee rate of open-end funds in China, using the American put option pricing method and the least square Monte Carlo simulation method. At the same time, combined with the utility level of fund holders to establish a model. Empirical results show that the level of management fees in the fund market in China is too high, need to be reduced. At the same time, we suggest stock type. The fund management fee rate should be set between 0.7% and 1%.
【作者單位】： 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)應(yīng)用金融研究中心及金融學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(70901019) 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)學(xué)術(shù)創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)資助項(xiàng)目 對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)‘211工程’三期建設(shè)項(xiàng)目
【分類號(hào)】：F830.9;F224
【正文快照】： 1991年隨著投資基金的試點(diǎn)運(yùn)行,我國(guó)的基金市場(chǎng)逐漸的發(fā)展壯大,20年來(lái),政府相關(guān)法律法規(guī)的頒布以及我國(guó)金融行業(yè)的不斷發(fā)展與完善,我國(guó)基金市場(chǎng)規(guī)模日益增大,基金品種日趨豐富多樣。然而基金市場(chǎng)在快速發(fā)展的同時(shí),很多問(wèn)題也不斷產(chǎn)生。長(zhǎng)期以來(lái),我國(guó)基金管理費(fèi)率與基金業(yè)績(jī)相

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1378723