本文關(guān)鍵詞：關(guān)于外匯匯率的非線性協(xié)整分析　出處：《數(shù)理統(tǒng)計與管理》2012年04期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：不同匯率的波動特征及其之間存在的相互關(guān)系是金融研究領(lǐng)域的一個熱點。本文以人民幣對美元匯率和人民幣對歐元匯率為研究對象,檢驗出它們之間存在著非線性的協(xié)整關(guān)系,并建立了分?jǐn)?shù)維非線性協(xié)整模型來定量地描述這種長期均衡關(guān)系。
[Abstract]:The relationship between the fluctuation characteristics of different exchange rates and their existence is a hot spot in the field of financial research . In this paper , the relationship between the exchange rate of RMB and RMB on the euro exchange rate is studied , and the nonlinear cointegration relationship exists between them , and a fractal dimension nonlinear co - integration model is established to quantitatively describe the long - term equilibrium relationship .

【作者單位】： 天津財經(jīng)大學(xué)理工學(xué)院數(shù)學(xué)系;
【基金】：天津財經(jīng)大學(xué)科技發(fā)展基金項目資助(項目編號:Q1202)
【分類號】：O242.1;F830.92
【正文快照】： 0引言由于金融市場的非線性特性，經(jīng)濟(jì)變量普遍具有非線性性和長記憶性，如外匯匯率、股票指數(shù)及收益率等均呈現(xiàn)這種特性，而且經(jīng)濟(jì)變量之間也經(jīng)常存在非線性的長期均衡關(guān)系，，因此為了進(jìn)一步地研究這種均衡關(guān)系，非線性協(xié)整理論的出現(xiàn)則變得十分必要。Granger和Hallman(1991)

【參考文獻(xiàn)】

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2 程細(xì)玉,陳余芳;道瓊斯工業(yè)指數(shù)與納斯達(dá)克指數(shù)的非線性協(xié)整分析[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2004年07期

3 程細(xì)玉,張世英;向量分整序列的協(xié)整研究[J];系統(tǒng)工程學(xué)報;2000年03期

【共引文獻(xiàn)】

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6 程細(xì)玉,張世英;向量分整序列的非線性協(xié)整研究[J];系統(tǒng)工程理論方法應(yīng)用;2001年01期

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8 程細(xì)玉,陳余芳;道瓊斯工業(yè)指數(shù)與納斯達(dá)克指數(shù)的非線性協(xié)整分析[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2004年07期

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【二級參考文獻(xiàn)】

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3 程細(xì)玉,張世英;向量分整序列的非線性協(xié)整研究[J];系統(tǒng)工程理論方法應(yīng)用;2001年01期

【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：1360451