本文關(guān)鍵詞：基于宏觀壓力測(cè)試方法的我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)研究

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【摘要】：隨著我國(guó)金融創(chuàng)新及金融全球化趨勢(shì)的迅速發(fā)展,當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境、宏觀經(jīng)濟(jì)政策及市場(chǎng)機(jī)制都發(fā)生了深刻的變化,相應(yīng)地銀行所面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)也變得愈加的復(fù)雜化,金融危機(jī)爆發(fā)的可能性與日俱增。歷史上曾經(jīng)發(fā)生過(guò)的金融危機(jī)使人們深刻地認(rèn)識(shí)到僅僅針對(duì)正常市場(chǎng)條件下的風(fēng)險(xiǎn)管理是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的,還必須考慮到極端異常的市場(chǎng)情形可能給銀行帶來(lái)的潛在影響。當(dāng)下,如何防范和應(yīng)對(duì)極端風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,已經(jīng)成為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域重要的研究課題。宏觀壓力測(cè)試作為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要技術(shù)手段和方法,它度量的是商業(yè)銀行在遭遇“罕見(jiàn)但可能發(fā)生的”不利宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊情形時(shí)可能面臨的損失,并對(duì)商業(yè)銀行的承壓能力和穩(wěn)定性給出科學(xué)合理的評(píng)價(jià)。本文以商業(yè)銀行日常經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)作為宏觀壓力測(cè)試的對(duì)象,選取商業(yè)銀行不良貸款率作為信用風(fēng)險(xiǎn)宏觀壓力測(cè)試的承壓指標(biāo),以相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)變量作為壓力因子,并根據(jù)信貸組合觀點(diǎn)理論(Credit Portfolio View,CPV)構(gòu)建信用風(fēng)險(xiǎn)宏觀壓力測(cè)試模型系統(tǒng);然后采用表面無(wú)關(guān)回歸的方法對(duì)整個(gè)模型系統(tǒng)進(jìn)行估計(jì);緊接著運(yùn)用Montel Carlo隨機(jī)模擬的方法模擬得到不同宏觀經(jīng)濟(jì)壓力沖擊情景下所對(duì)應(yīng)的商業(yè)銀行不良貸款率的分布圖及相應(yīng)的隨機(jī)模擬結(jié)果;最后,利用所得到的模擬結(jié)果對(duì)壓力沖擊情景下商業(yè)銀行的抗壓能力進(jìn)行分析,并利用VAR模型中的脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解功能來(lái)進(jìn)一步分析宏觀經(jīng)濟(jì)因素變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)影響及其影響程度的大小。實(shí)證研究結(jié)果得出,GDP增長(zhǎng)率、居民消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)、廣義貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)率及一年期貸款利率等是影響我國(guó)商業(yè)銀行體系信用風(fēng)險(xiǎn)狀況的顯著宏觀經(jīng)濟(jì)因素。從影響的性質(zhì)看,GDP增長(zhǎng)率和廣義貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)率等宏觀經(jīng)濟(jì)變量對(duì)商業(yè)銀行的不良貸款率具有負(fù)向的影響,而居民消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)和一年期貸款利率對(duì)商業(yè)銀行不良貸款率的影響則為正。從影響程度看,脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解的結(jié)果顯示:GDP增長(zhǎng)率及一年期貸款利率等宏觀經(jīng)濟(jì)變量的外生沖擊對(duì)不良貸款率的影響程度較大,是一類影響商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)的重要宏觀經(jīng)濟(jì)因子;而居民消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)和廣義貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)率等宏觀經(jīng)濟(jì)變量的不利變動(dòng)對(duì)不良貸款率的沖擊程度較小。根據(jù)宏觀壓力測(cè)試的實(shí)證分析結(jié)論可以看出,當(dāng)分別對(duì)GDP增長(zhǎng)率和一年期貸款利率等宏觀經(jīng)濟(jì)變量設(shè)置輕度沖擊、中度沖擊及重度沖擊三種初始?jí)毫η榫皶r(shí),與基準(zhǔn)情景相比,隨著不利宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊幅度的逐漸增大,商業(yè)銀行不良貸款率的模擬頻數(shù)分布圖有向右側(cè)移動(dòng)的趨勢(shì),并且整個(gè)頻數(shù)分布圖的形狀變得愈加的“矮胖”,相應(yīng)的取值也越來(lái)越分散。這說(shuō)明在不利宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊情形下,商業(yè)銀行出現(xiàn)較高不良貸款率數(shù)值的頻率大大地增加了,意味著不良貸款率的取值有進(jìn)一步增大的趨勢(shì),商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)水平變大。但通過(guò)分析比較不同壓力沖擊情景下商業(yè)銀行面臨的潛在損失與商業(yè)銀行所提取的貸款損失準(zhǔn)備金和經(jīng)濟(jì)資本之間的關(guān)系發(fā)現(xiàn),目前我國(guó)商業(yè)銀行體系的整體承壓能力比較強(qiáng),穩(wěn)健性程度也相對(duì)較高,即使是在分別遭遇國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)極端下滑或貸款利率重度上升的不良沖擊情景下,我國(guó)商業(yè)銀行仍然有足夠的資本金來(lái)彌補(bǔ)因信用風(fēng)險(xiǎn)惡化而帶來(lái)的損失。
【關(guān)鍵詞】：信用風(fēng)險(xiǎn) 宏觀壓力測(cè)試 不良貸款率 VAR模型 蒙特卡洛模擬
【學(xué)位授予單位】：浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F832.33
【目錄】：

• 摘要5-7
• abstract7-10
• 第1章 緒論10-21
• 1.1 研究背景及意義10-12
• 1.2 相關(guān)文獻(xiàn)綜述12-17
• 1.3 研究?jī)?nèi)容和方法17-20
• 1.4 論文的創(chuàng)新點(diǎn)20-21
• 第2章 商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)及宏觀壓力測(cè)試?yán)碚摳攀?/span>21-34
• 2.1 商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論21-26
• 2.2 現(xiàn)行信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法面臨的挑戰(zhàn)26-28
• 2.3 宏觀壓力測(cè)試相關(guān)理論概述28-33
• 2.4 本章小結(jié)33-34
• 第3章 信用風(fēng)險(xiǎn)宏觀壓力測(cè)試模型的構(gòu)建與估計(jì)34-51
• 3.1 宏觀壓力測(cè)試的數(shù)學(xué)表述34
• 3.2 宏觀壓力測(cè)試模型的構(gòu)建34-38
• 3.3 宏觀壓力測(cè)試模型變量的選取及數(shù)據(jù)處理38-40
• 3.4 信用風(fēng)險(xiǎn)宏觀壓力測(cè)試模型系統(tǒng)的估計(jì)40-48
• 3.5 模型參數(shù)估計(jì)結(jié)果分析48-51
• 第4章 我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)宏觀壓力測(cè)試實(shí)證分析51-67
• 4.1 宏觀壓力測(cè)試的蒙特卡洛模擬原理51-52
• 4.2 宏觀壓力測(cè)試初始沖擊情景的設(shè)計(jì)52-53
• 4.3 信用風(fēng)險(xiǎn)宏觀壓力測(cè)試的蒙特卡洛模擬及結(jié)果分析53-59
• 4.4 壓力沖擊情景下商業(yè)銀行承壓能力分析59-62
• 4.5 宏觀經(jīng)濟(jì)因素沖擊對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)影響的動(dòng)態(tài)分析62-67
• 第5章 全文總結(jié)與政策建議67-71
• 5.1 全文總結(jié)67-69
• 5.2 相關(guān)政策建議69-70
• 5.3 論文的不足及進(jìn)一步研究的方向70-71
• 參考文獻(xiàn)71-75
• 附錄A75-76
• 附錄B 論文相關(guān)的程序代碼76-80
• 致謝80-81

【相似文獻(xiàn)】

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9 陳穎;李婧;;“金融部門(mén)評(píng)估規(guī)劃”框架下的宏觀經(jīng)濟(jì)壓力測(cè)試[J];中國(guó)金融;2009年11期

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中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前4條

1 湯谷良;范釗;;導(dǎo)入“壓力測(cè)試”,構(gòu)造工商企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)“體檢”機(jī)制[A];中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)財(cái)務(wù)管理專業(yè)委員會(huì)2009學(xué)術(shù)年會(huì)報(bào)告集[C];2009年

2 辛e，

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