本文關(guān)鍵詞：移動(dòng)平均線分析法及其交易策略研究

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【摘要】：通過設(shè)計(jì)移動(dòng)平均線分析法買賣點(diǎn)組合預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率與移動(dòng)平均線交易策略累積收益率兩個(gè)指標(biāo),本文考察了移動(dòng)平均線分析法及其交易策略的有效性�？紤]到交易費(fèi)用調(diào)整后的統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示移動(dòng)平均線買賣點(diǎn)組合預(yù)測(cè)能力很弱,中長(zhǎng)期移動(dòng)平均線交易策略是有效的,移動(dòng)平均線交易策略牛市表現(xiàn)較差而熊市表現(xiàn)較好,A股市場(chǎng)可以利用歷史信息"策略取勝",風(fēng)險(xiǎn)更低的投資策略反而可能獲得更高的長(zhǎng)期累積收益。
【作者單位】： 華南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目,項(xiàng)目編號(hào):13BJL065
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 學(xué)術(shù)界對(duì)技術(shù)分析法及其交易策略的有效性進(jìn)行了大量的研究[1-4],盡管多數(shù)證據(jù)支持技術(shù)交易策略是有效的,但也有許多文獻(xiàn)對(duì)此提出了質(zhì)疑[5-9]。技術(shù)分析法在投資實(shí)踐中被金融行業(yè)廣泛運(yùn)用于預(yù)測(cè)價(jià)格走勢(shì)、尋找買賣信號(hào)和構(gòu)建交易策略,本文擬以收盤價(jià)突破或跌破移動(dòng)平均線為預(yù)

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5 劉q，

本文編號(hào)：1215728