基差問(wèn)題是決定企業(yè)參與套期保值或者從事套利交易的最終效果的關(guān)鍵因素,無(wú)論是對(duì)套期保值交易來(lái)說(shuō)還是對(duì)套利交易來(lái)說(shuō),本質(zhì)上都是對(duì)基差的交易�；畹淖儎�(dòng)受到多方因素的影響,本文從統(tǒng)計(jì)分析的角度對(duì)工程材料相關(guān)的期貨品種進(jìn)行了簡(jiǎn)單的研究,跟隨時(shí)間的推移通過(guò)對(duì)不同主力合約之間的觀察研究得出了基差在相同時(shí)間周期內(nèi)的變動(dòng)范圍和極值,這為套期保值交易和期限套利以及跨期套利交易來(lái)說(shuō)都提供了方向性的參考。從普遍情況來(lái)看,更多的企業(yè)對(duì)期貨工具的功能仍然比較陌生,由于參與主體對(duì)套期保值中風(fēng)險(xiǎn)因素的忽視導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)事件常常發(fā)生,總體來(lái)看實(shí)體企業(yè)的套期保值效果并不盡如人意。本文分析了目前各建材交易參與主體套期保值的現(xiàn)狀。通過(guò)文獻(xiàn)的廣泛收集和閱讀,獲得了對(duì)基差問(wèn)題的概括性認(rèn)識(shí)。文章先對(duì)工程材料價(jià)格波動(dòng)的情況和對(duì)應(yīng)基差的變動(dòng)情況做了統(tǒng)計(jì)分析,然后介紹了套期保值理論,引出套期保值模型的構(gòu)建,同時(shí)創(chuàng)新性的將螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格日級(jí)別的數(shù)據(jù)進(jìn)行了指標(biāo)化模型處理從而將現(xiàn)貨價(jià)格信息轉(zhuǎn)換成為周級(jí)別的帶有多空指示信號(hào)的輔助趨勢(shì)指標(biāo),通過(guò)統(tǒng)計(jì)驗(yàn)證,在算例的統(tǒng)計(jì)周期內(nèi)該指標(biāo)模型在預(yù)測(cè)螺紋鋼未來(lái)的價(jià)格走勢(shì)時(shí)的準(zhǔn)確率為68.05%,達(dá)到了設(shè)定的“準(zhǔn)確... 

【文章來(lái)源】：華北水利水電大學(xué)河南省

【文章頁(yè)數(shù)】：75 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

螺紋鋼期現(xiàn)貨基差走勢(shì)Fig2-1TrendofSpotBaseDifferenceofThreadSteelFutures

圖 2-2 螺紋鋼期現(xiàn)貨基差走勢(shì)及操作控線Fig 2-2 Trend of Spot Base Difference and Operation Control Line of Thread Steel2.2 PVC 期現(xiàn)基差及應(yīng)用

圖 2-2 螺紋鋼期現(xiàn)貨基差走勢(shì)及操作控線Fig 2-2 Trend of Spot Base Difference and Operation Control Line of Thread Steel2.2 PVC 期現(xiàn)基差及應(yīng)用


本文編號(hào)：3442138