本文關(guān)鍵詞：中國(guó)銀行間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的相依性結(jié)構(gòu)分析

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【摘要】：基于中國(guó)14家上市商業(yè)銀行2007年9月至2013年5月的日對(duì)數(shù)收益率,文章構(gòu)建了各上市商業(yè)銀行間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相依結(jié)構(gòu)的時(shí)變SJC-Copula-GARCH模型,通過(guò)對(duì)各上市商業(yè)銀行日對(duì)數(shù)收益率波動(dòng)性的GARCH計(jì)量,擬合了各銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)變SJC-Copula聯(lián)合分布。分析結(jié)果證實(shí)了銀行間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相依結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)時(shí)變特征,銀行間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的聯(lián)合概率分布存在著一定的非對(duì)稱性,但時(shí)變的動(dòng)態(tài)相依結(jié)構(gòu)隨著時(shí)間延展而減弱,非對(duì)稱的時(shí)變相依結(jié)構(gòu)對(duì)于銀行間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的溢出效應(yīng)具有重要意義。
【作者單位】： 山西財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院;山西財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71303142) 國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金資助項(xiàng)目(15BJY178) 教育部人文社科規(guī)劃基金資助項(xiàng)目(11YJA790151) 山西省高校人文社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)研究基地項(xiàng)目(2014336;2015327)
【分類(lèi)號(hào)】：F832.3
【正文快照】： 0引言次貸危機(jī)期間,一系列金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的傳染效應(yīng)引發(fā)了管理層和學(xué)術(shù)界對(duì)商業(yè)銀行間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相互影響的高度關(guān)注,商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)及其溢出效應(yīng)成為金融市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要沖擊因素之一,如何合理地界定商業(yè)銀行間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響機(jī)制成為當(dāng)前各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局和銀行

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前5條

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1261651