發(fā)布時(shí)間：2017-10-19 12:46

  本文關(guān)鍵詞：ST股票的羊群效應(yīng)研究

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【摘要】：本文首次探討我國ST股票的羊群效應(yīng)問題。依據(jù)格蘭杰因果檢驗(yàn)和CSAD-GARCH模型研究,本文發(fā)現(xiàn)ST股票的羊群行為對ST股價(jià)波動有顯著影響,ST股票確實(shí)存在羊群效應(yīng),且ST股票的羊群效應(yīng)較非ST股票的羊群效應(yīng)顯著;就市場而言,滬市ST股票的羊群效應(yīng)較深市ST股票顯著;就時(shí)期而言,股價(jià)上升時(shí)期的羊群效應(yīng)較股價(jià)下跌時(shí)期的羊群效應(yīng)顯著。
【作者單位】： 江西財(cái)經(jīng)大學(xué)金融發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范中心;江西財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： ST股票 股價(jià)波動 羊群效應(yīng)
【基金】：國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“基于企業(yè)資金循環(huán)的債權(quán)退出風(fēng)險(xiǎn)研究”(71172192)
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 一、引言和文獻(xiàn)回顧聲譽(yù)羊群行為理論和信息不對稱羊群行為理行為金融學(xué)[1]研究發(fā)現(xiàn),在金融市場上參論。與者的行為并不是完全理性、可預(yù)期和無偏的,我國證券市場同國外成熟的證券市場相事實(shí)上,他們的行為經(jīng)常會出現(xiàn)“謬誤”,羊群行比,是一個歷史相對短暫、制度不夠完善,投資

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：1061220