本文關(guān)鍵詞：基于R藤的人民幣匯率相依結(jié)構(gòu)參數(shù)估計(jì)不確定性分析

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【摘要】：文章利用人民幣對(duì)歐元、美元、日元、盧布、英鎊、加元、林吉特、澳元的匯率數(shù)據(jù),構(gòu)建了描述人民幣匯率相依結(jié)構(gòu)的R藤模型。結(jié)果表明,人民幣對(duì)歐元的匯率是中心匯率,也就是說(shuō)一籃子貨幣匯率的決定很大程度上依賴(lài)于人民幣對(duì)歐元的匯率。另外,人民幣對(duì)美元、日元、英鎊及盧布匯率也是我國(guó)籃子貨幣匯率的重要組成部分。文章計(jì)算了R藤中各成雙copula的參數(shù)置信區(qū)間,并利用滾動(dòng)窗口技術(shù)考察了參數(shù)估計(jì)的不確定性。結(jié)果表明R藤中成雙copula參數(shù)極大似然估計(jì)值的不確定性隨著R藤中樹(shù)的棵數(shù)的增加而增大,隨著樣本觀測(cè)值數(shù)量的增加而減少。
【作者單位】： 天津科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(項(xiàng)目編號(hào):71071111) 天津市哲學(xué)社會(huì)科學(xué)規(guī)劃基金(項(xiàng)目編號(hào):TJYY13-047) 天津科技大學(xué)人才引進(jìn)基金(項(xiàng)目編號(hào):000501);天津科技大學(xué)科研基金(項(xiàng)目編號(hào):20120234)
【分類(lèi)號(hào)】：F832.6
【正文快照】： 一、引言2005年7月21日開(kāi)始,我國(guó)實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。人民幣匯率形成機(jī)制改革之后,人民幣匯率成為政府在開(kāi)放經(jīng)濟(jì)情形下維護(hù)金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)安全的重要政策工具。因此,研究人民幣匯率相依結(jié)構(gòu)對(duì)管理匯率風(fēng)險(xiǎn)和制定匯率政策具

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本文編號(hào)：1237698