近年來,在經(jīng)歷了不斷波動震蕩的國際市場以及金融危機(jī)的影響后,國內(nèi)外許多企業(yè)意識到資金是企業(yè)長久發(fā)展的動力和源泉,資金的流動性與企業(yè)的生死存亡息息相關(guān)。營運(yùn)資金是企業(yè)資金中流動性最大的一部分資金,與企業(yè)日常經(jīng)營活動密切相關(guān),營運(yùn)資金水平的高低往往決定著一個企業(yè)的盈利水平,是維持企業(yè)蓬勃發(fā)展的關(guān)鍵。因此,企業(yè)必須加強(qiáng)對營運(yùn)資金的管理,學(xué)術(shù)界亦應(yīng)重視對企業(yè)營運(yùn)資金管理的研究。本文選取無錫市貝爾機(jī)械股份有限公司（以下簡稱Baer公司）為研究對象。在經(jīng)營過程中,Baer公司具有資金數(shù)量大、貨款收取期限較長等特點(diǎn)。本文采用理論闡述與案例分析相結(jié)合的方法進(jìn)行研究。通過回顧國內(nèi)外營運(yùn)資金管理相關(guān)的文獻(xiàn)研究,對營運(yùn)資金管理基本理念進(jìn)行疏通,同時對傳統(tǒng)的營運(yùn)資金管理理論即基于要素的營運(yùn)資金管理理論進(jìn)行了分析,指出在目前的企業(yè)管理應(yīng)用中傳統(tǒng)營運(yùn)資金管理理論存在的不足與局限,進(jìn)而引入渠道管理理論,提出構(gòu)建基于渠道管理的營運(yùn)資金管理評價方法,對Baer公司營運(yùn)資金管理的應(yīng)用進(jìn)行實(shí)踐闡述,指出Baer公司在營運(yùn)資金管理現(xiàn)狀中存在的問題與不足,探究問題形成的原因,提出改善Baer公司營運(yùn)資金管理效率的針對性建議。本... 

【文章來源】：中國財政科學(xué)研究院北京市

【文章頁數(shù)】：66 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖２－１基于渠道的營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期??

表３－２及圖３－１可以看出，２０１４－２０１６年Ｂａｅｒ公司的流動比率和速動比率值均小??且在不斷地波動中呈現(xiàn)出逐年下降的趨勢。反映出Ｂａｅｒ公司資產(chǎn)的流動性較差，??債能力較差，導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)營中財務(wù)風(fēng)險較大。??３．２．２流動資產(chǎn)規(guī)模及內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析??

流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的份額反映了?Ｂａｅｒ公司資金的盈利能力和流動性。從表３－３及??３－２可以看出，２０１４－２０１６年Ｂａｅｒ公司的流動資產(chǎn)總體狀況逐年增加，３年平均流動??產(chǎn)為人民幣７７，００５，３９７．０２元，流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例呈逐年下降的趨勢，且波動??小。流動資產(chǎn)基本不產(chǎn)生或只產(chǎn)生很小的收益。Ｂａｅｒ公司流動比率存在一定的不合??之處。??要衡量一個企業(yè)的流動資產(chǎn)是否合理，不應(yīng)單單關(guān)注流動資產(chǎn)的靈活性，而流動??產(chǎn)為企業(yè)帶來的收益也同樣重要，通常用流動資產(chǎn)凈利率來衡量。??計算公式如下：??流動資產(chǎn)凈利率＝凈利潤／流動資產(chǎn)平均額??該指標(biāo)反映公司運(yùn)用流動資產(chǎn)所獲得利潤的水平，該指標(biāo)越高，表明公司利用流??資產(chǎn)所獲得的盈利能力越高，公司運(yùn)營越有效，一定程度上體現(xiàn)出企業(yè)管理水平的??低。因此，通過計算這一指標(biāo)可以對Ｂａｅｒ公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行研究探討。如表３－４??示。???表３－４?Ｂａｅｒ公司流動資產(chǎn)凈利率?單位：％????年份?２０１４?｜?２０１５?２０１６??流動資產(chǎn)凈利率?１．７１?｜?５．５２?｜?４．３５??

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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碩士論文
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[4]HL公司營運(yùn)資金管理研究[D]. 何芳瑩.湖南大學(xué) 2012
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本文編號：3620318