本文關(guān)鍵詞：全球金融市場(chǎng)的溢出效應(yīng)、溢出指數(shù)與資本管制

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【摘要】：本文基于Diebold and Yilmaz(2007)所提出的溢出指數(shù),考察了全球金融市場(chǎng)間的溢出效應(yīng)關(guān)系。研究表明,樣本的收益率波動(dòng)受外部影響整體較小,比較而言新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體的收益率波動(dòng)更容易受到外部因素影響;波動(dòng)率的溢出效應(yīng)普遍較為明顯,美國(guó)、日本、德國(guó)、香港、英國(guó)和俄羅斯、巴西、印度等地區(qū)的波動(dòng)溢出效應(yīng)較為明顯,中國(guó)大陸受波動(dòng)影響程度最低;波動(dòng)率的動(dòng)態(tài)溢出指數(shù)能夠有效地反映當(dāng)前的國(guó)際重大事件,并且相關(guān)結(jié)果較為穩(wěn)健;在特定時(shí)間段一定程度的資本管制能夠有效的緩解溢出效應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)造成的負(fù)面影響。
【作者單位】： 南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;上海證券交易所博士后工作站;
【分類號(hào)】：F831
【正文快照】： 一、相關(guān)文獻(xiàn)述評(píng)金融市場(chǎng)的溢出效應(yīng),主要是基于股票價(jià)格指數(shù)或者行業(yè)價(jià)格指數(shù)展開論述的,國(guó)內(nèi)外學(xué)者在這方面做出了有益的貢獻(xiàn)。Kim(2011)考察了最近的美國(guó)金融危機(jī)對(duì)于5個(gè)新興亞洲國(guó)家金融市場(chǎng)的溢出效應(yīng),發(fā)現(xiàn)樣本國(guó)家的金融市場(chǎng)與美國(guó)出現(xiàn)短暫的高度相關(guān)性。Garmmatikos和

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本文編號(hào)：1299194