本文關(guān)鍵詞：境外人民幣利率變動(dòng)預(yù)期對(duì)境內(nèi)利率的影響研究

  更多相關(guān)文章： 境外人民幣 利率變動(dòng)預(yù)期 境內(nèi)利率 MGARCH-in-Mean VAR

【摘要】：本文采用MGARCH-in-Mean VAR模型,研究了境外人民幣利率變動(dòng)預(yù)期與境內(nèi)利率的相互影響。研究發(fā)現(xiàn),境外人民幣利率變動(dòng)預(yù)期對(duì)境內(nèi)利率的影響程度更大,影響持續(xù)時(shí)間更長(zhǎng)。根據(jù)上述結(jié)論,本文提出的政策建議包括繼續(xù)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革、進(jìn)一步完善做市商制度、穩(wěn)步開放境內(nèi)人民幣同業(yè)拆借市場(chǎng)、境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)積極參與境外人民幣同業(yè)拆借市場(chǎng)、發(fā)展利率衍生產(chǎn)品等。
【作者單位】： 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院;中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)產(chǎn)業(yè)升級(jí)與區(qū)域金融湖北省協(xié)同創(chuàng)新中心;中國銀行[香港]有限公司大企業(yè)信貸部;
【關(guān)鍵詞】： 境外人民幣 利率變動(dòng)預(yù)期 境內(nèi)利率 MGARCH-in-Mean VAR
【基金】：2013年教育部人文社科研究項(xiàng)目(13YJC790055) 中國博士后科學(xué)基金第7批特別資助項(xiàng)目(2014T70169) 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)項(xiàng)目(“雙邊本幣互換與貿(mào)易增長(zhǎng)研究”及2014065;2014066) 湖北金融研究中心2013年項(xiàng)目(2013A004)的資助
【分類號(hào)】：F832.6
【正文快照】： 利率MGARCH-in-Mean VAR一、問題的提出隨著人民幣國際化進(jìn)程的加快,人民幣離岸金融業(yè)務(wù)迅速發(fā)展。憑借傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)地位和政策支持1,香港已經(jīng)發(fā)展成為具有相當(dāng)規(guī)模的離岸人民幣市場(chǎng),并逐步從2012年起形成了香港人民幣利率。2012年1月3日,香港財(cái)資市場(chǎng)公會(huì)開始在其網(wǎng)站上公布中國

【參考文獻(xiàn)】

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1 李，

本文編號(hào)：1022744