發(fā)布時(shí)間：2017-11-15 16:04

  本文關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)政策不確定性和股票收益的聯(lián)動(dòng)性——基于子樣本滾動(dòng)窗口估計(jì)法的研究

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【摘要】：全樣本格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)顯示,經(jīng)濟(jì)政策不確定性與股票收益之間并不存在因果關(guān)系;然而考慮到結(jié)構(gòu)變動(dòng)的影響,采用協(xié)整檢驗(yàn)和滾動(dòng)窗口相關(guān)系數(shù)分析方法對(duì)這兩者關(guān)系進(jìn)行重新審視后,發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)政策不確定性與股票收益存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系,而且相關(guān)性呈上升趨勢(shì)。
【作者單位】： 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)統(tǒng)計(jì)與數(shù)學(xué)學(xué)院;中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)工商管理學(xué)院;華僑大學(xué)公共管理學(xué)院;
【基金】：教育部人文社科基金:“建立我國(guó)中央與地方財(cái)力與事權(quán)支出責(zé)任相適應(yīng)的財(cái)稅體制研究”(14YJC630181)
【分類號(hào)】：F832.51
【正文快照】： ——基于子樣本滾動(dòng)窗口估計(jì)法的研究一、引言當(dāng)政府決策者改變現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)政策時(shí),由此產(chǎn)生的政策相關(guān)的經(jīng)濟(jì)不確定性,我們將其稱為經(jīng)濟(jì)政策的不確定性。在過去的三十年中,越來(lái)越多的文獻(xiàn)將注意力集中到經(jīng)濟(jì)政策不確定性對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、通貨膨脹、投資和就業(yè)的負(fù)效應(yīng)。尤其是2008年

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前7條

1 陳守東;易曉n，

本文編號(hào)：1190371