基差問題是決定企業(yè)參與套期保值或者從事套利交易的最終效果的關(guān)鍵因素,無論是對套期保值交易來說還是對套利交易來說,本質(zhì)上都是對基差的交易�；畹淖儎邮艿蕉喾揭蛩氐挠绊�,本文從統(tǒng)計分析的角度對工程材料相關(guān)的期貨品種進行了簡單的研究,跟隨時間的推移通過對不同主力合約之間的觀察研究得出了基差在相同時間周期內(nèi)的變動范圍和極值,這為套期保值交易和期限套利以及跨期套利交易來說都提供了方向性的參考。從普遍情況來看,更多的企業(yè)對期貨工具的功能仍然比較陌生,由于參與主體對套期保值中風險因素的忽視導致風險事件常常發(fā)生,總體來看實體企業(yè)的套期保值效果并不盡如人意。本文分析了目前各建材交易參與主體套期保值的現(xiàn)狀。通過文獻的廣泛收集和閱讀,獲得了對基差問題的概括性認識。文章先對工程材料價格波動的情況和對應基差的變動情況做了統(tǒng)計分析,然后介紹了套期保值理論,引出套期保值模型的構(gòu)建,同時創(chuàng)新性的將螺紋鋼現(xiàn)貨價格日級別的數(shù)據(jù)進行了指標化模型處理從而將現(xiàn)貨價格信息轉(zhuǎn)換成為周級別的帶有多空指示信號的輔助趨勢指標,通過統(tǒng)計驗證,在算例的統(tǒng)計周期內(nèi)該指標模型在預測螺紋鋼未來的價格走勢時的準確率為68.05%,達到了設(shè)定的“準確... 

【文章來源】：華北水利水電大學河南省

【文章頁數(shù)】：75 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

螺紋鋼期現(xiàn)貨基差走勢Fig2-1TrendofSpotBaseDifferenceofThreadSteelFutures

圖 2-2 螺紋鋼期現(xiàn)貨基差走勢及操作控線Fig 2-2 Trend of Spot Base Difference and Operation Control Line of Thread Steel2.2 PVC 期現(xiàn)基差及應用

圖 2-2 螺紋鋼期現(xiàn)貨基差走勢及操作控線Fig 2-2 Trend of Spot Base Difference and Operation Control Line of Thread Steel2.2 PVC 期現(xiàn)基差及應用


本文編號：3442138