發(fā)布時間：2018-01-01 05:20

  本文關(guān)鍵詞：基于遍歷參數(shù)的主權(quán)信用風(fēng)險評級方法　出處：《國際金融研究》2012年09期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 主權(quán)信用風(fēng)險 遍歷參數(shù) 信用評級 聚類分析

【摘要】：影響主權(quán)信用風(fēng)險的因素眾多,我們在對國內(nèi)外相關(guān)文獻和評級實踐進行系統(tǒng)研究與梳理的基礎(chǔ)上,發(fā)現(xiàn)無論是學(xué)術(shù)研究還是評級實踐,在確定各個風(fēng)險要素重要性時大多采用專家主觀評估的方法。本文針對傳統(tǒng)專家打分法在準確性與客觀性方面存在的不確定性問題,建立了基于遍歷參數(shù)的主權(quán)信用評級方法,該方法既有效綜合了不同專家意見,也統(tǒng)籌了主權(quán)信用風(fēng)險的特殊性與評級要求一致性的矛盾,使最終風(fēng)險評估結(jié)果更具客觀性。
[Abstract]:There are many factors that affect sovereign credit risk. On the basis of systematic research and combing of domestic and foreign related literature and rating practice, we find that whether academic research or rating practice. In order to determine the importance of each risk factor, most of the expert subjective assessment method is used. This paper aims at the uncertainty of the accuracy and objectivity of the traditional expert scoring method. The sovereign credit rating method based on traversal parameters is established. This method not only effectively synthesizes different expert opinions, but also coordinates the contradiction between the particularity of sovereign credit risk and the consistency of rating requirements. Make the final risk assessment more objective.
【作者單位】： 北京化工大學(xué)信用經(jīng)濟研究所;北京化工大學(xué)經(jīng)管學(xué)院;大公國際咨信研究院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金 教育部人文社會科學(xué)研究基金(批準號:7097100809和YJC630008)資助
【分類號】：F831.2;F224
【正文快照】： 前言隨著經(jīng)濟全球化和金融全球化的深入,跨國資本流動迅速增長,國家信用風(fēng)險越來越成為國際投資者需要重點考察的一類風(fēng)險。尤其是近年來歐洲債務(wù)危機從希臘到愛爾蘭,從意大利到西班牙大有蔓延之勢。全球三大評級機構(gòu)頻頻下調(diào)以上四國主權(quán)信用級別,使歐洲其他國家也不斷的陷

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前4條

1 石曉軍,肖遠文,任若恩;Logistic違約率模型的最優(yōu)樣本配比與分界點研究[J];財經(jīng)研究;2005年09期

2 程鵬,吳沖鋒;上市公司信用狀況分析新方法[J];系統(tǒng)工程理論方法應(yīng)用;2002年02期

3 馬九杰,郭宇輝,朱勇;縣域中小企業(yè)貸款違約行為與信用風(fēng)險實證分析[J];管理世界;2004年05期

4 管七海,馮宗憲;我國制造業(yè)企業(yè)短期貸款信用違約判別研究[J];經(jīng)濟科學(xué);2004年05期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 張智梅;我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險度量及管理的改進研究[D];河海大學(xué);2006年

【共引文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 石曉軍,陳殿左;債權(quán)結(jié)構(gòu)、波動率與信用風(fēng)險——對中國上市公司的實證研究[J];財經(jīng)研究;2004年09期

2 王小華,邵斌;基于Leland-Toft模型的我國上市公司信用風(fēng)險研究[J];財經(jīng)研究;2005年08期

3 石曉軍,肖遠文,任若恩;Logistic違約率模型的最優(yōu)樣本配比與分界點研究[J];財經(jīng)研究;2005年09期

4 唐春陽;馮宗憲;;企業(yè)短期貸款違約預(yù)測Bayes模型構(gòu)建[J];當(dāng)代經(jīng)濟科學(xué);2006年01期

5 張玲,楊貞柿,陳收;KMV模型在上市公司信用風(fēng)險評價中的應(yīng)用研究[J];系統(tǒng)工程;2004年11期

6 譚久均;財務(wù)指標與違約距離相融合的上市公司財務(wù)預(yù)警模型[J];系統(tǒng)工程;2005年09期

7 翟東升;張娟;曹運發(fā);;KMV模型在上市公司信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用[J];工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟;2007年01期

8 都紅雯,楊威;我國對KMV模型實證研究中存在的若干問題及對策思考[J];國際金融研究;2004年11期

9 董冉冉;趙新順;;基于KMV模型的銀行信用風(fēng)險測量[J];黑龍江對外經(jīng)貿(mào);2006年11期

10 石曉軍;任若恩;肖遠文;;邊界Logistic違約率模型及實證研究[J];管理科學(xué)學(xué)報;2007年03期

相關(guān)會議論文 前2條

1 邵克雄;曾勇;方洪全;;中國上市公司信用風(fēng)險評估方法的比較實證研究[A];中國企業(yè)運籌學(xué)[C];2006年

2 石曉軍;王立杰;;信用風(fēng)險中性定價方法及實證研究[A];2004年中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)會議論文集[C];2004年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前8條

1 張玲;基于判別分析和期望違約率方法的信用風(fēng)險度量及管理研究[D];湖南大學(xué);2005年

2 朱小宗;信用風(fēng)險度量模型分析及其在我國銀行業(yè)的應(yīng)用研究[D];重慶大學(xué);2005年

3 張智梅;我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險度量及管理的改進研究[D];河海大學(xué);2006年

4 楊文瀚;商業(yè)銀行信用風(fēng)險度量模型與管理研究[D];南京航空航天大學(xué);2006年

5 馮謙;信用風(fēng)險測度和信用衍生產(chǎn)品定價[D];上海交通大學(xué);2006年

6 皇甫秀顏;我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險的識別與評價研究[D];廈門大學(xué);2006年

7 李曉慶;違約風(fēng)險度量模型及在上市企業(yè)中的應(yīng)用研究[D];河海大學(xué);2007年

8 雷曉敏;中小企業(yè)家信用評價研究[D];大連理工大學(xué);2008年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 楊曉玲;基于經(jīng)濟增加值核心指標體系的企業(yè)信用評級研究[D];湖南大學(xué);2005年

2 郭彩琴;我國國債信用風(fēng)險度量研究[D];暨南大學(xué);2005年

3 劉利軍;模糊數(shù)學(xué)在上市公司資信評價中的應(yīng)用[D];西安電子科技大學(xué);2005年

4 任向華;銀行信貸風(fēng)險管理研究——KMV模型理論與實證[D];東北財經(jīng)大學(xué);2003年

5 陳梅;中國上市公司信用風(fēng)險管理實證研究[D];華中科技大學(xué);2004年

6 楊貞柿;期望違約率模型在上市公司信用評估中的應(yīng)用研究[D];湖南大學(xué);2005年

7 王影;基于KMV模型的我國上市公司信用風(fēng)險度量[D];河海大學(xué);2005年

8 林麗娜;面向中小企業(yè)融資的信用培育[D];蘇州大學(xué);2005年

9 周陽;我國中小企業(yè)信用風(fēng)險度量研究[D];浙江大學(xué);2006年

10 張紅新;上市公司信用風(fēng)險度量及影響因素實證分析[D];對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué);2006年

【二級參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 姜天,韓立巖;基于Logit模型的中國預(yù)虧上市公司財務(wù)困境預(yù)測[J];北京航空航天大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2004年01期

2 劉超,李友華,張昕;住房抵押貸款證券化的風(fēng)險因素探討[J];商業(yè)研究;2003年01期

3 李華中;上市公司經(jīng)營失敗的預(yù)警系統(tǒng)研究[J];財經(jīng)研究;2001年10期

4 于研;信用衍生工具中存在的估價障礙和風(fēng)險分析[J];財經(jīng)研究;2003年04期

5 于立勇,詹捷輝;基于Logistic回歸分析的違約概率預(yù)測研究[J];財經(jīng)研究;2004年09期

6 王小華,邵斌;基于Leland-Toft模型的我國上市公司信用風(fēng)險研究[J];財經(jīng)研究;2005年08期

7 石曉軍,肖遠文,任若恩;Logistic違約率模型的最優(yōu)樣本配比與分界點研究[J];財經(jīng)研究;2005年09期

8 韓東平;田艷麗;王悅鑫;;基于現(xiàn)金流測量標準的財務(wù)預(yù)警實證研究[J];財會通訊(學(xué)術(shù)版);2006年12期

9 馬九杰;信用風(fēng)險評價模型進展及其對我國農(nóng)村信用社適用性研究[J];中國地質(zhì)大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2001年03期

10 張玲,楊貞柿,陳收;KMV模型在上市公司信用風(fēng)險評價中的應(yīng)用研究[J];系統(tǒng)工程;2004年11期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前6條

1 張杰;信用衍生工具在我國的應(yīng)用研究[D];武漢大學(xué);2004年

2 董天翼;信用衍生產(chǎn)品在我國銀行信用風(fēng)險管理中的應(yīng)用分析[D];蘇州大學(xué);2004年

3 李世鵬;資產(chǎn)證券化理論及其在中國的應(yīng)用研究[D];哈爾濱工程大學(xué);2004年

4 楊貞柿;期望違約率模型在上市公司信用評估中的應(yīng)用研究[D];湖南大學(xué);2005年

5 王影;基于KMV模型的我國上市公司信用風(fēng)險度量[D];河海大學(xué);2005年

6 袁繼國;信貸資產(chǎn)證券化及我國應(yīng)用初探[D];西南財經(jīng)大學(xué);2005年

【相似文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 楊勝剛;成程;;中國的主權(quán)信用評級是否被低估?[J];國際金融研究;2011年07期

2 ;[J];;年期

3 ;[J];;年期

4 ;[J];;年期

5 ;[J];;年期

6 ;[J];;年期

7 ;[J];;年期

8 ;[J];;年期

9 ;[J];;年期

10 ;[J];;年期

，

本文編號：1363109